Softwarová společnost Okta zveřejnila výsledky za 2Q nad očekáváním Wall Street

Americká softwarová společnost pro správu identit a přístupu Okta zveřejnila výsledky hospodaření za druhý kvartál fiskálního roku 2026, který skončil 31. července 2025. Výnosy i ziskovost překonaly očekávání analytiků, společnost také mírně navýšila svůj celoroční výhled.

Výsledky společnosti Okta (OKTA) za 2Q FY 2026
	2Q FY 2026	Konsensus 2Q FY 2026	2Q FY 2025
Výnosy (mil. USD)	728	696,9	646
Čistý zisk (mil. USD)	67	--	29
Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie)	0,91	0,84	0,72

Výsledky za 2Q

Výnosy společnosti zaznamenaly meziroční růst o 13 % na 728 mil. USD.

• Výnosy z předplatného rostly 13% meziročním tempem na 711 mil. USD.
• Výnosy z profesionálních služeb a ostatních byly meziročně o 21 % vyšší a dosáhly 17 mil. USD.

Očištěná hrubá marže dosáhla 81,5 %.

Očištěný provozní zisk zaznamenal meziroční růst o 36 % na 202 mil. USD při konsensu na úrovni 184,7 mil. USD. Očištěná provozní marže byla meziročně o 5 p. b. vyšší a činila 28 %.

Výdaje na vývoj a výzkum meziročně poklesly o 2,4 % na 160 mil. USD při konsensu 163,7 mil. USD.

Volné hotovostní toky (FCF) dosáhly 162 mil. USD.

Zbývající nasmlouvané závazky (RPO) zaznamenaly meziroční růst o 18 % na 4,152 mld. USD. Zbývající nasmlouvané závazky v příštích 12 měsících (cRPO) meziročně vzrostly o 13 % na 2,265 mld. USD.

Vývoj zbývajících nasmlouvaných závazků, zdroj: Okta

Výhled

Okta ve třetím kvartále očekává:

• Výnosy v rozmezí 728 až 730 mil. USD. Trh predikoval 723 mil. USD.
• Zbývající nasmlouvané závazky v příštích 12 měsících (cRPO) v rozmezí 2,260 až 2,265 mld. USD. Projekce byly na úrovni 2,27 mld. USD.
• Očištěný provozní zisk v rozmezí 160 až 162 mil. USD (Konsensus 164,8 mil. USD) a očištěnou provozní marži ve výši 22 %.
• Očištěný zisk na akcii ve výši 0,74 až 0,75 USD. Očekávalo se 0,75 USD.

V celém fiskálním roce 2026 společnost nyní projektuje:

• Výnosy v rozmezí 2,875 až 2,885 mld. USD, dříve společnost očekávala 2,85 až 2,86 mld. USD. Projekce byly na úrovni 2,86 mld. USD.
• Očištěný provozní zisk 730 až 740 mil. USD při očištěné provozní marži v rozmezí 25 až 26 %. Dříve společnost projektovala 710 až 720 mil. USD. Wall Street očekával 716,4 mil. USD.
• Očištěný zisk na akcii ve výši 3,33 až 3,38 USD, dříve očekávala 3,23 až 3,28 USD. Trh predikoval 3,27 USD.

Okta uvedla, že oznámená akvizice Izraelského startupu Axiom za 100 mil. USD bude mít zanedbatelný dopad na všechny finanční metriky tohoto výhledu.

Komentář CEO

„Jednotná platforma pro správu identit od Okty si získává zákazníky od největších globálních organizací až po obrovské vládní agentury,“ uvedl spoluzakladatel a generální ředitel Todd McKinnon. „Naše solidní výsledky za druhý kvartál jsou podtrženy pokračující silou v adopci nových produktů, ve veřejném sektoru, v Auth0 a ve volných hotovostních tocích. V éře umělé inteligence bude nezávislost a neutralita Okty i nadále dávat organizacím svobodu inovovat bezpečně a podle jejich vlastních podmínek,“ dodal McKinnon.

Pohled analytiků

Analytici z Baird uvedli, že Okta doručila silné výsledky za 2Q s výnosy a ziskovostí nad očekáváním v každé klíčové metrice.

Analytici z RBC Capital Markets uvedli, že Okta doručila solidní výsledky i přes negativní očekávání investorů, jelikož společnost překonala očekávání ve všech metrikách, když zbývající nasmlouvané závazky v příštích 12 měsících byly nad očekáváním společně s navýšeným výhledem pro FY 2026. Dodali, že hlavním pozitivem byl růst výnosů z předplatného, přičemž ziskovost byla opět nad očekáváním.

Vývoj akcie

Akcie společnosti Okta (OKTA), které jsou obchodované na americké burze NASDAQ, v předburzovní fázi obchodování posilují o 5,08 % na 96,21 USD.

Akcie Okta Inc (OKTA) před výsledky na 91,56 USD
Ukazatel		Ukazatel
Kapitalizace (mld. USD)	16,1	P/E	100,0
Vývoj za letošní rok (%)	+16,2	Očekávané P/E	27,4
52týdenní minimum (USD)	70,6	Prům. cílová cena (USD)	120,7
52týdenní maximum (USD)	127,6	Dividendový výnos (%)	--

Zdroj: Okta, Bloomberg

Michal Bárta, Fio banka, a.s.