Denní report - pondělí 13.10.2025

ČR: Pražská burza v pondělí rostla, SRN: Index DAX uzavírá pondělí v zeleném, USA: Index S&P 500 končí ziskem 1,56 %

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Běžný účet platební bilance (srpen): očekávání trhu: 3,70 mld., předchozí hodnota: -14,94 mld.

Popis trhu

Akcie na pražské burze se v pondělí vyvíjely smíšeně, přesto však index PX zakončil v plusu 0,45 %. Největší zisk připsala Komerční banka (+1,45 %), která k poledni atakovala 1050 Kč, kde se v pozdějších obchodních hodinách také ustálila. Erste připsala 0,83 %, zatímco Moneta v protipohybu odepsala 0,34 %. Na bankách se dnes zobchodovalo celkem 284 mil. CZK. Dařilo se také akciím VIG (+0,35 %), Doosan Power (+0,44 %) či ČEZ (+0,47 %). V červených číslech dnes navíc zakončily akcie Colt (-1,43 %), Philip Morris (-0,22 %) či Kofola (-0,79 %) na rovných 500 Kč.

Podnikové zprávy

Allwyn ze skupiny KKCG se spojí s řeckou loterijní společností OPAP

Moneta Money Bank: Pozvánka na valnou hromadu

Německo

Očekávané události

08:00 CPI (m-m) (září - konečný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

08:00 CPI (y-y) (září - konečný): očekávání trhu: 2,4 %, předchozí hodnota: 2,4 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (září - konečný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (září - konečný): očekávání trhu: 2,4 %, předchozí hodnota: 2,4 %

11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (říjen): očekávání trhu: 41,1, předchozí hodnota: 37,3

11:00 Průzkum ZEW - index současných podmínek (říjen): očekávání trhu: -74,2, předchozí hodnota: -76,4

Popis trhu

Pondělní obchodování uzavírá frankfurtská burza růstem. Dařilo se zejména Siemens Energy (+2,4 %), Fresenius Medical Care (+2,2 %) a Infineon Technologies (+1,8 %). Akcie společnosti Adidas rovněž rostla. Podle CEO společnosti Bjorna Guldena by mělo zavedení 100% cel od USA na čínské zboží malý vliv na jejich obchodní strategii, kdy 80 % podnikání společnosti je mimo USA. Naopak se dnes nedařilo akciím Commerzbank (-0,9 %), Bayer (-0,8 %) a Deutsche Telekom (-0,7 %). Celoevropský index STOXX Europe 600 posiluje o 0,34 %. Ze sektorů se nejvíce daří IT (+1,76 %), základním materiálům (+1,67 %) a nemovitostem (+1,60 %). Opačný trend je patrný v komunikačních službách (-0,51 %) a v nezbytném zboží (-0,30 %).

Eurozóna

Očekávané události

11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 26,1

USA

Očekávané události

12:00 Optimismus malých firem NFIB (září): očekávání trhu: 100,6, předchozí hodnota: 100,8

Popis trhu

V závěru pátečního obchodování odjistil Donald Trump, jak je jeho dobrým zvykem, bombu v podobě eskalace obchodního napětí mezi USA a Čínou. Tentokrát se jednalo o zavedení vysokých cel na import zboží a omezení vývozu softwaru. Vše v reakci na čínské kroky omezující vývoz kovů vzácných zemin. Přes víkend ale hlavy vychladly, Trump měl jiné starosti s neudělenou Nobelovou cenou míru a na své sociální síti situaci komentoval slovy: "Don't worry about China, it will all be fine!". Tedy impuls k nákupům. Většina sektorů se již z větší části zmátořila a indexy dnes přidávají mezi 1,3 a 2,2 procenty. Vedle toho tento týden startuje hlavní fáze výsledkových reportů za třetí kvartál. Již zítra obstarávají výkop prestižní komerční a investiční banky a opět po vzoru minulých kvartálů se čeká sprška dobrých čísel.  I nadále v USA pokračuje shutdown, když mnoho věřejných federálních institucí musí omezovat provoz. Nikoho to ale nezajímá. Makroekonomický program na tento týden není příliš pestrý, až v závěru týdne dorazí obvyklá dávka dat z trhu práce a přidají se i maloobchodní tržby za září. 

Lídrem směrem vzhůru je sektor informačních technologií, kterému zdatně sekundují sektory základních materiálů a zbytné spotřeby. Pozadu je pouze defenzivní sektor nezbytné spotřeby.

Na korporátní úrovni dnes vyčnívá obchodní dohoda Broadcom a OpenAI na poli budování sítí a infrastruktury. Warner Bros. Discovery (WBD +4,56 %) odmítl prvotní nabídku Paramount Skydance (PSKY +0,88%) na převzetí s odkazem na nízkou cenu (20 dolarů). Jednání budou pokračovat. 

Podnikové zprávy

Warner Bros. Discovery odmítla počáteční nabídku na převzetí od Paramount Skydance, uvedl Bloomberg

OpenAI uzavřela víceletou dohodu s Broadcomem o vývoji vlastních AI čipů

Firemní výsledky pro tento týden: JPMorgan Chase, Johnson & Johnson, Bank of America, ASML, TSMC

Makroekonomický výhled pro tento týden: Index PPI (ČR, USA), index CPI (Německo, eurozóna)

Marek Krejčiřík
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Krejčiřík
Fio banka, a.s.