Smíšený vývoj v zámoří

Americké akciové indexy se v závěrečné seanci tohoto týdne obchodují se smíšenou bilancí, když v červených číslech se drží tradiční index Dow Jones (-0,4 %), se solidním ziskem se naopak obchoduje technologický Nasdaq (+0,5 %) a s lehkou kladnou bilancí pak i širší index S&P500.

Oba růstové indexy opětovně směřují k historickým maximům, a to na pozadí trvajícího růstového momenta po sérii slabších makrodat (především z trhu práce), která zvýšila pravděpodobnost razantnějšího snižování úrokových sazeb. Na nejbližším zasedání Fedu (rozhodnutí příští týden ve 20:00 českého času) je nyní s jistotou očekáváno snížení o 0,25 procentního bodu. Současně se výrazně zvýšily šance na celkově trojí snížení sazeb do konce roku, tj. do pásma 3,5 – 3,75 % z aktuálních 4,25 – 4,5 %.

Výnosy dluhopisů se tak v uplynulém týdnu výrazněji posunuly směrem dolů, když referenční 10letý vládní bond krátce včera „nakoukl“ pod hladinu 4 %, naposledy viděnou při dubnových turbulencích. V závěru týdne se ale posunují mírně výš napříč splatnostmi.

Technologie pokračují v růstovém tažení, především pak segmenty navázané na boom umělé inteligence, podpořený výsledky a výhledem předního hráče v oblasti cloudové infrastruktury, spol. Oracle (ORCL), který katapultoval firmu téměř k bilionové tržní kapitalizaci. Z vlajkových lodí se daří také Microsoftu (MSFT +2 %), který se vyhne tučné pokutě od Evropské komise.

Růstový den vykazují drahé kovy. Zlato posiluje o 0,4 % na 3648,5 USD/oz, stříbro zpevňuje o 1,6 % na 42,2 USD/oz. Mírný růst registrují také energie. Ropa přidává 0,4 % na 62,6 USD/barel, zemní plyn zpevňuje o 0,2 % na 2,94 USD/mmbtu.

V čele sektorového růstu se dnes drží informační technologie (+0,6 %), nejhůře si naopak stojí základní materiály (-1 %).

Na korporátní úrovni S&P500 konstituentů dnes (opět) září akcie mediální spol. Warner Bros. Discovery (WBD). Po včerejším bezmála 30% růstu dnes přidává téměř 20 % po spekulacích o možném převzetí ze strany konkurenta Paramount Skydance (PSKY +5,2 %). Oficiální nabídka prozatím nebyla představena. Nutno ale podotknout, že klíčové podíly v Paramountu vlastní Ellisonova rodina, přičemž Larry Ellison je největším akcionářem zmiňované spol. Oracle, která zažila na trzích hvězdný týden. Podání akviziční nabídky v brzkých dnech / týdnech tak v tomto světle nelze vyloučit. Solidní růst vykazuje také přední automobilka Tesla (TSLA +7 %), navazující na včerejší pozitivní vývoj bez zásadních kurzotvorných zpráv. V akciovém suterénu se naopak drží farmaceutická spol. Moderna (MRNA -7,2 %) po zprávách o spojení covidových vakcín s úmrtím 25 dětí dle Trumpovy administrativy.  

Nejsilnější sektory S&P	Změna	Nejslabší sektory S&P	Změna
Informační technologie	+0,6 %	Základní materiály	-1 %
Utility	+0,5 %	Zdravotní péče	-0,8 %
Nezbytná spotřeba	+0,4 %	Průmysl	-0,5 %
Nejsilnější akcie S&P	Změna	Nejslabší akcie S&P	Změna
Warner Bros Discovery (WBD)	+19 %	Moderna (MRNA)	-7,2 %
Tesla (TSLA)	+7 %	Arista Networks (ANET)	-7,1 %
PMT SKYDNC ORD (PSKY)	+5,2 %	Oracle (ORCL)	-3,8 %
Micron Technology (MU)	+4,6 %	LENNOX INTL I (LII)	-3,8 %
NRG Energy (NRG)	+3,5 %	Bio-Techne (TECH)	-3,8 %

 

Zdroj: Reuters

David Lamač, Fio banka, a.s.