Denní report - úterý 07.10.2025

ČR: Na pražské burze se dnes vybíraly zisky, SRN: Frankfurtská burza uzavřela na zelené nule, USA: Americké akcie uzavírají poklesem

Pražská burza

Hlavní zprávy

Průmyslová výroba (y-y) (bez sezónního očištění) (srpen):
aktuální hodnota: -4,2 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 4,9 %

Stavební výroba (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 17,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 10,1 % / revize 10,2 %

Obchodní bilance v národním pojetí (srpen):
aktuální hodnota: 5,6 mld. Kč
očekávání trhu: 4,2 mld. Kč
předchozí hodnota: -1,7 mld. Kč / revize -0,6 mld. Kč

Očekávané události

09:00 Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (srpen): očekávání trhu: 3,1 %, předchozí hodnota: 2,5 %

10:00 Míra nezaměstnanosti (září): očekávání trhu: 4,5 %, předchozí hodnota: 4,5 %

10:00 Devizové rezervy (září): očekávání trhu:  --, předchozí hodnota: $165,3 mld.

Popis trhu

Pražská burza korigovala z rekordních hodnot, když měřeno indexem PX oslabila o -0,82% na 2 358 bodů. Nedařilo se bankovním emisím. Erste Bank padla o -1,94% na 2 075 Kč, Moneta Money Bank ubrala -0,80% pod 173 Kč a Komerční banka oslabila o -0,58% na 1 035 Kč. Čez potom klesnul o -1,60% na 1 290 Kč při nejvyšším denním objemu 532 mil. Kč. Negativní sentiment pokračoval na emisi Doosan Škoda Power (449 Kč -2,39%) po včerejším prodejním doporučení. Akcie Colt CZ oslabily o -0,39% na 765 Kč. Naopak pojišťovna Vig přidala 1,05% na 1 160 Kč.

Podnikové zprávy

Gevorkyan očekává přínos z nových defense projektů na více než 60 % aktuálních tržeb

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: -0,8 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: -2,9 % / revize -2,7 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (srpen):
aktuální hodnota: 1,5 %
očekávání trhu: 3,1 %
předchozí hodnota: -3,4 % / -3,3 %

Očekávané události

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (srpen): očekávání trhu: -0,01, předchozí hodnota: 1,3 %

08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (srpen): očekávání trhu: -0,9 %, předchozí hodnota: 1,5 %

Popis trhu

Úterní seanci zakončuje index DAX v mírně zeleném. Růst si připsaly akcie Symrise (+2,3 %), SAP (+1,7 %) a Fresenius Medical Care (+1,2 %). V záporných hodnotách uzavřely akcie společnosti Bayer (-2,0 %), Continental (-2,0 %) a BMW (-1,9 %). V červeném zakončil obchodování evropský index STOXX600. Nejvíce ztrácely segmenty zdravotní péče (-0,6 %), IT (-0,58 %) a průmyslu (-0,49 %). Naopak růst si připsaly segmenty zbytné spotřeby (+0,71 %), nezbytné spotřeby (+0,65 %) a energií (+0,28 %).

USA

Hlavní zprávy

Z důvodu shutdownu nebyla zveřejněna obchodní bilance v USA za srpen.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (3. října): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -12,7 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (3. října): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1792 tis.

20:00 Zápis ze zasedání FOMC (Fed) (17. září): očekávání trhu:  --, předchozí hodnota:      --

Popis trhu

Amerika si dnes dává růstovou pauzu. Hlavní indexy po otevření trhu nabírají jižní směr a odepisují desetiny procenta. Pokračující shutdown brzdí akciové trhy v dalším navyšování historických maxim.

Z indexu S&P 500 rostou defenzivnější sektory jako utility a nezbytná spotřeba. Horší je to v sektoru zbytné spotřeby, která je pod tlakem poklesu automobilek. Akcie Ford klesají o 6,14 %, Tesla odepisuje 4,45 % a General Motors klesl o 1,6 %. Důvodem poklesu je obava investorů o bezproblémovou výrobu automobilky po požáru u jejich významného dodavatele hliníku společnosti Novelis. Případné pozastavení výroby by mělo přímý dopad do hospodaření.

Index Dow Jones ztrácí dvě desetiny. V čele poklesu Nike (- 3,17 %), který dnes umazal povýsledkový růst z konce září.

Oracle odepisuje 3,7 % po zprávě o ztrátě USD 100 mil. z pronájmu přístupu k čipům od Nvidia. Akciový trh větří problémy s monetizací umělé inteligence. Cloudová divize podle odhadů dosahuje pouze pětinovou marži ve srovnáním s tradičním softwarem společnosti.

Dell oznámil navýšení očekávaného růstu tržeb z 3-4 % na 7-9 % meziročně. Další dobrou zprávou je prodloužení závazku růstu kvartální dividendy o 10 % meziročně o další dva roky do roku 2030. Očekávaný meziroční růst upraveného zisku na akcii byl zvýšen na 15 %. Akcie posiluje o 3,5 %.

IBM oznámil strategickou spolupráci se společností Anthropic v rámci které bude integrovat její modely do svého softwaru. Akcie posiluje o 1,54 %.

Constellation Brands se po včerejším reportu výsledků za Q2 obchodovala o 1 % výše. Společnost reportovala meziroční pokles tržeb o přibližně 15 %. Analytický odhad byl posazen ještě níže. O stabilizaci se postaral primárně pivní segment. Zisk na akcii ve výši USD 3,63 také překonal odhady a uklidnění přineslo potvrzení ročního výhledu.

AppLovin Corp je nejrychleji rostoucí společností indexu S&P 50 včerejším masivním propadu o 14 %, kdy se objevila zpráva o vyšetřování společnosti ze strany SEC kvůli sběru dat uživatelů a jejich monetizaci. Dnešním růstem alespoň částečně umazává tuto ztrátu, kterou trh hodnotí jako přehnanou.

Index Dow Jones ztrácí dvě desetiny. V čele poklesu Nike (- 3,17 %), který dnes umazal povýsledkový růst z konce září.

Z technologického sektoru klesali zejména čipové společnosti. Lam Research a Applied Materials odepisují nad pět procent.

Futures kontrakty na zlato se obchodují nad USD 4000 za unci, naopak stříbro klesá o necelé 2 %. 0,5 % připisuje ropa a USD mírně posiluje.

Podnikové zprávy

Dell oznámil výrazné zvýšení svých dlouhodobých finančních cílů

PayPal představil novou platformu PayPal Ads Manager zaměřenou na menší a střední podniky

McCormick & Company zveřejnila výsledky za 3Q a mírně snížila výhled očištěného zisku na akcii

IBM integruje AI modely od Anthropicu do svého softwarového portfolia

Společnost Constellation Brands zveřejnila výsledky za 2Q, zisk na akcii překonal očekávání trhu

 

Jakub Němec
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jakub Němec
Fio banka, a.s.