Denní report - pátek 25.07.2025

ČR: Pražská burza v závěru týdne rostla, SRN: Index DAX na konci týdne zavírá se ztrátou , USA:Index Dow Jones se drží v zelených úrovních.

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza zakončila páteční seanci v zisku, když většina titulů na burze zakončila v kladných číslech. Z hlediska obchodních objemů si nejlépe stál bankovní sektor s celkovým obratem cca 165 mil. Kč. Jednotlivě se tituly pohybovaly spíše nevýrazně, když Erste připsala 0,05 % na 1917 Kč, Moneta rostla o 0,27 % na 146,1 Kč a Komerční banka naopak oslabila o 0,39 % na 1025 Kč. Dařilo se také akciím VIG, které vzrostly o 2,04 % na 1100 Kč. Solidní výkon předvedla Kofola se ziskem 0,95 % na 531 Kč a akcie Colt CZ, které přidaly 0,69 %. S objemem 136 mil. Kč rostl také ČEZ (0,08 %). Akcie Doosan Power a Philip Morris zůstaly beze změny při 340 Kč, respektive 17320 Kč. PX index připsal 0,31 %.

Podnikové zprávy

Moneta: Goldman Sachs zvyšuje cílovou cenu na 136 Kč při stálém doporučení na stupni "neutral"

WAG: Citi zvýšila cílovou cenu na 1,02 GBP a ponechala doporučení na stupni „buy“

Německo

Hlavní zprávy

Index IFO podnikatelského klimatu (červenec):
aktuální hodnota: 88,6 b.
očekávání trhu: 89,0 b.
předchozí hodnota: 88,4 b.

Index IFO hodnocení současných podmínek (červenec):
aktuální hodnota: 86,5 b.
očekávání trhu: 86,7 b.
předchozí hodnota: 86,2 b.

Index IFO očekávání (červenec):
aktuální hodnota: 90,7 b.
očekávání trhu: 91,1 b.
předchozí hodnota: 90,7 b. / revize: 90,6 b.

Popis trhu

Na konci dnešního dne obchodování index DAX oslabuje o 0,32 %. Nejvíce posilovaly Volkswagen (+4,6 %), Porsche (+3,7 %) a Porsche Automobil Holding (+3,1 %). Naopak nejvíce ztrácely MTU Aero (-1,9 %), Vonovia (-1,9 %) a Fresenius Medical Care (-1,7 %).

Taktéž oslabuje STOXX Europe 600 o 0,24 %. Včera po uzavření trhu reportoval francouzský luxusní konglomerát LVMH (+3,92 %). Tržby společnost reportovala v souladu s očekáváním. Výsledky analytici označili za smíšené. U většiny segmentů kromě módy a koženého zboží tržby překvapily pozitivně. U zmíněného segmentu módy a koženého zboží oslabily o 9 % při očekávání poklesu 7,82 %. Sektorově nejvíce oslabují komunikační služby (-0,90 %), nemovitosti (-0,67 %) a IT (-0,59 %). Posiluje pouze zbytná spotřeba (+1,0 %) a utility (+0,52 %).

Podnikové zprávy

Volkswagen snížil výhled na rok 2025, výsledky Audi a Porsche negativně ovlivnila cla

Akcie na frankfurtské burze oslabují, reportovaly Volkswagen, Deutsche Börse a Puma

Eurozóna

Hlavní zprávy

Peněžní zásoba M3 (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 3,3 %
očekávání trhu: 3,7 %
předchozí hodnota: 3,9 %

Podnikové zprávy

Smíšené výsledky LVMH za 2Q, móda zklamala a ostatní segmenty překvapily pozitivně

USA

Hlavní zprávy

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (červen - předběžný):
aktuální hodnota: -9,3 %
očekávání trhu: -10,5 %
předchozí hodnota: 16,4 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (červen - předběžný):
aktuální hodnota: -0,7 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 1,7 %

Očekávané události

16:30 Index výrobní aktivity dallaského Fedu (červenec): očekávání trhu: -9, předchozí hodnota: -12,7

