Denní report - středa 13.08.2025

ČR: Pražská burza na novém rekordu, SRN: Německý index DAX si připsal 0,67 %, USA: Na Wall Street se opět posouvaly rekordy

Pražská burza

Hlavní zprávy

Běžný účet platební bilance (červen):
aktuální hodnota: -68,79 mld. Kč
očekávání trhu: -20,90 mld. Kč
předchozí hodnota: -5,83 mld. Kč                

Popis trhu

Pražská burza potřetí v tomto týdnu posílila, když přidala 0,20% a zakončila na 2 299 bodech, což je nejvyšší uzavírací hodnota v historii. V průběhu seance potom index PX vytvořil taktéž nové historické maximum nad metou 2 300 bodů. Tahounem se stala pojišťovna Vig s přírůstkem 0,86% na 1 174 Kč. Emise Doosan škoda Power potom přidala 1,13% na 357 Kč. Akcie Colt CZ si polepšily o 0,70% na 715 Kč. Erste Bank se zvedla o nepatrných 0,05% na 2 110 Kč a Moneta Money Bank rostla o 0,26% přičemž se přibližuje k 153 Kč. Naopak Čez mírně oslabil o -0,08% na 1 241 s nejvyšším denním objemem 226 mil. Kč.

Podnikové zprávy

Manažerské obchody: V červenci prodávali manažeři Coltu a Kofoly

Německo

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

CPI (y-y) (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 2,0 %     

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,4 %                 

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 1,8 %
očekávání trhu: 1,8 %
předchozí hodnota: 1,8 %

Popis trhu

Německý trh dnes rostl po údajích o inflaci, která se v meziročním srovnání drží u 2% a vykazuje solidní stabilitu, což je dobrá zpráva. Vedle toho se však většina očí upírá k pátečnímu ohlášenému jednání Trump/Putin, které má pro Evropské trhy velký význam. Ve vzduchu by mohlo viset konečně něco zásadního. U jednotlivých akcií jsme dnes viděli pokles u konglomerátu Siemens, který po pondělních výsledcích hledá směr. Utilita E.ON (EOAN + 1,14%) si připsala 1,14 %, když reportoval solidní výsledky na úrovni tržeb i ziskovosti. Cestovní kancelář TUI (TUI1 + 8,39%) poskočila výrazně vzhůru když reportovala kvartální výsledky výrazně nad odhady, zejména na poli zisku. Automobilka Porsche AG (P911 + 0,20%) svými výsledky přiliš nepřesvědčila a zpřesněný výhled byl na dolní úrovní rozpětí.

Podnikové zprávy

Cestovní společnost TUI reportovala za 3Q a navýšila celoroční výhled očištěného zisku EBIT

Německé akcie posilují, stručné shrnutí výsledků EON, Brenntag a Porsche Automobil Holding

Eurozóna

Očekávané události

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - druhý, předběžný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %

11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (2Q - druhý, předběžný): očekávání trhu: 1,4 %, předchozí hodnota: 1,4 %

11:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (červen): očekávání trhu: -1,0 %, předchozí hodnota: 1,7 %

11:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (červen): očekávání trhu: 1,5 %, předchozí hodnota: 3,7 %

11:00 Zaměstnanost (y-y) (2Q - předběžný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,7 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (8. srpna):
aktuální hodnota: 10,9 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 3,1 %                 

Změna zásob surové ropy podle EIA (8. srpna):
aktuální hodnota: 3036 tis. barelů
očekávání trhu: -912 tis. barelů
předchozí hodnota: -3029 tis. barelů

Očekávané události

14:30 Index výrobních cen (m-m) (červenec): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,0 %

14:30 Jádrový PPI (m-m) (červenec): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,0 %

14:30 Index výrobních cen (y-y) (červenec): očekávání trhu: 2,5 %, předchozí hodnota: 2,3 %

14:30 Jádrový PPI (y-y) (červenec): očekávání trhu: 3,0 %, předchozí hodnota: 2,6 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (9. srpna): očekávání trhu: 225 tis., předchozí hodnota: 226 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (2. srpna): očekávání trhu: 1967 tis., předchozí hodnota: 1974 tis.

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (8. srpna): očekávání trhu: 54, předchozí hodnota: 7

Popis trhu

V USA se s jistotou sází, že v září FED přistoupí ke snížení sazeb. Štempl těmto domněnkám poskytly včerejší data o CPI, ze kterých plyne, že růst cen je zkrocen a FED se tak o tuto hrozbu v jestřábím přístupu nebude moci opřít. Reakce je patrná především na výnosech vládních bondů, které snižují výnosy napříč křivkou. Vzhledem k tomu, že akciové indexy jsou poblíž nebo na historických maximech, tak se žádná akciová rally nekoná a indexy spíše obržely další cement pro vyztužení svých dobytých pozic. 

Jako všude ve světě se trh soustředí na páteční schůzku Donalda Trumpa s Vladimírem Putinem, ze které by snad mohlo konečně vzejít minimálně částečné řešení vlekoucí se války na Ukrajině. Komoditní trh je pod vlivem vysoké tvorby zásob ropy, stagnující poptávce a s tím spojeného poklesu ceny. Kontrakt na ropu WTI klesá o necelé procento. Zlato dnes stabilizuje cenu u 3400 dolarů za unci. Na kryptoměnovém trhu vidíme po letech stagnace posun historického maxima u Etherea až k 5 000 dolarům.

Jednotlivé sektory indexu S&P 500 vykazují malé změny. Nejvíce roste zdravotní péče a zbytná spotřeba. Klesají utility a informační technologie.

U samostatných akciových titulů dnes trhy probírají zejména obchodování nově zformovaného mediálního konglomerátu Paramout, a Skydance Corporation. Akcie jsou po dlouho dotahovaném spojení k obchodování od minulého čtvrtka, ale až dnes se vydávají raketově vzhůru. Investoři kvitují zejména miliardovou dohodu s UFC, jinak však příliš mnoho nových zpráv nezaznělo. Soběžně s tím se vede i dalšímu silnému hráči na stejnému písečku Warner Bros Discovery, které se též řadí mezi nejziskovější tituly dnešního dne. Hra velkých kluků se rozjíždí u Alphabet (GOOGL -0,25 %) a velkých investičních fondů. Alphabet, respektive Google, který provozuje prohlížeč Chrome budou možná nuceni svůj stěžejní nástroj divestovat z rozhodnutí soudu. S tím je spojená propagační nabídka amerického startupu Perplexity na převzetí za 32 miliard dolarů plně financována z externích zdrojů. Jde dle všeho o formu nátlaku na soudce, který by měl o věci brzy rozhodnout.

Index Dow Jones +0,63 % na 44738,19 b.

Podnikové zprávy

AI startup Perplexity nabídl 34,5 mld. USD za prohlížeč Chrome

Čínský Tencent zveřejnil výsledky hospodaření za 2Q

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Bárta
Fio banka, a.s.