Projekce hospodaření Erste Group za 2Q 2025

Erste Group zítra ráno představí výsledky hospodaření za 2Q 2025. V 9:00 by měl následovat konferenční hovor s managementem. Vyšší náklady na riziko a provozní náklady by měly táhnout čistý zisk meziročně dolů.

Projekce hospodaření Erste Group za 2Q 2025
v mil. EUR	Odhad Fio	Konsensus 2Q 2025	2Q 2024
Čisté úrokové výnosy	1 891	1 884	1 835
Čisté poplatky a provize	788	773	711
Ostatní provozní výnosy	175	168	188
Provozní výnosy	2 854	2 825	2 734
Provozní náklady	(1 346)	(1 353)	(1 265)
Provozní zisk	1 508	1 472	1 468
Náklady na riziko	(109)	(98)	(31)
Čistý zisk	798	816	846

Projektujeme, že čisté úrokové výnosy meziročně mírně vzrostou na 1 891 mil. EUR díky vyššímu objemu úvěrového portfolia a nižším nákladům na vklady.

Výnosy z poplatků a provizí by se měly dle naší projekce zvýšit o 11 % na 788 mil. EUR, a to především díky růstu v oblasti správy aktiv.

Dále očekáváme, že ostatní provozní výnosy poklesnou na 175 mil. EUR. Celkově by tak provozní výnosy Erste měly vykázat 4% meziroční růst na 2 854 mil. EUR.

Provozní náklady by se měly zejména kvůli vyšším mzdovým a administrativním nákladům meziročně zvýšit o 6 % na 1 346 mil. EUR. Na provozní úrovni tak očekáváme, že Erste dosáhne zisku 1 508 mil. EUR, meziročně + 3 %.

Dále projektujeme náklady na riziko ve výši 109 mil. EUR. Na úrovni čistého zisku by tak Erste měla vykázat meziroční pokles o 6 % na 798 mil. EUR. 

Akcie Erste

Akcie Erste Group (BAAERBAG) se momentálně obchodují na pražské burze za 1 969 Kč, na burze RM-SYSTÉM za 1 980 Kč.

 

Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.

Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.