Výnosy společnosti Hims & Hers nedosáhly na očekávání i přes meziroční růst o 73 %
| Výsledky společnosti Hims & Hers (HIMS) za 2Q 2025 | |||
|---|---|---|---|
| 2Q 2025 | Konsensus 2Q 2025 | 2Q 2024 | |
| Výnosy (mil. USD) | 544,8 | 552,1 | 315,6 |
| Čistý zisk (mil. USD) | 42,5 | -- | 13,3 |
| Zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 0,17 | 0,15 | 0,06 |
Výsledky
Výnosy společnosti zaznamenaly výrazný meziroční růst o 73 % na 544,8 mil. USD.
- Z toho výnosy z léků GLP-1 (léky na hubnutí) dosáhly 190 mil. USD (V 1Q činily 230 mil. USD). Dánská farmaceutická společnost Novo Nordisk na konci června ukončila spolupráci s Hims & Hers ohledně prodeje léků na hubnutí Wegovy z důvodu klamavé propagace a prodeje nelegitimních a padělaných verzích.
Hrubá marže meziročně poklesla o 5 p. b. na 76 % při očekávání 75,6 %.
Očištěný zisk EBITDA dosáhl 82,2 mil. USD při konsensu 72 mil. USD.
Provozní náklady meziročně vzrostly o 59 % na 389,5 mil. USD.
Celkový počet předplatitelů rostl 31% meziročním tempem na 2,44 mil. při konsensu 2,49 mil.
Výhled pro 3Q
Hims & Hers ve třetím kvartále očekává:
- Výnosy v rozmezí 570 až 590 mil. USD. Wall Street predikoval 584,2 mil. USD.
- Očištěný zisk EBITDA ve výši 60 až 70 mil. USD. Očekávalo se 76,7 mil. USD.
Celoroční výhled
V celém roce společnost poté projektuje:
- Výnosy v rozmezí 2,3 až 2,4 mld. USD. Odhady byly ve výši 2,36 mld. USD.
- Z toho výnosy z léků na hubnutí alespoň 725 mil. USD.
- Očištěný zisk EBITDA ve výši 295 až 335 mil. USD. Projekce byly na úrovni 322,1 mil. USD.
Komentář CFO
"Zaznamenáváme trvalý růst napříč celým naším byznysem, jelikož pokračujeme v demokratizaci přístupu k precizní péči. Ve druhém kvartále vzrostly výnosy o 73 % a očištěný zisk EBITDA se oproti předchozímu roku více než zdvojnásobil; obojí bylo taženo silným růstem počtu předplatitelů využívajících personalizované léčebné plány. S přechodem do druhé poloviny roku 2025 se zaměřujeme na investice do schopností, které prohloubí hodnotu, ke které mají zákazníci na naší platformě přístup. To zahrnuje plány na posílení personalizační infrastruktury v našich lékárnách, rozšíření kapacit pro laboratorní testování s cílem dále přizpůsobit péči na míru a růst naší mezinárodní přítomnosti na klíčových trzích," uvedl finanční ředitel Yemi Okupe.
Pohled analytiků
Analytici z Jefferies uvedli, že negativita obsahují nedosáhnutí konsensu výnosů, výhled zisku EBITDA pro 3Q pod odhady trhu a klesající výnosy z léků GLP-1. Dodávají, že zatímco investoři se zaměřují na růst výnosů a na trendy v lécích GLP-1, tak překonání očekávání ve 2Q v zisku EBITDA je pozitivní a vedení společnosti si za to zaslouží pochvalu.
Analytici z Needham uvedli, že společnost vstupuje do druhé poloviny roku ve stavu přechodu, jelikož prochází útlumem ve výnosů z léků GLP-1 a přesouvá své zaměření na sexuální zdraví. Hims & Hers zároveň investuje do spuštění služeb hormonálního zdraví ve druhé polovině roku a do expanze do Kanady v roce 2026.
Vývoj akcie
Akcie Hims & Hers Health (HIMS) na burze NYSE v předburzovní fázi obchodování oslabují o 12,79 % na 55,25 USD.
| Akcie Hims & Hers Health Inc (HIMS) před výsledky na 63,35 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 14,3 | P/E | 75,8 |
| Vývoj za letošní rok (%) | +162,0 | Očekávané P/E | 57,5 |
| 52týdenní minimum (USD) | 13,5 | Prům. cílová cena (USD) | 50,9 |
| 52týdenní maximum (USD) | 73,0 | Dividendový výnos (%) | -- |
Zdroj: Hims & Hers, Bloomberg
Michal Bárta, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- ČEZ: odhady hospodaření za 2Q 2025
05.08. 14:02 Fio - DHL překonalo očekávání na úrovni zisku díky cílenému snižování nákladů
05.08. 13:04 Fio - Výnosy společnosti Hims & Hers nedosáhly na očekávání i přes meziroční růst o 73 %
05.08. 13:03 Fio - Palantir reportoval ve 2Q meziroční růst výnosů o 48 % a navýšil svůj celoroční výhled
05.08. 10:39 Fio - Akciový výhled
05.08. 08:57 Fio
