Denní report - úterý 30.09.2025

ČR: Pražská burza poklesla z rekordních hodnot, SRN: Frankfurtská burza dnes posilovala, v rámci Evropy se nedařilo energetickému sektoru, USA: poslední zářiový den končí zeleně díky sektoru zdravotní péče.

Pražská burza

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (2Q - konečný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,5 %

HDP (y-y) (2Q - konečný):
aktuální hodnota: 2,6 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: 2,6 %

Měnová zásoba M2 (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 2,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 3,0 %

Očekávané události

09:30 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (září): očekávání trhu: 49, předchozí hodnota: 49,4

14:00 Bilance státního rozpočtu (září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -165,4 mld.

Popis trhu

Pražská burza korigovala z historických maxim, když měřeno indexem PX oslabila o -0,26% na 2 330 bodů. Tahounem poklesu se stala Erste Bank, která padla o -1,84% na 2 026 Kč. Čez potom ubral -1% na 1 287 Kč při nejvyšším denním objemu 212 mil. Kč. Moneta Money Bank zakončila slabší o -0,84% s oceněním blížícím se k 165 Kč. Emise Doosan Škoda Power stagnovala na 478 Kč. Philip Morris po dnešním výsledkovém reportu zakončil beze změny na metě 18 000 Kč. Naopak pojišťovna Vig vyskočila o silných 2,33% na 1 144 Kč. Komerční banka si polepšila o 0,48% na 1 039 Kč.

Podnikové zprávy

Philip Morris ČR zaznamenal v první polovině roku 2025 meziroční pokles čistého zisku o 13,3 %

VIG: Oddo BHF zvyšuje cílovou cenu z 43,5 EUR na 46 EUR při stálém doporučení na stupni „neutral“

CTP: Oddo BHF zvyšuje cílovou cenu akcií z 21 EUR na 23 EUR při stálém doporučení “outperform“

CTP: KBC Securities zvýšila cílovou cenu na 23 EUR při stálém doporučení „accumulate“

Vydáváme novou analýzu na akcie Erste Group Bank AG s cílovou cenou 2 156 Kč

Německo

Hlavní zprávy

Index importních cen (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: -0,5 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: -0,4 %

Index importních cen (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: -1,5 %
očekávání trhu: -1,4 %
předchozí hodnota: -1,4 %

Maloobchodní tržby (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: -1,5 % / revize -0,5 %

Maloobchodní prodeje (bez sezónního očištění) (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: -1,1 %
očekávání trhu: 2,3 %
předchozí hodnota: 2,3 % / revize 3,3 %

Změna počtu nezaměstnaných (září):
aktuální hodnota: 14,0 tis.
očekávání trhu: 8,0 tis.
předchozí hodnota: -9,0 tis. / revize: -7,0 tis.

Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (září):
aktuální hodnota: 6,3 %
očekávání trhu: 6,3 %
předchozí hodnota: 6,3 %

CPI (m-m) (září - předběžný):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,1 %

CPI (y-y) (září - předběžný):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 2,3 %
předchozí hodnota: 2,2 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (září - předběžný):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,1 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (září - předběžný):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 2,1 %

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (září - konečný): očekávání trhu: 48,5, předchozí hodnota: 48,5

Popis trhu

Index DAX dnes vzrostl o 0,57 %. Nejvíce se dařilo akciím MTU Aero Engines (+4,6 %), které zakončily nejvýše ve své historii. Analytici UBS se dle agentury Bloomberg domnívají, že společnost zvýší svůj výhled, což je krok, který trh podle nich neočekává. Rostly také akcie nováčků v indexu Scout24 (+2,1 %) a GEA Group (+2,0 %). Naopak se nedařilo akciím Daimler Truck (-1,9 %), Adidas (-0,9 %) nebo Zalando (-0,8 %). Celoevropský index STOXX Europe 600 připsal po dnešní obchodní seanci 0,47 % a zakončil na 558,14 b. V červeném byl především energetický sektor (-1,98 %) a pod nulou zakončil také sektor zbytné spotřeby (-0,14 %). Nejvíce rostly akcie spojené se zdravotní péčí (+0,81 %), komunikačními službami (+0,81 %) a nezbytnou spotřebou (+0,80 %).

Eurozóna

Očekávané události

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (září - konečný): očekávání trhu: 49,5, předchozí hodnota: 49,5

11:00 CPI odhad (y-y) (září - předběžný): očekávání trhu: 2,2 %, předchozí hodnota: 0,02

11:00 CPI (m-m) (září - předběžný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %

11:00 CPI jádrový (y-y) (září - předběžný): očekávání trhu: 2,3 %, předchozí hodnota: 2,3 %

USA

Hlavní zprávy

Index cen domů FHFA (m-m) (červenec):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: -0,2 %

Nové pracovní pozice JOLTs (srpen):
aktuální hodnota: 7227 tis.
očekávání trhu: 7200 tis.
předchozí hodnota: 7181 tis. / revize: 7208 tis.

Spotřebitelská důvěra podle Conference Board (září):
aktuální hodnota: 94,2 b.
očekávání trhu: 96 b.
předchozí hodnota: 97,4 b. / revize: 97,8 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (26. září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,6 %

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (září): očekávání trhu: 51 tis., předchozí hodnota: 54 tis.

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (září - konečný): očekávání trhu: 52, předchozí hodnota: 52

16:00 ISM ve výrobě (září): očekávání trhu: 49, předchozí hodnota: 48,7

16:00 Cenový index ISM (září): očekávání trhu: 62,9, předchozí hodnota: 63,7

16:00 Stavební výdaje (m-m) (srpen): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: -0,1 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (26. září): očekávání trhu: 1500 tis., předchozí hodnota: -607 tis.

Popis trhu

Dow Jones nakonec uzavřel poslední zářiový den silnější o 81,82 bodů, tj. o 0,18 %, na 46 397 bodů , index S&P 500 posiluje o 22,25 tj. 0,41 %, na 6 688 bodů a technologický Nasdaq získal 68,86 bodů tj 0,3 % a uzavírá na 22 660 bodech. Zisky dnes vedl hlavně zdravotnický sektor a to díky společnosti Pfizer a Merck, které shodně vzrostly o 6,8%. Na konci výkonnostního žebříčku dnes končí energetický sektor.

Podnikové zprávy

Společnost OpenAI údajně v první polovině roku dosáhla výnosů ve výši 4,3 mld. USD

Zákazníci Robinhoodu podle generálního ředitele zobchodovali přes 4 mld. predikčních kontraktů

Verizon údajně jedná s EchoStar o nákupu části bezdrátového spektra

Zakladatel Spotify, Daniel Ek odstoupí 1. ledna 2026 z pozice CEO

Poskytovatel mzdových a HR služeb Paychex oznámil výsledky za 1Q v souladu s očekáváním

Potravinářská společnost Lamb Weston Holdings reportovala v 1Q očištěný zisk na akcii nad očekáváním

Marek Chudoba
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Chudoba
Fio banka, a.s.