Denní report - pondělí 19.05.2025

ČR: Pražskou burzu stáhly níže finanční emise, SRN: Frankfurtská burza na začátku týdne posílila, USA: Americké indexy uzavírají v kosmetickém zisku

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index výrobních cen (m-m) (duben): očekávání trhu: -0,4 %, předchozí hodnota: -0,3 %

09:00 Index výrobních cen (y-y) (duben): očekávání trhu: -1 %, předchozí hodnota: -0,3 %

Popis trhu

Pražská burza v úvodu nového týdne měřeno indexem PX ztratila -0,51% na 2 179 bodů. Tahounem poklesu se staly především tuzemské banky, když Moneta Money Bank ubrala -1,46% na 148 Kč a Komerční banka ztratila -1,98% na 1 039 Kč. Erste Bank potom odepsala -0,34% na 1 784 Kč a pojišťovna Vig ubrala -0,71% na 1 118 Kč. Naopak Čez posílil o 0,83% na 1 218 Kč při nejvyšším denním objemu 254 mil. Kč. Akcie Colt CZ se zvedly o 1,17% na 693 Kč a emise Doosan škoda Power přidala 1,20% na 337 Kč. Philip Morris posílil o 0,44% na 18 380 Kč a Kofola stoupla taktéž o 0,44% na 455 Kč.

Podnikové zprávy

Photon Energy reportoval ve 1Q meziroční nárůst výnosů o 26,9 %

Richard Kellner se stane novým generálním ředitelem Komerční banky na Slovensku

VIG podala nabídku na koupi 80% podílu v pojišťovně Moldasig S.A.

ČEZ: KHNP v nejbližších dnech podá kasační stížnost kvůli dostavbě Dukovan

Firemní výsledky na tento týden: Colt CZ Group, Doosan Škoda Power, Home Depot, Lowe’s,..

Německo

Očekávané události

08:00 PPI (m-m) (duben): očekávání trhu: -0,3 %, předchozí hodnota: -0,7 %

08:00 PPI (y-y) (duben): očekávání trhu: -0,6 %, předchozí hodnota: -0,2 %

Popis trhu

Frankfurtská burza na začátku týdne posílila, když index DAX přidal 0,7 %. Nejvíce rostly akcie energetické společnosti Siemens Energy (+3,6 %) a zbrojařské společnosti Rheinmetall (+1,7 %), které pozitivně reagovaly na oznámení, že se evropské země dohodly na vytvoření fondu ve výši 150 miliard eur, nazvaného Bezpečnostní akce pro Evropu (SAFE), jehož cílem je posílit obranné schopnosti Evropy. Na růstu indexu se podílely i akcie E.ON (+1,6 %), poté co HSBC zvýšila cílovou cenu energetické společnosti a uvedla, že regulační faktory by měly podpořit růst a rychlejší investice. Cílovou cenu zvýšila na 17,7 EUR z 16,4 EUR. Naopak nejvíce oslabily akcie Volkswagen (-5,2 %), přičemž korekce byla technického charakteru, protože akcie automobilky se dnes již obchodovaly bez nároku na dividendu. Ztráty zaznamenaly i akcie Porsche Automobil Holding (-1,6 %) a Porsche (-1,2 %). Evropský index STOXX 600 nepatrně posiluje. Nejvíce rostou sektory komunikačních služeb (+0,90 %), nezbytné spotřeby (+0,72 %) a průmyslu (+0,56 %). Naopak nejvíce oslabují sektory energií (-1,06 %), IT (-0,54 %) a zbytné spotřeby.

Eurozóna

Hlavní zprávy

CPI (y-y) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 2,2 %

CPI (m-m) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,6 %

CPI jádrový (y-y) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 2,7 %
očekávání trhu: 2,7 %
předchozí hodnota: 2,7 %

Očekávané události

10:00 Běžný účet ECB (sezónně očištěno) (březen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 34,3 mld.

11:00 Stavební výroba (m-m) (březen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -0,5 %

11:00 Stavební výroba (y-y) (březen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,2 %

16:00 Spotřebitelská důvěra (květen - předběžný): očekávání trhu: -16, předchozí hodnota: -16,7

Podnikové zprávy

EU se dohodla na fondu ve výši 150 miliard eur pro posílení obrany

USA

Hlavní zprávy

Index předstihových ukazatelů (duben):
aktuální hodnota: -1,0 %
očekávání trhu: -0,9 %
předchozí hodnota: -0,7 % / revize: -0,8 %

Popis trhu

Obchodní den uzavírají indexy v drobném plusu a podařilo se jim tak smazat ztráty z úvodu obchodního dne. Moody´s v pátek večer snížila dlouhodobý úvěrový rating USA na stupeň Aa1 se stabilním výhledem. Hlavním důvodem je neustále rostoucí dluh. Snížení ratingu posouvá výše výnosy ze státních dluhopisů. Výnos 30-ti letých dluhopisů se dostal nad 5 % a 10-ti letý se podíval na 4,5 %. Navyšující se výnosy budou zvyšovat úrokové zatížení domácností splácejících hypotéky a půjčky.

V indexu Dow Jones již převažuje počet rostoucích společností. Nejvyšší zisk si po nepovedeném zhruba měsíčním období připisuje Unitedhealth Group. Akcie denním růstem 8,2 % alespoň částečně maže ztráty ve výši desítek procent za poslední měsíc.

Z indexu S&P 500 klesají především energie. Exxon Mobil ztrácí 1,59 % a Chevron po dividendě odepisuje 2,54 %. Mírně vyšší ztrátu má index menších společností Russell 2000, který odepisuje0,42 %. Menší společnosti jsou citlivější na růst dluhopisových a obecně úrokových výnosů.

Walmart odepisuje 0,12 %. Retailový obchodní řetězec oznámil plánované navyšování cen z důvodu vyšších cel. Prezident mu statusem na své sociální síti doporučuje neobviňovat tarify ze zvyšování cen a ukrojit si ze své maže tak, aby zákazníci neplatili vyšší ceny.

Netflix obdržel snížení investičního doporučení od JP Morgan na Neutral. Analytik současně ale přistoupil k navýšení cílové ceny na USD 1220. Snížení doporučení bylo vydáno zejména z důvodu rychlého růstu ceny akcií a výsledků společnosti v posledním období. Akcie uzavírají na červené nule.

Snížení analytického doporučení se dostalo i akcii Reddit. Wells Fargo snižuje cílovou cenu na USD 115 a akcie klesá o 4,63 %.

Bath & Body works potvrzuje svůj celoroční výhled a zveřejňuje předběžné výsledky. Ziskovost společnosti je nad očekáváním a dosahuje USD 0,49 na akcii. Případné zostření celní války a slabá spotřebitelská poptávka by ale mohla brzdit plány. Firma současně oznámila i výměnu na pozici generálního ředitele. Akcie odepisuje 0,53 %.

Na historickém maximu od vstupu na burzu v roce 1962 se obchodovala akcie IBM. Nový rekord dosáhla i akcie Visa, která se obchodovala nad USD 369.

Podnikové zprávy

Ratingová společnost Moody’s snížila rating USA na „Aa1“ se stabilním výhledem

Nvidia otevře svůj AI ekosystém konkurenčním čipům

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Bárta
Fio banka, a.s.