Denní report - čtvrtek 02.10.2025

ČR: Pražská burza opět překonala historické maximum, SRN: Německá burza uzavírá v zeleném, USA: Zámoří uzavírá v mírném zisku

Pražská burza

Popis trhu

Další obchodní den na pražské burze znamená další posun historického maxima. Index PX se obchodoval až na rekordní hodnotě 2 362 a nakonec zakončil na 2 359 bodech s nárůstem o 0,33%, což je nejvyšší závěrečná hodnota v historii. Tahounem se stala Erste Bank s přírůstkem 1,32% na 2 080 Kč. Moneta Money Bank uzavřela nejvýše v historii a to pod 171 Kč se ziskem 0,35%. Emise Doosan škoda Power si polepšila o 1,50% na 475 Kč po zvýšení cílové ceny na 500 Kč od analytiků Oddo BHF. Pojišťovna Vig se zvedla o 0,52% na 1 150 Kč. Naopak Čez ubral -0,23% na 1 304 Kč a Komerční banka odepsala -0,19% na 1 033 Kč. Akcie Colt CZ klesly o -0,26% na 777 Kč.

Podnikové zprávy

Doosan: Oddo BHF zvyšuje cílovou cenu na 500 Kč s novým doporučením „neutral“

Erste: Autonomous Research snižuje cílovou cenu akcií na 86,74 EUR při stálém doporučení outperform

Erste: AlphaValue/Baader zvyšuje cílovou cenu akcií na 89,6 EUR se stávajícím doporučení „reduce“

ČEZ ESCO kupuje lokálního distributora elektřiny ELPRO-DELICIA

Německo

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (září - konečný): očekávání trhu: 52,5, předchozí hodnota: 52,5

09:55 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (září - konečný): očekávání trhu: 52,4, předchozí hodnota: 52,4

Popis trhu

Frankfurtská burza uzavřela čtvrteční seanci v kladném teritoriu. Nejvíce posílily akcie společnosti Siemens (+4,2 %), která jedná o možnostech exitu ze svého 71% podílu v Siemens Healthineers. Dnes posílily také akcie Siemens Energy (+4,1 %) a Zalando (+3,4 %). Naopak v záporu uzavřely akcie Merck (-2,3 %), Bayer (-1,8 %) a MTU Aero Engines (-1,5 %). Evropský index STOXX600 zakončil obchodování také růstem, když si připsal růst o 0,66 %. Nejvíce dnes rostly segmenty IT (+3,02 %), zbytné spotřeby (+1,53 %) a průmyslu (+1,52 %). V červeném zakončily obchodování energie (-0,7 %), utility (-0,45 %) a reality (-0,37 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Míra nezaměstnanosti (srpen):
aktuální hodnota: 6,3 %
očekávání trhu: 6,2 %
předchozí hodnota: 6,2 %

Očekávané události

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (září - konečný): očekávání trhu: 51,4, předchozí hodnota: 51,4

10:00 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (září - konečný): očekávání trhu: 51,2, předchozí hodnota: 51,2

11:00 PPI (m-m) (srpen): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: 0,4 %

11:00 PPI (y-y) (srpen): očekávání trhu: -0,4 %, předchozí hodnota: 0,2 %

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (září):
aktuální hodnota: -25,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 13,3 %

Změna zásob plynu podle EIA (26. září):
aktuální hodnota: 53 mld. kubických stop
očekávání trhu: 64 mld. kubických stop
předchozí hodnota: 75 mld. kubických stop

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (září): očekávání trhu: 52 tis., předchozí hodnota: 22 tis.

14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (září): očekávání trhu: 65 tis., předchozí hodnota: 38 tis.

14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (září): očekávání trhu: -8 tis., předchozí hodnota: -12 tis.

14:30 Míra nezaměstnanosti (září): očekávání trhu: 4,3 %, předchozí hodnota: 4,3 %

14:30 Průměrná hodinová mzda (m-m) (září): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

14:30 Průměrná hodinová mzda (y-y) (září): očekávání trhu: 3,7 %, předchozí hodnota: 3,7 %

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (září - konečný): očekávání trhu: 53,9, předchozí hodnota: 53,9

15:45 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (září - konečný): očekávání trhu: 53,6, předchozí hodnota: 53,6

*Z důvodu shutdownu v USA je však možné, že některá makroekonomická data nebudou dnes zveřejněna

Popis trhu

Indexy nakonec uzavírají obchodní den v zeleném. S&P 500 dnes opět dosáhl na nové intradenní maximum a uzavírá silnější o setiny procenta. Sektorově si nejvíce polepšil sektor základních materiálů, nejvyšší ztráta je u energií. Na nové maximum se v době obchodování podíval i Nasdaq Composite. K růstu dopomohla Nvidia, která uzavřela výše o 0,91 %. V indexu Dow Jones klesla nadpoloviční většina akcií a i navzdory tomu si index udržel kosmetický růst.

USA se nadále potýkají s federálním shutdownem. Nejbližší možnost na schválení rozpočtu bude v senátu zítra a trhy vyčkávají na další události. Případné pokračující uzavření úřadů bude mít dopad na časový harmonogram zveřejňování makro dat z trhu práce, které rovněž používá FED při rozhodování o úrokových sazbách. Polarizace mezi demokraty a republikány se nadále prohlubuje v představách o výdajích státního rozpočtu s ohledem na škrty ve zdravotnictví, školství, anebo klimatické politiky.

Fair Isaac oznámil, že spustí nový model kreditního hodnocení žadatelů o hypotéky, který umožní obejít prostředníky zjišťující bonitu. Funkční přímý scoring by společnosti přinesl vyšší tržní podíl a zvýšené marže. Akcie posiluje o 17,98 %.

Starbucks připisuje 2,76 % po oznámení navýšení kvartální dividendy na USD 0,62. Trh hodnotí tuto zprávu pozitivně, protože potvrzuje dostatek volné hotovosti i když je navýšení minimální. Kavárenský řetězec současně spouští zeštíhlení provozoven v Severní Americe a propuštění vyšších stovek zaměstnanců. Naopak se plánuje zaměřit na efektivitu a nabídku.

Tesla oznámila počty dodaných vozidel za Q3. Ve srovnání s minulým rokem jejich počet vzrostl o 7 % na 497 099. Tento výsledek překonal i predikci o téměř 50 tisíc. Akcie si nedokázala udržet růst z úvodu obchodování a dnes uzavřela se ztrátou 5,11 %.

Na komoditním trhu si od růstu dává pauzu zlato, které odepisuje 0,4 % Ropa WTI pokračuje v poklesu a ztrácí 1,7 %. USD mírně posiluje.

Podnikové zprávy

Apple údajně pozastavil modernizaci virtuálních brýlí Vision Pro a soustředí se na chytré brýle

Intel je údajně v rané fázi jednání o zařazení AMD mezi zákazníky své výrobní divize

Shutdown v USA může mít dopad na zveřejňování makrodat

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Bárta
Fio banka, a.s.