Denní report - čtvrtek 26.06.2025

ČR: Pražská burza po ex-date ČEZu klesala, Kofola velela růstu, SRN: DAX uzavřel čtvrteční obchodování v zeleném, v čele růstu Rheinmetall, USA: USA uzavírá obchodní den kladně

Pražská burza

Očekávané události

09:00 HDP (q-q) (1Q - konečný): očekávání trhu: 0,8 %, předchozí hodnota: 0,8 %

09:00 HDP (y-y) (1Q - konečný): očekávání trhu: 2,2 %, předchozí hodnota: 2,2 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze se dnes vyvíjely smíšeně s průměrnými obchodními objemy. Index PX dnes odepsal 0,48 %, avšak tento pokles významně táhly akcie ČEZ (-2,61 %), které se dnes na burze obchodovaly poprvé bez nároku na dividendu. Po úvodním propadu o cca 40 Kč se akcie pokoušely o překonání hranice 1200 Kč, avšak poté akcie klesly až k 1190 Kč, a v závěrečné aukci uzavřely při 1196 Kč. Měřeno indexem PX-TR se indexu dařilo se ziskem 0,30 %. V poklesu zakončily také akcie Erste (-0,45 %), Colt (-0,14 %) a Moneta (-0,14 %). V čele růstu dnes stála Kofola (+2,8 %), když akcionáři na valné hromadě schválili letošní dividendu 21 Kč. Již po dobu týdne akcie Kofoly na burze zatím neodepisovaly, včera po dlouhé době překonaly hranici 500 Kč. S kladným závěrem dále zakončily akcie Doosan Power (+0,63 %), Komerční banka (+0,40 %), VIG (+0,19 %) a Philip Morris (+0,11 %).

Podnikové zprávy

Kofola: valná hromada schválila dividendu 21 Kč na akcii

CTP: Oddo BHF zvyšuje cílovou cenu akcií z 19 EUR na 21 EUR při stálém doporučení “outperform“

Německo

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra GfK (červenec):
aktuální hodnota: -20,3 b.
očekávání trhu: -19,2 b.
předchozí hodnota: -19,9 b. / revize: -20,0 b.

Popis trhu

Německá burza uzavřela obchodní seance růstem, když index DAX posílil o více než o 0,6 %. Z jednotlivých titulů nejvíce rostly akcie zbrojařské společnosti Rheinmetall (+7,3 %), která pozitivně reaguje na nový závazek států NATO navýšit výdaje na zbrojení na 5 % HDP. Dařilo se dnes taktéž akciím Qiagen (+2,7 %) a Airbus (+2,6 %). Opačným směrem se dnes vydaly akcie Adidas (-2,5 %) a automobilky Volkswagen (-1,5 %), Mercedes-Benz (-1,5 %) a Porsche Automobil Holding (-1,3 %).

Mírný růst zaznamenal rovněž evropský index STOXX600, který posílil o 0,1 %. Ze segmentů se dařilo materiálům (+1,12 %), průmyslu (+1,08 %) a energií (+0,52 %). V červeném uzavřely segmenty nezbytné spotřeby (-0,89 %), informačních technologií (-0,88 %) a zbytné spotřeby (-0,78 %).

Eurozóna

Očekávané události

11:00 Spotřebitelská důvěra (červen - konečný): očekávání trhu: -15,3, předchozí hodnota: -15,3

11:00 Ekonomická důvěra (červen): očekávání trhu: 94,8, předchozí hodnota: 94,8

11:00 Důvěra v průmyslu (červen): očekávání trhu: -10, předchozí hodnota: -10,3

11:00 Důvěra ve službách (červen): očekávání trhu: 1,6, předchozí hodnota: 1,5

USA

Hlavní zprávy

Velkoobchodní zásoby (m-m) (květen - předběžný):
aktuální hodnota: -0,3 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (1Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: -0,5 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: -0,2 %

Osobní spotřeba (1Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 1,2 %

Deflátor HDP (1Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 3,8 %
očekávání trhu: 3,7 %
předchozí hodnota: 3,7 %

Index aktivity Chicago Fed (květen):
aktuální hodnota: -0,28 b.
očekávání trhu: -0,13 b.
předchozí hodnota: -0,25 b. / revize: -0,36 b.

