Denní report - pondělí 07.07.2025

ČR: Burza na kladné nule, Kofola na maximech, SRN: Frankfurt uzavírá pondělní seanci růstem, USA:

Pražská burza

Hlavní zprávy

Průmyslová výroba (y-y) (bez sezónního očištění) (květen):
aktuální hodnota: -0,9 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: -1,1 %

Stavební výroba (y-y) (květen):
aktuální hodnota: 11,6 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1,9 %

Obchodní bilance v národním pojetí (květen):
aktuální hodnota: 13,3 mld.
očekávání trhu: 19,0 mld.
předchozí hodnota: 23,2 mld. / revize: 21,2 mld.

Očekávané události

09:00 Míra nezaměstnanosti (červen): očekávání trhu: 4,2 %, předchozí hodnota: 4,2 %

Popis trhu

Začátek nového týdne se na burze nesl v prázdninovém tempu a duchu. Až po závěrečné aukci se objem na „nejaktivnějším“ ČEZu (122 mil. Kč) překulil přes 100 mil. Kč. Kurz ČEZu přitom lehce ztratil -0,2% na 1215 Kč. Celkově index PX uzavřel na kladné nule u 2153 bodů. Růstově se prezentovala Erste (+0,9% na 1768 Kč), která kopírovala sentiment v Evropě. Naopak Komerční banka byla pod mírným tlakem a titul uzavíral na 1031 Kč (-0,7%). Akcie Moneta odvracely pokles v samotném závěru a uhájily 144 Kč (+0,14%). Dařilo se Kofole, její kurz atakoval nová maxima na 550 Kč (+0,9%) i přes nedávné rozhodné datum pro dividendu (13,50 Kč brutto).

Podnikové zprávy

Manažerské obchody: V červnu byl aktivní management Monety, Footshopu a Kofoly

ČEZ: Zvyšujeme cílovou cenu z 834 Kč na 1044 Kč, doporučení snižujeme z "držet" na "redukovat"

Německo

Hlavní zprávy

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (květen):
aktuální hodnota: 1,2 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: -1,4 % / revize: -1,6 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (květen):
aktuální hodnota: 1,0 %
očekávání trhu: -0,3 %
předchozí hodnota: -1,8 % / revize: -2,1 %

Očekávané události

08:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno (květen): očekávání trhu: 15,5 mld., předchozí hodnota: 14,6 mld.

08:00 Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (květen): očekávání trhu: -0,5 %, předchozí hodnota: -1,7 %

08:00 Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (květen): očekávání trhu: -1,7 %, předchozí hodnota: 3,9 %

Popis trhu

Frankfurtská burza odstartovala týden v pozitivním duchu, když index DAX posílil o více než 1 %. Největší zisky si připsaly akcie společností HeidelbergCement (+2,9 %), Rheinmetall (+2,5 %) a Allianz (+2,3 %). V zisku zakončila i společnost Daimler Truck (+0,92 %), která zveřejnila prodeje za druhé čtvrtletí. Celkem prodala 106,7 tisíce vozidel, což představuje meziroční pokles o 5 %. Na opačné straně spektra se ocitly akcie společnosti Merck (-2,0 %),a to poté, co analytici ze společnosti Stifel snížili doporučení z „buy“ na „sell“. Důvodem jsou rizika spojená s blížícím se vypršením patentové ochrany léku cladribin ve Spojených státech. Poklesem zakončily seanci také akcie společností Sartorius (-1,5 %) a Vonovia (-1,3 %).

V zelených číslech dnes uzavřel rovněž evropský index STOXX 600, který posílil o 0,35 %. Z pohledu jednotlivých sektorů si nejlépe vedly informační technologie (+1,30 %), finance (+1,26 %) a průmysl (+0,87 %). Naopak největší ztráty zaznamenaly sektory energií (-1,80 %), utilit (-0,92 %) a zdravotní péče (-0,80 %).

Podnikové zprávy

Německá burza otevírá týden v zeleném

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index investorské důvěry Sentix (červenec):
aktuální hodnota: 4,5 b.
očekávání trhu: 1,0 b.
předchozí hodnota: 0,2 b.

Maloobchodní tržby (m-m) (květen):
aktuální hodnota: -0,7 %
očekávání trhu: -0,6 %
předchozí hodnota: 0,1 % / revize: 0,3 %

Maloobchodní tržby (y-y) (květen):
aktuální hodnota: 1,8 %
očekávání trhu: 1,4 %
předchozí hodnota: 2,3 % / revize: 2,7 %

USA

Očekávané události

12:00 Optimismus malých firem NFIB (červen): očekávání trhu: 98,6, předchozí hodnota: 98,8

Popis trhu

Americké burzy uzavírají poklesem. V negativní náladě se propisuje především návrat celní války po třech měsících klidu. Cla, které mají narovnat deficity obchodní bilance USA začnou platit v srpnu. Prezident dnes informoval mimo jiné Jižní Koreu a Japonsku o clech ve výši 25 %. Pohrozil také dalším navýšením cel o 10 % pro státy BRICS a státům, které se přihlásí k protiamerickým postojům.

Z index S&P 500 uzavírá v kosmetickém zisku pouze sektor utilit a nezbytné spotřeby, kde v zelených číslech uzavírá tabákový průmysl a provozovatelé obchodů. Philip Morris rostl o 1,3 %, Altria a Walmart uzavírají se ziskem 1 %. Nejvyšší pokles je v segmentu zbytné spotřeby, kde o téměř 7 % klesla cena akcie Tesla. Důvodem je obava investorů z omezení působení E. Muska ve vedené společnosti. CEO zakládá novou politickou stranu.

Uber Technologies roste o 3,2 %. Analytik Wells Fargo zvyšuje cílovou cenu společnosti na USD 120 díky slušnému růstu rezervací. Akcie v průběhu obchodování dosáhla na nové historické maximum.

Goldman Sachs vydal nové doporučení na prodej akcií provozovatele kasin MGM Resorts International s cílovou cenou USD 34 při očekávání zvýšeného tlaku na generování volné hotovosti. Akcie dnes odepisují 1,49 %.

Molina Healthcare snížila svůj odhad roční ziskovosti z USD 24,5 na USD 21,5 – 22,5. Důvodem pro snížení je pokračující akcelerace nákladů na zdravotní péči. Akcie klesají o 2,9 %. Od začátku roku společnost smazala téměř pětinu své hodnoty.

Podnikové zprávy

Makroekonomický výhled na tento týden: FOMC Minutes, vypršení odkladu zavedení cel

Americké indexy otevírají v červeném, Trump plánuje oznámit výsledky obchodních dohod

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.