Wells Fargo reportovalo za 2Q, banka snížila celoroční výhled čistých úrokových výnosů
| Výsledky společnosti Wells Fargo (WFC) za 2Q 2025 | |||
|---|---|---|---|
| 2Q 2025 | Konsensus 2Q 2025 | 2Q 2024 | |
| Výnosy (mld. USD) | 20,82 | 20,75 | 20,69 |
| Čistý zisk (mld. USD) | 5,49 | -- | 4,91 |
| Zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 1,60 | -- | 1,33 |
Výsledky
Celkové výnosy bankovního domu Wells Fargo vzrostly meziročně o 0,6 % na 20,82 mld. USD.
Čisté úrokové výnosy zaznamenaly 1,8% pokles proti 2Q 2024 a činily 11,71 mld. USD, když trh očekával vyšší, a to 11,83 mld. USD. Banka odůvodnila meziroční pokles vlivem nižších úrokových sazeb a změnou ve skladbě vkladů. Čistá úroková marže klesla z 2,75 % na 2,68 %. Trh projektoval 2,7 %.
Vývoj čistých úrokových výnosů a čisté úrokové marže, zdroj: Wells Fargo
Výnosy ze spotřebitelského bankovnictví a úvěrování činily 9,23 mld. USD, komerční bankovnictví vygenerovalo 2,93 mld. USD, korporátní a investiční bankovnictví dosáhlo 4,67 mld. USD a správa majetku 3,90 mld. USD.
Neúrokové výnosy meziročně vzrostly o 4 % na 9,11 mld. USD.
Vývoj a rozdělení neúrokových výnosů, zdroj: Wells Fargo
Neúrokové náklady zaznamenaly meziroční růst o 1 % na 13,38 mld. USD dle očekávání analytiků ve výši 13,4 mld. USD.
Průměrné úvěry meziročně stagnovaly na 916,7 mld. USD při konsensu 913,44 mld. USD.
Průměrné vklady dosáhly 1,33 bil. USD. Ve stejném období předchozí roku činily 1,35 bil. USD. Trh taktéž očekával 1,35 bil. USD.
Návratnost aktiv (ROA) činila 1,14 %
Návratnost vlastního kapitálu (ROE) dosáhla 12,8 %, trh predikoval ROE na 11,3 %.
Ukazatel kapitálové přiměřenosti (CET1) dosáhl 11,1 % podle očekávání analytiků.
Náklady na riziko činily 1,01 mld. USD při očekávání 1,16 mld. USD.
Výhled
Wells Fargo mírně snížilo svůj výhled a nyní očekává, že čisté úrokové výnosy budou v letošním roce na stejné úrovni jako loni, a tedy přibližně 47,7 mld. USD. Dříve banka očekávala meziroční růst o 1 až 3 %. Wall Street projektoval 47,92 mld. USD. Nadále však letos očekává neúrokové náklady cca. 54,2 mld. USD.
Dividenda
Wells Fargo plánuje navýšení kvartální dividendy o 12,5 % na 0,45 USD ve 3Q po zvládnutí zátěžových testů, které ještě podléhá schválení představenstvu společnosti.
Komentář CEO
„Naše výsledky za druhý kvartál odrážejí pokrok, který zaznamenáváme v soustavné snaze dosažení lepších finančních výsledků, přičemž čistý zisk a zisk na akcii vzrostly jak oproti prvnímu kvartálu, tak oproti minulému roku. Naše úsilí o zvýšení výnosů z poplatků podpořilo růst výnosů a čistý úrokový výnos, tak ostatní provozní výnosy vzrostly oproti prvnímu kvartálu. Investujeme do našich byznysů, ale nadále se soustředíme na řízení nákladů. Přestože při pohledu do budoucna stále existují rizika, úroveň aktivity zůstává konzistentní a naše silná úvěrová výkonnost nadále poukazuje na dobrou finanční pozici našich komerčních i spotřebitelských zákazníků,“ uvedl generální ředitel společnosti Charlie Scharf.
„Zatímco jsme investovali do organického růstu a zlepšování výnosové kapacity každého z našich byznysů, vraceli jsme také přebytečný kapitál akcionářům. Během první poloviny tohoto roku jsme odkoupili kmenové akcie v hodnotě přes 6 mld. USD a jak již bylo dříve oznámeno, očekáváme, že ve třetím kvartálu zvýšíme dividendu kmenových akcií o 12,5 %,“ dodal Scharf.
Pohled analytiků
Analytický tým z Piper Sandler uvedl, že celkově vzato se jedná o překonání očekávání. Nižší než očekávaná daňová sazba však pomohla a mohla by vyvolat dojem, že toto překonání bylo nekvalitní. Očekávají, že největší pozornost přitáhne aktualizovaný výhled čistých úrokových výnosů.
Analytický tým z Truist uvedl, že Wells Fargo překonalo očekávání v provizích a poplatcích, které kompenzovaly slabší čisté úrokové výnosy.
Vývoj akcie
V předburzovní fázi obchodování akcie společnosti Wells Fargo (WFC) oslabují o 3,21 % na 80,75 USD.
| Wells Fargo & Co (WFC) před výsledky na 83,43 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 271,5 | P/E | 14,5 |
| Vývoj za letošní rok (%) | +18,8 | Očekávané P/E | 14,4 |
| 52týdenní minimum (USD) | 50,2 | Prům. cílová cena (USD) | 85,9 |
| 52týdenní maximum (USD) | 83,9 | Dividendový výnos (%) | 1,9 |
Zdroj: Wells Fargo, Bloomberg
Michal Bárta, Fio banka, a.s.
Michal Bárta, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Smíšené obchodování a „čipovky“ v růstovém tažení
15.07. 19:00 Fio - Citigroup reportovala solidní výsledky za 2Q, výnosy z obchodování překonaly očekávání
15.07. 16:58 Fio - Pražská burza mírně posílila
15.07. 16:34 Fio - JPMorgan reportoval za 2Q, pozitivně překvapily výnosy z tradingu a z poplatků ze správy aktiv
15.07. 15:52 Fio - BlackRock ve 2Q zklamal investory čistým přítokem aktiv
15.07. 15:44 Fio
