Philip Morris International oznámil výsledky za 2Q, organické tržby vzrostly méně než se očekávalo
| Výsledky společnosti Philip Morris International (PM) za 2Q 2025 | |||
|---|---|---|---|
| 2Q 2025 | Konsensus 2Q 2025 | 2Q 2024 | |
| Tržby (mld. USD) | 10,14 | 10,3 | 9,47 |
| Očištěný provozní zisk (mld. USD) | 4,25 | 4,11 | 3,66 |
| Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 1,91 | 1,86 | 1,59 |
Organické tržby meziročně vrostly o 6,8 % při analytickém odhadu 7,6 %. Společnost uvedla, že celkově Philip Morris vyexpedovala 155,2 mld. cigaret, přičemž analytici očekávali 155,5 mld. Dále uvedla, že dodala 214,7 mil. kusů puků nikotinových sáčků Zyn, jedná se tak o 43% meziroční nárůst. V rámci segmentu nahřívaného tabáku společnost distribuovala 38,8 mld. kusů s očekáváním 39 mld. kusů.
Hrubý zisk se meziročně zvýšil o 12,1 % na 6,9 mld. USD. Provozní zisk zaznamenal nárůst o 7,8 % na 3,7 mld. USD.
Roční výhled
Philip Morris International projektuje růst organických tržeb v rozmezí 6-8 % při očekávání 8,29 %. Z hlediska očištěného zisku na akcii společnost navýšila výhled a očekává 7,43 až 7,56 USD při analytických odhadech 7,48 USD.
Komentář CEO
„Tyto výsledky odrážejí vynikající dynamiku v našem víceproduktovém bezdýmném segmentu – s obnoveným růstem upraveného prodeje zařízení IQOS na trhu a růstem poptávky po ZYN v USA, a to v kombinaci s odolností segmentu klasických cigaret. Vzhledem k našemu silnému výkonu od začátku roku zvyšujeme celoroční výhled,“ uvedl generální ředitel Jacek Olczak.
Analytický komentář
„Přestože celkový růst tržeb z bezkouřových produktů byl dobrý, dnešní pozornost se pravděpodobně zaměří na nižší než očekávaný objem prodeje ZYN v USA za 2. čtvrtletí,“ uvedl analytik Simon Hales ze Citi. Hales dále dodal, že objem ZYN v USA činil 191,3 mil. puků, což je přibližně 6,4 % pod konsensem.
„Přestože společnost těží ze silného růstu bezkouřových produktů a odolnosti segmentu klasických cigaret, očekávání byla velmi vysoká a některé klíčové ukazatele je nenaplnily,“ napsal Adam Crisafulli z Vital Knowledge. Dodal, že bezdýmný segment vykázal organický růst tržeb o 14,5 %, což je výrazné zpomalení oproti 20,4 % v 1. čtvrtletí.
Akcie Philip Morris International
| Philip Morris International (PM) -9,2 % na 163,87 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 255,1 | P/E | 24,4 |
| Vývoj za letošní rok (%) | +36,2 | Očekávané P/E | 24,1 |
| 52týdenní minimum (USD) | 106,8 | Prům. cílová cena (USD) | 187,5 |
| 52týdenní maximum (USD) | 186,7 | Dividendový výnos (%) | 3,3 |
Zdroj: Philip Morris International, Bloomberg
Petr Veselý, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Denní report - úterý 22.07.2025
22.07. 22:06 Fio - Lockheed Martin reportoval výsledky, zisk na akcii klesl kvůli ztrátám v letectví a divizi Sikorsky
22.07. 17:27 Fio - Pražská burza klesala s negativním zahraničním sentimentem
22.07. 16:26 Fio - Philip Morris International oznámil výsledky za 2Q, organické tržby vzrostly méně než se očekávalo
22.07. 15:42 Fio - Coca-Cola reportovala výsledky za 2Q a zvýšila výhled porovnatelného zisku na akcii
22.07. 14:53 Fio
