Denní report - pátek 27.06.2025

ČR: Pražská burza uzavřela týden se zisky, SRN: Frankfurtská burza uzavřela páteční seanci růstem, DAX se navrátil zpět nad 24 tis. bodů, USA: S&P 500 a Nasdaq končí na nových maximech

Pražská burza

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (1Q - konečný):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 0,8 %

HDP (y-y) (1Q - konečný):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 2,2 %

Očekávané události

10:00 Měnová zásoba M2 (y-y) (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 3,2  %

Popis trhu

Na pražské burze se v pátek většina akcií obchodovala v zelených číslech, dosáhnout zisků se nedařilo akciím Moneta, které zakončily o 0,96 % níže při 144 Kč. Pokles následovaly akcie Philip Morris (-0,11 %). Mezi nejvýkonnějšími papíry se dnes řadily akcie Doosan Power (+1,24 %), následovala Erste (+1,08 %) a Colt (+0,98 %). Dále pak posilovaly akcie VIG (+0,57 %), ČEZ (+0,25 %) a Kofola (+0,39 %), která při závěrečné ceně 516 Kč natahuje sérii bez poklesů. Beze změny se dnes obchodovalo na akciích Komerční banka, akcie po víkendu budou otevírat při 1011 Kč. Index PX dnes připsal 0,25 %.

Podnikové zprávy

VIG: Kepler Chevreux zvyšuje cílovou cenu akcií z 34,5 EUR na 48 EUR při stálém doporučení „buy“

Německo

Očekávané události

08:00 Index importních cen (m-m) (květen): očekávání trhu: -0,4  %, předchozí hodnota: -1,7  %

08:00 Index importních cen (y-y) (květen): očekávání trhu: -0,8  %, předchozí hodnota: -0,4  %

08:00 Maloobchodní tržby (m-m) (květen): očekávání trhu: 0,5  %, předchozí hodnota: -1,1  %

08:00 Maloobchodní prodeje (bez sezónního očištění) (y-y) (květen): očekávání trhu: 3,6  %, předchozí hodnota: 0,04

14:00 CPI (m-m) (červen - předběžný): očekávání trhu: 0,2  %, předchozí hodnota: 0,1  %

14:00 CPI (y-y) (červen - předběžný): očekávání trhu: 2,2  %, předchozí hodnota: 2,1  %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (červen - předběžný): očekávání trhu: 0,3  %, předchozí hodnota: 0,2  %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (červen - předběžný): očekávání trhu: 2,2  %, předchozí hodnota: 2,1  %

Popis trhu

Index DAX uzavřel seanci růstem o více než 1,6 % a vrátil se zpět nad hranici 24 tis. bodů. Z jednotlivých titulů nejvíce posílilo Porsche (+7,6 %), které údajně zvažuje prodej své IT a poradenské divize MHP. Potenciální ocenění divize by mohlo přesáhnout 1 mld. EUR. Daří se taktéž společnosti Daimler Truck Holding (+6,1 %), kterou analyticky začala pokrývat společnost Baptista Research s cílovou cenou 44,6 EUR a doporučením "outperform". Daří se taktéž společnosti BMW (+5,3 %). Naopak v červeném uzavřely akcie Rheinmetall (-6,1 %), která odepisuje své zisky z předchozích seanci. V záporu taktéž uzavřely akcie Qiaqen (-0,6 %). Dnes taktéž posílil evropský index STOXX600 (+1,2 %). Ze segmentů nejvíce rostly segmenty zbytné spotřeby (+2,34 %), průmyslu (+1,93 %) a informačních technologií (+1,45 %). V červeném zakončil pouze segment utilit (-0,11 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra (červen - konečný):
aktuální hodnota: -15,3 b.
očekávání trhu: -15,3 b.
předchozí hodnota: -15,3 b.

Ekonomická důvěra (červen):
aktuální hodnota: 94,0 b.
očekávání trhu: 94,8 b.
předchozí hodnota: 94,8 b.

Důvěra v průmyslu (červen):
aktuální hodnota: -12,0 b.
očekávání trhu: -10,3 b.
předchozí hodnota: -10,0 b.

Důvěra ve službách (červen):
aktuální hodnota: 2,9 b.
očekávání trhu: 1,6 b.
předchozí hodnota: 1,5 b.

Očekávané události

10:00 Peněžní zásoba M3 (y-y) (květen): očekávání trhu: 0,04, předchozí hodnota: 3,9  %

USA

Hlavní zprávy

Osobní příjem (květen):
aktuální hodnota: -0,8 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,8 %

Osobní výdaje (květen):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (květen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,1 %

Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (květen):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,3 %
předchozí hodnota: 2,1 %

Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (květen):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,1 %

Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (květen):
aktuální hodnota: 2,7 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: 2,5 %

Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (červen - konečný):
aktuální hodnota: 60,7 b.
očekávání trhu: 60,5 b.
předchozí hodnota: 60,5 b.

Očekávané události

16:30 Index výrobní aktivity dallaského Fedu (červen): očekávání trhu: -14, předchozí hodnota: -15,3

Popis trhu

Americké obchodování dnes vydatně těží z podpisu obchodní dohody mezi USA a Čínou. Na dobré cestě jsou údajně i jednání mezi USA a EU i Indií. Američtí i čínští představitelé uvedli, že rámcová dohoda byla podepsána, avšak přesné detaily jejího obsahu zveřejněny nebyly. Ministr obchodu Lutnick uvedl, že Čína slíbila ve zvýšené míře dodat vzácné zeminy a američané na oplátku zruší většinu obchodních cel. Pokračuje tak bezbřehý akciový optimismus a indexy si posouvají historická maxima. Dluhopisový trh je dnes v překvapivém klidu, když se výnosová křivka mírně zplošťuje. Dolar pokračuje v oslabování. Doznívají pozitivní zprávy z příměří Izrael/Írán. Mírně optimisticky vyznívají makra o osobní spotřebě. 

Optimismus je patrný na téměř všech sektorech indexu S&P 500. Nejvýrazněji rostou průmyslové podniky a nezbytná spotřeba. Slabší pokles hlásí jenom energie. 

Skokanem dne jsou akcie výrobce sportovního oblečení Nike (NKE), který oznámil velmi solidní výsledky a navýšil výhled. Intel (INTC +0,39 %) oznámil záměr uzavřít divizi vyrábějící autočipy a soustředit se na core oblasti byznysu. Pokračuje optimismus v oblasti AI, kde vlajková loď celého segmentu NVIDIA (NVDA +1,32 %) poskočila na nová maxima a přiblížila se hranici tržní hodnoty 4 biliony dolarů. Drží tak pozici nejhodnotnější veřejně obchodované společnosti. A "borec na konec": zakladatel Amazonu (AMZN +0,66 %) Jeff Bezos se v Benátkách žení a cena za svatbu bude alespoň 50 milionů dolarů.

Podnikové zprávy

Nike ve 4Q doručil tržby nad očekávání, optimismus ohledně obratu roste díky pozitivnímu výhledu

Petr Veselý
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Petr Veselý
Fio banka, a.s.