Nike ve 4Q doručil tržby nad očekávání, optimismus ohledně obratu roste díky pozitivnímu výhledu
| Výsledky společnosti Nike (NKE) za 4Q FY 2025 | |||
|---|---|---|---|
| 4Q FY 2025 | Konsensus 4Q FY 2025 | 4QFY 2024 | |
| Tržby (mld. USD) | 11,01 | 10,72 | 12,61 |
| Čistý zisk (mld. USD) | 0,21 | -- | 1,50 |
| Zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 0,14 | -- | 0,99 |
Výsledky
Tržby společnosti meziročně poklesly o 12 % na 11,10 mld. USD. Trh očekával 10,72 mld. USD. Z toho tržby z přímého prodeje zákazníkům dosáhly 4,4 mld. USD, očekávalo se 4,16 mld. USD. Velkoobchodní prodeje meziročně poklesly o 9,9 % na 6,4 mld. USD. Očekávalo se 6,15 mld. USD.
Hrubá marže meziročně poklesla z 44,7 % na 40,3 %. Trh predikoval 40,2 %.
Zásoby dosáhly v uplynulém kvartálu 7,49 mld. USD. očekávalo se 7,17 mld. USD. Meziročně poklesly o 0,4 %.
Tržby dle segmentů
- Tržby z obuvi společnost reportovala ve výši 7,19 mld. USD, v meziročním srovnání poklesly o 13 %. Průměrný tržní konsensus byl na 6,83 mld. USD.
- Tržby z oblečení meziročně poklesly o 10 % na 3,0 mld. USD, očekávalo se 2,91 mld. USD.
- Tržby z vybavení byly reportovány na úrovni 0,567 mld. USD, meziročně poklesly o 2,0 %. Trh predikoval 0,538 mld. USD.
Tržby dle regionů
| Geografická segmentace tržeb Nike | |||
|---|---|---|---|
| mld. USD | 4Q FY 2025 | Konsensus 4Q FY 2025 | Meziročně |
| Severní Amerika | 4,70 | 4,47 | -11,0 % |
| Evropa, Střední východ a Afrika | 3,0 | 2,83 | -8,9 % |
| Širší Čína | 1,48 | 1,48 | -21 % |
| Asie, Pacifik & Latinská Amerika | 1,58 | 1,50 | -7,6 % |
Výhled na 1Q
Společnost na další kvartál projektuje pokles tržeb o střední jednotky procent. Hrubá marže by v meziročním srovnání měla poklesnout o 350 až 425 bazických bodů, z toho zavedení recipročních cel ze strany US administrativy by mělo zapříčinit pokles hrubé marže o 100 bazických bodů.
Komentář analytiků
Analytik ze společnsti Truist uvedl, že snahy Nike o obrat přinášejí rychlejší zlepšení, než trh očekával. Zároveň uvedl, že nejhorší fundamentální tlaky už pominuly a vyhlídky na návrat k růstu tržeb a obnově marží se zlepšují.
Analytik Paul Lejuez ze Citi uvedl, že projekce poklesu tržeb o střední jednotky procent ze strany managementu je lepší, než se trh obával. Dle analytika jsou největší překážky překonány a s růstem objednávek je medvědí scénář pro zisk na akcii ve FY 2026 v rozmezí 1,0 –1,25 USD nyní mnohem méně pravděpodobný.
Vývoj akcie
Akcie společnosti Nike (NKE) v předburzovní fázi obchodování zaznamenávají růst o 9,77 % na 68,65 USD.
| NIKE Inc (NKE) včera uzavřely růstem o 2,8 % na 62,54 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 92,3 | P/E | 29,0 |
| Vývoj za letošní rok (%) | -17,4 | Očekávané P/E | 34,1 |
| 52týdenní minimum (USD) | 52,3 | Prům. cílová cena (USD) | 74,3 |
| 52týdenní maximum (USD) | 94,7 | Dividendový výnos (%) | 2,5 |
Zdroj: Nike, Bloomberg
Jakub Němec, Fio banka, a.s.
Jakub Němec, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Denní report - pátek 27.06.2025
27.06. 22:13 Fio - Pražská burza uzavřela týden se zisky
27.06. 16:23 Fio - Nike ve 4Q doručil tržby nad očekávání, optimismus ohledně obratu roste díky pozitivnímu výhledu
27.06. 14:27 Fio - Akciový výhled
27.06. 08:54 Fio - Denní report - čtvrtek 26.06.2025
26.06. 22:27 Fio
