Denní report - středa 25.06.2025

ČR: Pražská burza klesala, ČEZ naposled s dividendou, SRN: Frankfurtská burza uprostřed týdne oslabila, USA:Index Dow Jones mírně koriguje předchozí růst.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Oznámení repo sazby (25. června):
aktuální hodnota: 3,5 %
očekávání trhu: 3,5 %
předchozí hodnota: 3,5 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze se dnes vyvíjely smíšeně, v závěru obchodních hodin tak končí PX index při záporné nule -0,11 %. V čele poklesů dnes byla Erste (-0,95 %), která zakončila při ceně 1767 Kč, zatímco zbylé banky připisovaly, Komerční banka +0,2 % a Moneta +0,41 %. Objemy na bankách dnes byly podprůměrné. Ve ztrátě se obchodovaly také akcie Doosan Power (-0,93 %), Colt (-0,14 %) či VIG (-0,38 %). V kladných číslech se navíc obchodovaly akcie Kofola (+0,81 %), po závěrečné aukci zaokrouhlily akcie při metě 500 Kč. V zelených číslech uzavřely také akcie ČEZ (+0,24 %), které se dnes na pražské burze před ex-date zobchodovaly s konečným objemem 368 mil. CZK naposled s nárokem na dividendu.

Podnikové zprávy

Dividenda Colt CZ Group v roce 2025 a příštím roce (+komentář analytika)

ČEZ: Soud zamítl žalobu EDF proti tendru na dostavbu Dukovan

Německo

Očekávané události

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (červenec): očekávání trhu: -19,2, předchozí hodnota: -19,9

Popis trhu

Frankfurtská burza uprostřed týdne oslabila. Index DAX sice ráno otevřel se ziskem 0,30 %, během dne však nabyté zisky postupně odevzdal, a nakonec uzavřel se ztrátou 0,59 %. Nejvíce klesly akcie společností Commerzbank (-5,7 %), Deutsche Telekom (-3,0 %) a Symrise (-2,9 %). Naopak vzrostly akcie Rheinmetallu (+3,1 %) poté, co se spojenci z NATO na summitu v Haagu zavázali vydávat do roku 2035 pět procent HDP na obranu a s ní související výdaje. Růst zaznamenaly také akcie Heidelberg Materials (+1,8 %), u nichž společnost Baptista Research LLP nově zahájila pokrývání s doporučením ‚hold‘ a cílovou cenou 201 EUR, a Siemens Energy (+1,4 %). Evropský index STOXX 600 Europe oslabuje o 0,69 %. Nejvíce klesají sektory nezbytné spotřeby (-1,87 %), komunikačních služeb (-1,66 %) a základních materiálů (-1,32 %). Nepatrně roste pouze sektor průmyslu (+0,06 %).

Podnikové zprávy

Frankfurtská burza na začátku obchodovaní kosmeticky posiluje

Eurozóna

Hlavní zprávy

Registrace nových aut (EU27) (květen):
aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1,3 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (20. června):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -2,6 %

Prodeje nových domů (květen):
aktuální hodnota: 623 tis.
očekávání trhu: 693 tis.
předchozí hodnota: 743 tis. / revize: 722 tis.

Prodeje nových domů (m-m) (květen):
aktuální hodnota: -13,7 %
očekávání trhu: -6,7 %
předchozí hodnota: 10,9 % / revize: 9,6 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (20. června):
aktuální hodnota: -5836 tis. barelů
očekávání trhu: -1100 tis. barelů
předchozí hodnota: -11473 tis. barelů

Očekávané události

14:30 Velkoobchodní zásoby (m-m) (květen - předběžný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 Růst HDP (q-q) (anualizováno) (1Q - třetí, konečný): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: -0,2 %

14:30 Osobní spotřeba (1Q - třetí, konečný): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: 1,2 %

14:30 Deflátor HDP (1Q - třetí, konečný): očekávání trhu: 3,7 %, předchozí hodnota: 3,7 %

14:30 Index aktivity Chicago Fed (květen): očekávání trhu: -0,13, předchozí hodnota: -0,25

14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (květen - předběžný): očekávání trhu: 8,5 %, předchozí hodnota: -6,3 %

14:30 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (květen - předběžný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: -1,5 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (21. června): očekávání trhu: 243 tis., předchozí hodnota: 245 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (14. června): očekávání trhu: 1950 tis., předchozí hodnota: 1945 tis.

