Denní report - pátek 10.10.2025

ČR: Pražská burza mírně výše, Moneta Money Bank +2,65 %, SRN: V závěru obchodování DAX oslabil o 1,40 %, USA: Rudá záře v zámoří

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index importních cen (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: -3,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -3,0 %

Index exportních cen (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: - 2,9 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -2,4 %

CPI (m-m) (září - konečný):
aktuální hodnota: -0,6 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -0,6 %

CPI (y-y) (září - konečný):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 2,3 %

Popis trhu

Pražská burza v závěru týdne zakončila mírným přírůstkem, když si měřeno indexem PX polepšila o 0,16% na 2 365 bodů. Tahounem růstu se stala Moneta Money Bank, která posílila o 2,65% na 178 Kč poté, co oznámila mimořádnou dividendu ve výši 4 Kč na akcii. V průběhu seance bankovní emise vytvořila i nové historické maximum nad 180 Kč. Komerční banka se zvedla o nepatrných 0,10% na 1 035 Kč a akcie Colt CZ přidaly 0,26% na 771 Kč. Kofola potom posílila o 1% na 504 Kč. Čez stagnoval na 1 290 Kč při nejvyšším denním objemu 220 mil. Kč. Naopak emise Doosan Škoda Power ubrala -1,08% na 458 Kč a Erste Bank klesla o -0,49% na 2 050 Kč. Pojišťovna Vig korigovala o -1,54% na 1 154 Kč.

Německo

Popis trhu

Ke konci dnešního obchodování se ze zámoří přenesl negativní sentiment poté, co Donald Trump varoval před masivním navýšení cel na čínské výrobky. To navyšuje obavy ohledně eskalace obchodní války mezi těmito zeměmi. Index DAX v zápětí poklesl a uzavřel se ztrátou 1,40 %. Akcie společnosti Brenntag, specializující se na distribuci chemikálií a přísad, poklesly o 4,97 %. Podle UBS zůstanou koncové trhy slabé a v chemickém průmyslu přetrvá nadbytečná kapacita. Klesaly také akcie Infineon Technologies (-3,5 %) a MTU Aero Engines (-3,4 %). Jedinými tituly v kladném teritoriu zůstaly Vonovia (+1,0 %), Henkel (0,1 %), Mercedes-Benz (+0,1 %).
Celoevropský STOXX Europe 600 poklesl o 1,22 %. Ze sektorů se nejvíce dařilo realitním akciím (+0,51 %), utilitám (+0,41 %) a sektoru nezbytné spotřeby (+0,38 %). Nejvíce klesal sektor IT (-3,13 %), energií (-2,68 %) a zbytné spotřeby (-1,96 %).

USA

Hlavní zprávy

Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 55,0 b.
očekávání trhu: 54,0 b.
předchozí hodnota: 55,1 b.

Popis trhu

Po relativně klidném otevření se indexy rychle přesunuly hluboko do červených čísel poté, co americký prezident Donald Trump pohrozil výrazně vyššími cly na čínské importy v návaznosti na včerejší oznámení Číny ohledně rozšíření omezení vývozu v segmentu kovů vzácných zemin skrze regulaci vývozu technologií souvisejících s těžbou a zpracováním kovů. Stejně tak omezí vývoz dalších pěti kovů vzácných zemin (holmium, erbium, thulium, europium and ytterbium) s účinností od 8. listopadu. Eskalace obchodní války tak po delším čase nabírá na obrátkách, a to v „předvečer“ dříve plánovaného setkání D. Trumpa a čínským prezidentem Si Ťin-pchingem na přelomu měsíce v rámci summitu členských zemí APEC. Dle aktuálního vyjádření Trumpa k tomuto setkání nyní není důvod. Čekejme tak nová vyjednávání s ohledem na blížící se konec dříve uzavřeného obchodního příměří mezi těmito mocnostmi, které vyprší před koncem října.

Výhrůžka během obchodní seance se přetavila v realitu po skončení hlavní fáze, když Trump mj. oznámil uvalení dodatečného cla 100 % na čínské importy a přísnou kontrolu na vývoz softwaru s účinností od 1. listopadu (nebo dříve dle reakce Číny).

Nejhůře si dnes stál technologický Nasdaq se ztrátou 3,56 %. Širší index S&P500 odepsal 2,71 % a tradiční index Dow Jones 1,9 %. 

S ohledem na předchozí pohyb indexů na nová historická maxima lze současně očekávat zvýšenou volatilitu trhů. Do dění na trzích též vstoupí nová výsledková sezona, kterou tradičně odstartují přední americké banky, a to v úterý 14. října před otevřením trhu.

Všechny segmenty indexu S&P500 vyjma sektoru zbytných statků (+0,3 %) oslabily v čele s informačními technologiemi, které propadly o 4 %. 

Z nervozity na akciových trzích dnes těžily bezpečné přístavy. Výnos 10letého vládního bondu se posunul na 4,05 % (vs. 4,15 % včera). Zlato přidalo 1,06 % na 4017,3 USD/oz, stříbro pak 2,35 % s posunem na 50,27 USD/oz. Rudo bylo v sektoru energií. Ropa oslabila o 5,3 % na 58,2 USD/barel, zemní plyn odepsal 4,2 % na 3,13 USD/mmbtu.

Významnější korporátní pohyby v rámci S&P500 byly dnes logicky k vidění na klesající straně. Největší pokles zaznamenal výrobce hnojiv Mosaic (MOS -9,2 %) po varování o nižší než dříve očekávané produkci fosfátů v uplynulém čtvrtletí. Přes 7 % pak klesla i přední kryptoměnová burza Coinbase (COIN -7,7 %) na pozadí korekce napříč kryptoměnovým vesmírem.

Podnikové zprávy

Wall street otevírá v plusu

Marek Krejčiřík
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Krejčiřík
Fio banka, a.s.