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 16,4 %
očekávání trhu: 8,5 %
předchozí hodnota: -6,3 % / revize: -6,6 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 1,7 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: -1,5 % / revize: -1,4 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (21. června):
aktuální hodnota: 236 tis.
očekávání trhu: 243 tis.
předchozí hodnota: 245 tis. / revize: 246 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (14. června):
aktuální hodnota: 1974 tis.
očekávání trhu: 1950 tis.
předchozí hodnota: 1945 tis. / revize: 1937 tis.

Pokračující prodeje domů (m-m) (květen):
aktuální hodnota:1,8 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: -6,3 %

Změna zásob plynu podle EIA (20. června):
aktuální hodnota:86 mld. kubických stop
očekávání trhu: 88 mld. kubických stop
předchozí hodnota: 95 mld. kubických stop

Index výrobní aktivity kansaského Fedu (červen):
aktuální hodnota: -2 b.
očekávání trhu: -5 b.
předchozí hodnota: -3 b.

Očekávané události

14:30 Osobní příjem (květen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,8 %

14:30 Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (květen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %

14:30 Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (květen): očekávání trhu: 2,3 %, předchozí hodnota: 2,1 %

14:30 Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (květen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %

14:30 Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (květen): očekávání trhu: 2,6 %, předchozí hodnota: 2,5 %

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (červen - konečný): očekávání trhu: 60,5, předchozí hodnota: 60,5

Popis trhu

Široký index S&P 500 končí čtvrteční obchodování těsně pod historickým rekordem při růstu o 0,8 %. Od začátku týdne tak připisuje necelé tři procenta. Dnes se dařilo především sektoru komunikacií díky růstu Meta Platforms (+ 2,46 %) a Alphabet (+ 1,68 %). Růst v segmentu byl patrný i u menších společností poskytujících streamovací služby. Netflix a WBD uzavírají se ziskem přibližně 2,5 %. Reality sráží Equinix, který zveřejnil svůj dlouhodobý výhled. Společnost v období 2025 – 2029 očekává roční růst tržeb o 7-10 % a růst provozního zisku o 5-9 %. Jedná se o snížení dříve uváděných čísel. V reakci na tento výhled došlo ke snížení investičního doporučení od několika analytiků. Akcie dnes odepisuje 9,56 %.  

Téměř jednoprocentním růstem uzavírá Dow Jones i Nasdaq Composite. Rostl sektor čipových společností.

Nadále mírně ztrácí USD. Rostou futures kontrakty na komodity. Měď se obchoduje o 2,6 % výše, zlato na zelené nule. Ceny ropy se po propadu ze začátku týdne usadili pod USD 68 s dnešním růstem o desetiny procenta. Akcie Freeport-McMoRan se veze na stoupající ceně mědi, kterou žene zvyšující se poptávka po této komoditě. Akcie dnes posiluje o 7,3 %.

Nvidia prodlužuje růstovou sérii a přidává 0,49 %. V průběhu dne se obchodovala na novém historickém maximu nad USD 156 a drží si pozici nejhodnotnější obchodované společnosti o kterou soupeří s Microsoftem. Micron technology po výsledcích klesá o 0,97 %. Neudržel si tak růst z před obchodní fáze a to navzdory solidnímu reportu, kde překonal očekávání analytiků.

Na novém maximu se obchodoval i Palantir, který dnes posiluje o 0,97 % po informaci o uzavření dohody o spolupráci se společností The Nuclear Company. Palantir se společností z portfolia Westinghouse vyvine platformu, která má s pomocí umělé inteligence zrychlit výstavbu jaderných elektráren.

Administrativa zřejmě nebude snižovat daňové úlevy pro majitele malých solárních elektráren. Enphase Energ v reakci posiluje o 12,83 %.

Podnikové zprávy

Micron hlásí rekordní tržby ve 3Q, výhled na 4Q překonal analytická očekávání

Farmaceutická skupina Walgreens Boots Alliance reportovala za 3Q tržby nad očekáváním analytiků

Potravinářská společnost McCormick & Company zveřejnila čisté tržby za 2Q v souladu s očekáváním

Jakub Němec
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jakub Němec
Fio banka, a.s.