16:00 Pokračující prodeje domů (m-m) (květen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: -6,3 %

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (20. června): očekávání trhu: 88, předchozí hodnota: 95

17:00 Index výrobní aktivity kansaského Fedu (červen): očekávání trhu: -5, předchozí hodnota: -3

Popis trhu

Ve středeční seanci index Dow Jones mírně koriguje předchozí růst a ztrácí 0,29% , a širší index S&P 500 se neudržel v kladných a odepsal si  0,05% a technologický index Nasdaq se pohybuje v zelených úrovních a přidává 0,07%. Trhy tak pozitivně reagují na uklidnění situace mezi Izraelem a Iránem, když oba státy se obviňují z porušování příměří, ale také se usilují nepokazit aktuální vztah s USA. Snahou Donalda Trumpa je zájem hlavně ukázat nějaký dosažený zahraniční úspěch tj. konce bojů a bude se také současně zabývat schvalováním svého daňového zákona a dojednáním celních dohod s EU a Japonskem. Trhy také pozitivně vnímají slyšení šéfa FEDu, Powella, který dle jeho komentu vidí rizika inflace poměrně vyvážené. Trhy tak již započítávají do konce roku dvoje snížení sazeb, kde první bude pravděpodobně v září. FED tak stále zůstává v relativně jestřábím módu, což potvrdilo včerejší vystoupení šéfa Fedu J.  Powella v Senátu. Dnes má šéf FEDu řeč v Kongresu v Dolní sněmovně. Dolar na páru s eurem dnes  oslabuje o 0,47% tj. 1,1663 USD/EUR.

 

V centru zájmu je také ropa a podle dnešního reportu od EIA zásoby surové ropy klesly o 5,836 mil. barelů, když trh předpokládal menší pokles o 1,1 mil. barelů. Po předchozím silnějším poklesu WTI z důvodu uklidnění situace mezi Izraelem a Iránem se lehká ropa WTI odrazila od úrovně 64,5 USD/barel a nyní přidává 1,3% a dostává se k úrovni lehce nad 65,2 USD/barel. I když WTI nabírá dech, tak předchozí poklesy cen stále doléhají na těžební tituly a tak akcie známého těžaře APA ( APA ) oslabují o cca  1,8% a podobně jsou na tom také akcie Baker Hughes ( BKR ) se ztrátou do cca 0,8% a se stejným výsledkem se pohybují také akcie brazilského Petrobrasu ( PBR ) se ztrátou více než 0,9%. V červených úrovních se pohybují také akcie společnosti Transocean ( RIG ), která těží ropu z věží v oceánu a její akcie ztrácí na tržní ceně více než 1,1%. Naopak půdu pod nohama našel ropný obr Exxon Mobil ( XOM ), kde akcie po předchozích poklesech přidávají necelých 0,5%.

 

Bohužel se dnes nedaří akciím gigantu v oblasti doručování FedExu ( FDX ), kde společnost po zveřejnění výsledků za 4Q. Investory zklamal  výhled očištěného zisku na akcii a na 1Q zaostal za odhadem analytiků.  A kvůli nejisté globální poptávce firma neposkytla celoroční prognózu. Smutnou zprávou bylo také oznámení nedávného úmrtí zakladatele společnosti Fredericka W. Smithe. Akcie  FedExu ( FDX ) tak dnes ztrácí z tržní ceny více než 3,4%.

 

V dalším růstu pokračují akcie přepravní  společnosti Uber Technologies ( UBER ) a to poté, co společnost oznámila, že začala již v Atlantě provozovat jízdy s autonomními vozidly a to ve spolupráci se společností Waymo. Podobně již tyto vozy jezdí v Austinu. Akcie se tak těší  dále zvýšenému zájmu ze strany investorů, ale z kladných hodnot ze začátku obchodování se přetočily do červených úrovní cca do -0,5%.

 

V hledáčku investorů jsou dnes také akcie společnosti BlackBerry ( BB ), které silně posilují a to poté, co tato firma zabývající se kybernetickou bezpečností zvýšila svojí roční prognózu tržeb s odvoláním  na stabilní poptávku uprostřed rostoucí on line kriminality. Akcie BlackBerry ( BB ) se tak těší zájmu investorů a posilují o solidních více než 12,3%.

 

Z indexu S&P 500 si dnes dobře vedou akcie Super Micro Computer ( SMCI ), které posilují o 8,3% a také si dobře vedou akcie kryptoměnové burzy a směnárny Coinbase ( COIN ) se ziskem cca 2,6%% a pozadu nezůstávájí akcie výrobce čipů Nvidia ( NVDA ), které se tak přibližují historickým maximům a rostou o více než 3,9%.  Naopak se nedaří akciím potravinářské společnosti General Mills ( GIS ), kde organické čisté  tržby společnosti meziročně  klesly o 3% a akcie tak ztrácí -4,5%.

 

 

Podnikové zprávy

Americké akciové indexy vykazují mírným růst, výsledky zveřejnily FedEx, General Mills a Paychex

General Mills zveřejnila výsledky za 4Q, organické čisté tržby meziročně klesly o 3 %

FedEx zveřejnil výsledky za 4Q, výhled očištěného zisku na akcii na 1Q zaostal za odhady

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.