Popis trhu

Hlavní americké indexy jsou na pozitivní cestě ke kladnému zakončení týdne a index Dow Jones přidává 0,17% a širší index SP 500 je na tom podobně se ziskem 0,25%. Investoři jsou i na konci týdne pozitivně naladěni a celkový sentiment byl také posílen oznámením o uzavření obchodní dohody Spojených států  s Japonskem, což vyvolalo optimismus, že před uplynutím  lhůty pro zavedení těchto vysokých cel, která je 1. srpna, budou následovat další důležité dohody. Evropská komise na začátku tohoto týdne také uvedla, že před 1. srpnem je na dosah dosažení dohodnutého řešení, zatímco představitelé USA a Číny se příští týden setkají ve Stockholmu, aby projednali prodloužení lhůty pro vyjednávání dohody.  USA a Čína se  v květnu  a červnu dohodly,  na podstatném snížení svých vzájemných obchodních cel a podepsaly rámcovou obchodní dohodu. Dolar na páru s eurem mírně posiluje o 0,15= tj. 1,1729 USD/EUR

Za pozornost investorů stojí ropa, kterou dnes tlačí dolů posilující dolar a lehká ropa WTI tak klesá o 1,3% a dostává se k úrovni 65,1 USD/barel. Ropa klesá poté, co data ukázala prudký pokles ropy v USA. Je třeba také říci, že trhy s ropou byly částečně  podpořeny vyhlídkou na další obchodní dohody mezi Spojenými státy  a jejich globálními obchodními partnery. Tato situace dnes nenahrává do karet akciím v těžebním sektoru černého zlata a tak akcie známého těžaře APA ( APA ) dnes klesají o více než 1,5% a hned v závěsu jsou akcie těžebního obra Exxon Mobil ( XOM ), kde akcie ztrácí necelé 0,5%. Mírné ztráty zaznamenávají také akcie britské skupiny BP ( BP ) cca 1% a do nižších pater směřují také akcie společnosti Transoceán ( RIG ), která těží ropu z věží v oceánu a její akcie ztrácí na tržní ceně  cca 3,5%. Naopak celkovému poklesu dnes vzdorují akcie francouzského výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumbergeru ( SLB ), kde akcie přidávají cca 1%, ale naopak akcie amerického konkurenta Chevronu ( CVX ) si odepisují cca 1%.

 

Za pozornost investorů dnes stojí akcie Deckers Outdoor Corp ( DECK ) a to poté co prodejce obuvi dosáhl silných výsledků za první čtvrtletí a zaznamenal lepší než očekávané tržby u značek Hoka a Ugg. Akcie Deckers Outdoor ( DECK ) se tak dnes těší zvýšeného zájmu ze strany investorů a akcie přidávají na své tržní ceně více než 11%.

 

Naopak se dnes nedaří akciím Charter Communications ( CHTR ) Výnosy v hodnotě 13,77 mld. USD společnost reportovala v souladu s očekáváním. Naopak zisk na akcii v hodnotě 9,18 USD společnost reportovala pod očekáváním 9,82 USD. Akcie Charter Communications ( CHTR ) se tak ocitají pod tlakem ze strany investorů a na tržní ceně dnes ztrácí -18%.

 

Dnes se nedaří žlutému kovu, který reaguje na posílení dolaru a zlato tak ztrácí -1% a dostává se k úrovni 3 339 USD/Troy. unci. I když zlato oslabuje tak i přes to si dobře vedou akcie největšího kanadského těžaře zlata Barrick Mining ( B ), kde akcie posilují o necelé 1% a ještě s lepším výsledkem se pohybují akcie jeho amerického konkurenta Newmontu ( NEM ), jež posiluje na tržní ceně o solidních 6,9% . Za zmínku stojí také akcie známého těžaře žlutého kovu Eldorado Gold ( EGO ), kde akcie dnes ztrácí cca 0,5%.

 

 

Podnikové zprávy

Akcie v zámoří rostou, reportovaly Intel, Charter Communications a Deckers Outdoor

Intel ve 2Q překonal očekávání na tržbách, marže však zaostaly

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.