Denní report - pondělí 15.09.2025

ČR: Na pražské burze nevýrazný vstup do nového týdne, SRN: Frankfurtská burza na začátku týdne mírně rostla, USA: Pozitivní úvod nového týdne v USA

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index výrobních cen (m-m) (srpen): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %

09:00 Index výrobních cen (y-y) (srpen): očekávání trhu: -0,9 %, předchozí hodnota: -1,2 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze se v úvodu nového týdne obchodovaly smíšeně, dařilo se akciím Doosan Power (+3,16 %), které po korekci v závěru minulého týdne opět nakračují k dosavadním maximům. Solidní zisky připsaly také akcie Colt (+2,32 %) a Moneta (+1,27 %), která pokořila cenovou úroveň 160 Kč. V zisku zakončily také akcie Erste (+0,35 %). V záporných číslech se obchodovaly akcie Philip Morris (-1,33 %), ČEZ (-0,93 %), VIG (-0,55 %), Komerční banka (-0,48 %) či Kofola (-0,19 %). Denní objemy na burze byly v kontextu posledních dnů podprůměrné, nejvíce se zobchodovalo na ČEZu (184,6 mil. Kč). Index PX dnes zakončil na kladné nule se ziskem +0,01 %.

Podnikové zprávy

CTP: Agentura S&P zvýšila rating na BBB a potvrdila stabilní výhled

Philip Morris zdvojnásobí investici do závodu v Kutné Hoře

VIG: Erste Group zvyšuje cílovou cenu na 55 EUR se stávajícím doporučením "buy"

Německo

Očekávané události

11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (září): očekávání trhu: 25, předchozí hodnota: 34,7

11:00 Průzkum ZEW - index současných podmínek (září): očekávání trhu: -73,6, předchozí hodnota: -68,6

Popis trhu

Frankfurtská burza na začátku týdne mírně rostla, index DAX přidal 0,21 %. Největší zisky si připsaly akcie Rheinmetall (+2,8 %), Infineon Technologies (+2,8 %) a Siemens Energy (+2,8 %), zatímco pod tlakem byly zejména SAP (-2,8 %), Bayer (-2,0 %) a Symrise (-1,4 %). Evropský index STOXX Europe 600 přidává přibližně 0,4 %. Daří se především sektorům IT (+1,48 %), zbytného zboží (+1,03 %) a financí (+0,87 %), naopak oslabují zdravotnictví (-1,01 %), komunikační služby (-0,44 %) a nezbytné zboží (-0,44 %).

Podnikové zprávy

Frankfurtská burza zahajuje obchodovaní v kladných hodnotách, akcie Rheinmetall přidávají přes 2 %

Eurozóna

Hlavní zprávy

Obchodní bilance (sezónně očištěno (červenec):
aktuální hodnota: 5,3 mld. EUR
očekávání trhu: 12,0 mld. EUR
předchozí hodnota: 2,8 mld. EUR / revize: 3,7 mld. EUR

Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (červenec):
aktuální hodnota: 12,4 mld. EUR
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 7,0 mld. EUR

Očekávané události

11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 25,1

11:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (červenec): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: -1,3 %

11:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (červenec): očekávání trhu: 1,8 %, předchozí hodnota: 0,2 %

USA

Hlavní zprávy

Newyorský výrobní index (září):
aktuální hodnota: -8,7 b.
očekávání trhu: 5,0 b.
předchozí hodnota: 11,9 b.

Očekávané události

14:30 Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (srpen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,5 %

14:30 Index importních cen (m-m) (srpen): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: 0,4 %

14:30 Index importních cen (y-y) (srpen): očekávání trhu: 0, předchozí hodnota: -0,2 %

14:30 Index exportních cen (y-y) (srpen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 2,2 %

15:15 Průmyslová produkce (m-m) (srpen): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: -0,1 %

15:15 Využití kapacit (srpen): očekávání trhu: 77,3 %, předchozí hodnota: 77,5 %

16:00 Podnikové zásoby (červenec): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

16:00 Index realitního trhu NAHB (září): očekávání trhu: 33, předchozí hodnota: 32

Popis trhu

Americké akciové trhy se dnes od startu obchodování drží v zeleném teritoriu a ačkoliv byly zisky v průběhu dne i vyšší, stále to vypadá na nové přepisování rekordů. Pro široký index S&P 500 se rýsuje závěr poprvé nad 6600 bodů. Po víkendu se představitelé americké administrativy vyjádřili, že jednání mezi USA a Čínou stran sociální platformy TikTok jsou na dobré cestě a při pátečním hovoru mezi prezidenty obou velmocí by mělo padnout definitivní rozhodnutí. Vedle toho však pokračuje antimonopolní tažení čínských úřadů proti Nvidii (NVDA -0,27 %), která jde dnes proti trhu a oslabuje. Nejdůležitější událostí týdne je středeční zasedání FED, který dle očekávání sníží úrokové sazby. Důležitý bude průvodní projev Jerome Powella. Výsledková sezóna v USA již jen paběrkuje a za zmínku stojí snad už jen čtvrteční report FedExu (FDX -0,68 %). 

Trh táhnou vzhůru komunikační služby a zbytná spotřeba. Nejvýrazněji klesá sektor zdravotní péče. V krasojízdě pokračuje zlato, které je aktuálně na 3720 dolarech za unci. Roste i většina dalších komodit. Dolar oslabuje na páru s eurem k 1,1764. Výnosy dluhopisů klesají napříč splatnostmi. Kryptotrh klesá.

Elon Musk koupil akcie Tesly za 1 miliardu dolarů a akcie této automobilky poskočily o více než 5 %. Přední výrobce datových úložišť Seagate obdržel zvýšenou cílovou cenu a nákupní doporučení od analytika z Bank of America čímž se daří celému segmentu jako například Western Digital nebo Pure Storage (PSTG +4,96 %).

Podnikové zprávy

Americké akcie zahajují obchodování růstem, investoři vyhlížejí středeční rozhodnutí FOMC o sazbách

Elon Musk nakoupil akcie Tesly za 1 mld. USD

Makroekonomický výhled pro tento týden: Rozhodnutí FOMC o sazbách (USA), CPI (eurozóna),..

Firemní výsledky pro tento týden: Colt CZ, Gevorkyan, Fedex, Lennar, General Mills,..

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.