Hasbro reportovalo solidní výsledky za 2Q, čistý zisk byl negativně ovlivněn jednorázovou položkou
| Výsledky společnosti Hasbro (HAS) za 2Q 2025 | |||
|---|---|---|---|
| 2Q 2025 | Konsensus 2Q 2025 | 2Q 2024 | |
| Tržby (mil. USD) | 980,8 | 880,5 | 995,3 |
| Čistý zisk (mil. USD) | -855,8 | -- | 138,5 |
| Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 1,30 | 0,77 | 1,22 |
Výsledky
Tržby společnosti meziročně poklesly o 1,5 % na 980,8 mil. USD.
Tržby z karetní hry Magic: The Gathering zaznamenaly meziroční nárůst o 23 % na 412 mil. USD, a to primárně díky nové edici karet ve spolupráci se společností Square Enix a jejich značkou Final Fantasy. Tato edice se podle společnosti stala největším vydáním v historii.
Logo karetní hry Magic: The Gathering, zdroj: Hasbro
| Tržby Hasbro ve 2Q dle segmentu (mil. USD) |
|||
|---|---|---|---|
| Segment | Tržby | Konsenzus | Meziroční změna |
| Wizards of the Coast a digitální hry |
522,4 | 446,7 | +16 % |
| Spotřebitelské produkty |
442,4 | 413,5 | -16 % |
| Zábava |
16,0 | 19,1 | -15 % |
Očištěný zisk EBITDA zaznamenal meziroční pokles o 3,7 % na 302 mil. USD. Trh predikoval pouze 227,8 mil. USD.
Očištěný provozní zisk meziročně stagnoval na 247 mil. USD. Očištěná provozní marže dosáhla 25,2 %, což výrazně překonalo očekávání ve výši 19,1 %.
Čistý zisk byl negativně ovlivněn zaúčtováním nepeněžní ztráty ze snížení hodnoty goodwillu ve výši 1,02 mld. USD v segmentu spotřebitelských produktů, které bylo vyvoláno zavedením cel.
Celoroční výhled
Společnost navýšila celoroční výhled a nyní očekává:
- Růst výnosů ve středních jednotkách procent na konstantní měnové bázi, dříve společnost projektovala mírný růst.
- Očištěnou provozní marži v rozmezí 22 až 23 %, dříve 21 až 22 %.
- Očištěný zisk EBITDA ve výši 1,17 mld. USD až 1,20 mld. USD, dříve 1,10 až 1,15 mld. USD. Wall Street predikoval 1,13 mld. USD.
Dividenda
V průběhu druhého kvartálu vyplatilo Hasbro dividendy v celkové hodnotě 98 mil. USD. Představenstvo deklarovalo kvartální dividendu ve výši 0,7 USD na akcii.
Komentář vedení
„Návrat společnosti Hasbro k růstu v první polovině roku 2025 je jasným potvrzením, že naše strategie ‚Playing to Win‘ (Hrajeme na vítězství) funguje,“ uvedl generální ředitel společnosti Chris Cocks. „Dosáhli jsme rekordních výsledků v karetní hře Magic: The Gathering, spolu se silným přínosem našeho herního portfolia, licenčních partnerství a digitálních iniciativ. S touto dynamikou zvyšujeme náš celoroční výhled a připravujeme Hasbro na udržitelný růst v roce 2025 i v dalších letech,“ dodal Cocks.
„Zvyšujeme náš celoroční výhled tržeb a očištěného zisku EBITDA, což je podpořeno výkonností našeho segmentu Wizards of the Coast. Navzdory dynamickému makroekonomickému prostředí podporuje náš aktualizovaný výhled síla našeho diverzifikovaného podnikání a iniciativy v oblasti produktivity a nákladů,“ uvedla finanční ředitelka Gina Goetter.
Pohled analytiků
Analytik Matthew Boss z JPMorgan uvedl, že společnost reportovala silné výsledky za druhý kvartál, tažené vyššími tržbami v segmentu Wizards of the Coast a digitálních her a lepší než očekávanou ziskovostí. Analytik si myslí, že celoroční výhled se stále jeví jako konzervativní, soudě podle tržeb segmentu Wizards of the Coast (Analytik projektuje pokračující přínosy z edice Final Fantasy a nadcházejících edicí Spiderman a Avatar a solidní výkonnost mobilní videohry Monopoly Go!). Dodává, že odhad analytiků pro hrubou marži se ve druhém pololetí zdá být velmi snadno překonatelný.
Analytik Eric Handler z Roth uvedl, že se jedná o značné překonání očekávání. Podle analytika Hasbro dobře realizuje svojí strategii, k čemuž napomáhá segment Wizards of the Coast a zejména rekordní výsledky karetní hry Magic: The Gathering. Kromě toho segment spotřebitelských produktů vykazuje solidní provozní zlepšení, jelikož nákladová efektivita pomáhá kompenzovat nižší objemy prodeje.
Akcie Hasbro
| Hasbro Inc (HAS) -1,6 % na 76,365 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 10,7 | P/E | 19,1 |
| Vývoj za letošní rok (%) | +36,6 | Očekávané P/E | 17,6 |
| 52týdenní minimum (USD) | 49,0 | Prům. cílová cena (USD) | 81,3 |
| 52týdenní maximum (USD) | 78,8 | Dividendový výnos (%) | 3,7 |
Zdroj: Hasbro, Bloomberg
Michal Bárta, Fio banka, a.s.
Michal Bárta, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Denní report - středa 23.07.2025
23.07. 22:20 Fio - Hasbro reportovalo solidní výsledky za 2Q, čistý zisk byl negativně ovlivněn jednorázovou položkou
23.07. 17:54 Fio - Pražská burza posílila
23.07. 16:49 Fio - Moody´s reportovalo výsledky za 2Q a zvýšilo výhled očištěného zisku na akcii
23.07. 16:25 Fio - Thermo Fisher Scientific ve 2Q mírně překonal odhad zisku na akcii a lehce navýšil roční výhled
23.07. 15:01 Fio
