Uživatel nepřihlášen | Přihlásit se | Zaregistrovat se
Středa 8.10.2025 15:48
Akcie.cz»Zpravodajství»Komentáře a doporučení»Colt CZ plánuje emitovat dluhopisy

Zpravodajství

Colt CZ plánuje emitovat dluhopisy

08.10.2025 13:13:01 | Fio banka

Colt CZ oznámil záměr emitovat korunové dluhopisy v objemu do 3 mld. Kč, s možností navýšit objem až do úrovně 6 mld. Kč. Splatnost dluhopisů bude činit 5,5 roku. K vydání dluhopisů (bude se jednat o seniorní nezajištěné dluhopisy) může dle vyjádření společnosti dojít v příštích týdnech v závislosti na tržních podmínkách.

Zprávu vnímáme neutrálně. Emise dluhopisů by měla souviset s nedávno oznámenou akvizicí Synthesie. Při jejím oznámení Colt naznačoval, že transakci bude chtít financovat kombinací vlastních a cizích zdrojů. Záměr emitovat dluhopisy je tedy očekávatelnou událostí.

V první fázi transakce Colt zaplatí za 51% podíl v Synthesii 5,5 mld. Kč v hotovosti. O případné koupi zbylých 49 % (cca 3,5 mld. Kč v hotovosti) se rozhodne až v období po roce 2028, resp. 2030, tedy v závislosti na uplatnění put/call opce, která byla domluvena mezi Coltem a prodávajícím (společností Kaprain). Výše zmíněný plánovaný objem emitovaných dluhopisů ve výši cca 3 až 6 mld. Kč nás tedy nepřekvapuje a odpovídá velikosti akvizice Synthesie.

Hrubý dluh Coltu ke konci letošního prvního pololetí činí 16,1 mld. Kč, z toho na dluhopisy připadá cca 9,5 mld. Kč (v současnosti má Colt emitovány tři dluhopisy se splatností v roce 2027, 2029 a 2030). Čistý dluh se aktuálně pohybuje poblíž 2,5x EBITDA. Po dokončení akvizice Synthesie by zadlužení mělo zůstat pod úrovní 3x EBITDA, resp. management Coltu indikuje pro-forma dluh ke konci roku 2025 na hladině 2,7x.

Akcie Coltu (BAACZGCE) na pražské burze ztrácí 0,13 % na 764 Kč, na RM-SYSTÉMu klesají o 0,28 % na 768 Kč.


Jan Raška, analytik, Fio banka, a.s.

Autor: Jan Raška

Poslední zprávy

Právě diskutujete

Škola investování

13.10.2025Olomouc
13.10.2025Plzeň
14.10.2025Hradec Králové
14.10.2025Brno
15.10.2025České Budějovice


Zajímavé vzestupy

GEVOR232,00+5,45
ATS645,00+3,37
UQA313,00+2,45
KGH1 000,00+1,21
VIG1 160,00+1,05

Zajímavé poklesy

EMAN57,00-5,79
EFORU308,00-2,53
DSPW449,00-2,39
WPS26,20-2,24
ERBAG2 075,00-1,94

Kurzovní lístek

EURdolu24,370-0,20
HUFdolu6,211-0,11
JPYnahoru13,723+0,67
PLNdolu5,733-0,27
USDdolu20,945-0,43

demo-e-broker

Indexy

08.10.2025
Graf - DAX

PXdolu-0,072 357,1515:47:58
RMdolu-0,81617,9015:27:57
DJIAstejne0,0046 602,9815:25:07
NASDAQdolu-0,6722 788,3608.10.25
SP500stejne0,004 357,7322.09.21
DAXnahoru+0,7124 558,7315:28:02


Odborné články

Ekonomika ČT24.cz