Micron hlásí rekordní tržby ve 3Q, výhled na 4Q překonal analytická očekávání
| Výsledky společnosti Micron Technology (MU) za 3Q FY 2025 | |||
|---|---|---|---|
| 3Q FY 2025 | Konsensus 3Q FY 2025 | 3Q FY 2024 | |
| Tržby (mld. USD) | 9,30 | 8,85 | 6,81 |
| Čistý zisk (mld. USD) | 1,89 | -- | 0,33 |
| Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 1,91 | 1,60 | 0,62 |
Výsledky za 3Q FY 2025
Tržby ve 3Q meziročně vzrostly o 37 % na 9,3 mld. USD. Tržby z paměťové technologie DRAM meziročně vzrostly o 51 % na 7,1 mld. USD a tržby z paměťové technologie NAND zaznamenaly meziroční růst o 4 % na 2,2 mld. USD.
Očištěný provozní zisk dosáhl 2,49 mld. USD, zatímco ve stejném období předchozího roku činil 941 mil. USD. Výsledek tak překonal očekávání analytiků, kteří počítali s 2,13 mld. USD. Očištěná provozní marže vzrostla na 26,8 % z loňských 13,8 %, přičemž analytický konsenzus činil 24,2 %.
Cash flow z provozní činnosti vzrostlo meziročně o 86 % na 4,61 mld. USD, mírně pod odhadem trhu ve výši 4,68 mld. USD.
Výdaje na výzkum a vývoj dosáhly 965 mil. USD, což představuje meziroční nárůst o 14 % a překonání tržního očekávání (919,1 mil. USD).
Očištěné provozní náklady činily 1,13 mld. USD, meziročně vzrostly o 16 %, což je mírně pod odhadem 1,14 mld. USD.
Výhled na 4Q FY 2025
Společnost ve 4Q fiskálního roku 2025 očekává:
- Očištěné tržby v rozmezí 10,4 až 11 mld. USD, což je nad tržním konsenzem odhadu 9,89 mld. USD
- Očištěný zisk na akcii by měl činit 2,35 až 2,65 USD, zatímco analytici počítali s 2,03 USD.
- Očištěná hrubá marže se má pohybovat mezi 41 až 43 %, přičemž očekávání trhu bylo 39,2 %.
- Očištěné provozní náklady by měly činit 1,18 až 1,22 mld. USD, v souladu s tržním odhadem 1,2 mld. USD.
Komentář CEO
„Micron dosáhl rekordních tržeb ve fiskálním třetím čtvrtletí, a to díky historicky nejvyšším tržbám z prodeje DRAM, včetně téměř 50% mezikvartálního růstu v segmentu HBM pamětí. Tržby z datových center se meziročně více než zdvojnásobily a dosáhly čtvrtletního rekordu. Také spotřebitelské segmenty zaznamenaly silný mezikvartální růst,“ uvedl Sanjay Mehrotra, předseda představenstva, prezident a generální ředitel společnosti Micron Technology.
„Jsme na dobré cestě dosáhnout rekordních tržeb s pevnou ziskovostí a volným cash flow ve fiskálním roce 2025, zatímco činíme disciplinované investice s cílem posílit naše technologické vedení a excelenci ve výrobě, abychom uspokojili rostoucí poptávku po pamětech poháněnou umělou inteligencí,“ dodal Mehrotra.
Komentáře analytiků
„Micron oznámil silné výsledky za fiskální 3Q a výhled na 4Q, který výrazně překonal očekávání,“ uvedl analytik John Vinhz z KeyBanc. „Hlavními tahouny byly zlepšující se ceny a silná poptávka po DRAM a HBM (pamětech s vysokou propustností),“ dodal analytik.
„Micronu se daří v oblasti HBM pamětí, ale návrat Samsungu jako silného hráče představuje určité riziko,“ komentoval analytik Joseph Moore z Morgan Stanley. „Akcie mohou dál růst, pokud vydrží nadšení kolem AI, nicméně podle nás je největší obrat v cyklu už za námi a současné ocenění akcií považujeme za poměrně vysoké,“ pokračoval analytik.
„Micron doručil solidní výsledky podpořené rostoucí poptávkou a příznivým vývojem cen,“ řekl analytik Harlan Surz z JPMorgan. „Podíl Micronu na trhu s HBM roste rychleji, než se původně očekávalo. Celkově zůstává fundamentální výhled v krátkodobém horizontu pozitivní, i když může být mírně tlumen případnými celními překážkami a slabšími trendy v segmentu NAND,“ pokračoval analytik.
Akcie Micron
Akcie Micron (MU) v předburzovní fázi obchodování posilují o 2,26 % na 130,12 USD.
| Akcie Micron Technology Inc (MU) před výsledky uzavřely na 127,25 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 142,2 | P/E | 22,3 |
| Vývoj za letošní rok (%) | +51,2 | Očekávané P/E | 17,6 |
| 52týdenní minimum (USD) | 61,5 | Prům. cílová cena (USD) | 137,4 |
| 52týdenní maximum (USD) | 144,1 | Dividendový výnos (%) | 0,4 |
Zdroj: Micron, Bloomberg
Michal Šnobl, Fio banka, a.s.
Michal Šnobl, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Denní report - čtvrtek 26.06.2025
26.06. 22:27 Fio - Pražská burza po ex-date ČEZu klesala, Kofola velela růstu
26.06. 16:36 Fio - Potravinářská společnost McCormick & Company zveřejnila čisté tržby za 2Q v souladu s očekáváním
26.06. 15:20 Fio - Farmaceutická skupina Walgreens Boots Alliance reportovala za 3Q tržby nad očekáváním analytiků
26.06. 14:09 Fio - Micron hlásí rekordní tržby ve 3Q, výhled na 4Q překonal analytická očekávání
26.06. 10:21 Fio
