Denní report - pondělí 18.08.2025

ČR: Pražskou burzu stáhly níže rakouské finanční emise, SRN: Frankfurtská burza v pondělní seanci mírně oslabila, USA: USA uzavírá smíšeně

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index výrobních cen (m-m) (červenec):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: -0,2 %

Index výrobních cen (y-y) (červenec):
aktuální hodnota: -1,2 %
očekávání trhu: -1,2 %
předchozí hodnota: -0,7 %

Popis trhu

Pražská burza v úvodu nového týdne klesá pod tlakem výběru krátkodobých zisků na rakouských finančních emisích. Erste Bank nakonec oslabila o -1,08% na 2 110 Kč a pojišťovna Vig ztratila -1,81% na 1 196 Kč. Index PX tak uzavřel se ztrátou -0,26% na 2 316 bodech. Naopak dařilo se akciím Čez s přírůstkem 0,32% na 1 244 Kč a objemem 267 mil. Kč. Moneta Money Bank přidala 0,52% s ocenění těsně pod 155 Kč a Komerční banka se zvedla o 0,29% na 1 054 Kč. Na nové historické maximum 369 Kč se posunula emise Doosan škoda Power s přírůstkem 2,50%. Colt CZ posílil o 0,70% na 722 Kč a Kofola stoupla o 0,77% na 526 Kč.

Podnikové zprávy

CTP: Kempen zvyšuje cílovou cenu z 19 EUR na 21 EUR se stálým doporučením „buy“

CTP: Barclays zvyšuje cílovou cenu ze 17 EUR na 22 EUR se stávajícím doporučením „overweight“

Tržby Rohlík Group zaznamenaly ve fiskálním roce 2024/25 meziroční růst o 34 %

Německo

Popis trhu

Německé akcie měřené indexem DAX na začátku týdne mírně oslabily o 0,18 % na 24314,77 b.

Dařilo se akciím agrochemické a farmaceutické společnosti Bayer (+2,3 %) po zprávě, že dceřiná společnost Monsanto dosáhla zásadních dohod o urovnání dalších případů týkajících se PCB ve vzdělávacím centru Sky Valley. Dohody řeší všechny případy, které se týkají více než 200 žalobců, s výjimkou dřívějších nepříznivých rozsudků, proti nimž probíhá odvolání. Urovnání je kryto rezervou na soudní spory, která byla vytvořena ve 2Q 2025. Posilovaly také akcie Siemens Energy (+2,1 %) a Rheinmetall (+1,7 %). Nedařilo se akciím bankovního domu Commerzbank (-3,2 %) poté, co analytik Benjamin Goy z Deutsche Bank snížil investiční doporučení pro akcie z „buy“ na „hold“. Cílovou cenu analytik nastavil na 35 EUR. V červených číslech skončily i akcie Deutsche Post (-2,1 %) a Daimler Truck Holding (-1,8 %).

Celoevropský index STOXX Europe 600 kosmeticky posiluje o 0,02 % na 554,01 b. Sektorově se daří zdravotní péči (+1,36 %), když výrazně posilují akcie dánské farmaceutické společnosti Novo Nordisk (+6,63 %) poté, co lék Wegovy získal souhlas FDA k léčbě onemocnění jater. Posiluje také sektor komunikačních služeb (+0,64 %) a nezbytná spotřeba (+0,3 %). Nejvíce v záporu se obchoduje sektor základních materiálů (-0,7 %), utilit (-0,44 %) a nemovitostí (-0,42 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Obchodní bilance (sezónně očištěno (červen):
aktuální hodnota: 2,8 mld. EUR
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 16,2 mld. EUR / revize: 15,6 mld. EUR

Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (červen):
aktuální hodnota: 7,0 mld. EUR
očekávání trhu: 14,5 mld. EUR
předchozí hodnota: 16,2 mld. EUR

Očekávané události

10:00 Běžný účet ECB (sezónně očištěno) (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 32,3 mld.

Podnikové zprávy

Novo Nordisk: Lék Wegovy získal souhlas FDA k léčbě onemocnění jater

USA

Hlavní zprávy

Index realitního trhu NAHB (srpen):
aktuální hodnota: 32 b.
očekávání trhu: 34 b.
předchozí hodnota: 33 b.

Očekávané události

14:30 Započatá výstavba (červenec): očekávání trhu: 1297 tis., předchozí hodnota: 1321 tis.

14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (červenec - předběžný): očekávání trhu: 1385 tis., předchozí hodnota: 1393 tis.

Popis trhu

Hlavní indexy uzavírají smíšeně. Zúčastnění lídři z EU a UK si jednohlasně pochvalovali jednání o Ukrajině s prezidentem Trumpem. Na konkrétnější výsledky ale budeme muset počkat minimálně do opětovného jednání s Ruskem.

Do zeleného teritoria se ke konci obchodování probojoval technologický Nasdaq Composite. Z velkých společností jej udržela akcie Nvidia (+ 0,86 %), anebo Tesla (+ 1,39 %).  Index S&P 500 uzavírá v kosmetické ztrátě. Sektorově nejvíce klesají reality a komunikační služby. Několik desetin naopak připsal sektor průmyslu a zbytné spotřeby.

Futures na ropu WTI připisují 1 % a obchodují se nad USD 62,5. USD mírně zpevňuje.

Intel klesá o 3,66 % po informacích, že Trumpova administrativa zvažuje vstup do společnosti s 10 % podílem. Prezident Trump dříve vyzval CEO společnosti k odstoupení a budoucí nejasný vývoj dnes tlačí na cenu akcií.

Akcie First Solar posílila o 9,69 % po bližší specifikaci ministerstva financí ohledně daňových pobídek pro obnovitelné zdroje. First Solar by měl těžit především z bonusu za domácí výrobu.  

Dayforce by v blízké budoucnosti mohl změnit majitele. Soukromý kapitálový fond Thoma Bravo je údajně v pokročilém jednání o akvizici. Akcie posilují o necelých 26 %.

CVS Health Corp prodlužuje růstovou sérii. K dnešnímu zpevnění o 2,29 % akcii pomohlo zvýšení investičního doporučení na Buy s cílovou cenou USD 79 od UBS.

Novo Nordisk obdržel schválení přípravku Wegovy od FDA na léčbu fibrózy jater a akcie posilují o 2,56 %. V New Yorku se obchodují pod označením NVO.

Podnikové zprávy

Firemní výsledky pro tento týden: Photon Energy, Walmart, Home Depot, Intuit, Alibaba,..

Makroekonomický výhled na tento týden: Zápis ze zasedání FOMC (USA), konečná data o CPI (eurozóna)

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Bárta
Fio banka, a.s.