Wells Fargo zveřejnila výsledky v souladu s očekáváním a zvýšila střednědobý cíl ukazatele ROTCE
| Výsledky společnosti Wells Fargo (WFC) za 3Q 2025 | |||
|---|---|---|---|
| 3Q 2025 | Konsensus 3Q 2025 | 3Q 2024 | |
| Výnosy (mld. USD) | 21,44 | 21,44 | 20,37 |
| Čistý zisk (mld. USD) | 5,59 | -- | 5,11 |
| Zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 1,66 | 1,66 | 1,52 |
Výsledky za 3Q
Výnosy ve 3Q vzrostly meziročně vzrostly o 5,3 % na 21,44 mld. USD.
Čisté úrokové výnosy dosáhly 11,95 mld. USD, když trh očekával mírně vyšších 12,01 mld. USD. Čistá úroková marže klesla na 2,61 %, zatímco trh projektoval 2,7 %.
Vývoj čistých úrokových výnosů a čisté úrokové marže, zdroj: Wells Fargo
Výnosy ze spotřebitelského bankovnictví a úvěrování činily 9,65 mld. USD, komerční bankovnictví vygenerovalo 3,04 mld. USD, korporátní a investiční bankovnictví dosáhlo 4,88 mld. USD a správa majetku a investic přispěla částkou 4,20 mld. USD.
Neúrokové výnosy dosáhly 9,49 mld. USD, což představuje meziroční nárůst o 9 %.
Vývoj a rozdělení neúrokových výnosů, zdroj: Wells Fargo
Neúrokové náklady zaznamenaly meziroční růst o 6 % na 13,85 mld. USD, což bylo nad očekáváním analytiků ve výši 13,42 mld. USD.
Průměrné úvěry meziročně vzrostly o 2 % na 928,7 mld. USD, čímž mírně překonaly tržní konsensus ve výši 926,4 mld. USD.
Průměrné vklady dosáhly 1,34 bil. USD, což představuje meziroční pokles o 0,1 % oproti 1,34 bil. USD před rokem a odpovídá očekávání trhu.
Návratnost aktiv (ROA) činila 1,1 %.
Návratnost vlastního kapitálu (ROE) dosáhla 12,8 %, zatímco trh predikoval 12 %.
Ukazatel kapitálové přiměřenosti (CET1) dosáhl 11 %, v souladu s očekáváním analytiků.
Náklady na riziko činily 942 mil. USD, což je pod očekáváním trhu ve výši 1,09 mld. USD.
Výhled na 4Q 2025
Banka pro 4Q 2025 očekává:
- Čisté úrokové výnosy 12,4–12,5 mld. USD, což je nad tržním očekáváním 12,23 mld. USD.
- Neúrokové náklady přibližně 13,5 mld. USD, což je v souladu s očekáváním trhu.
- Vyšší náklady na odstupné a to ve výši přibližně 200 mil. USD.
Výhled na rok 2025
Pro celý rok 2025 pak banka očekává celkové náklady kolem 54,6 mld. USD, což je mírně více než původní odhad 54,2 mld. USD.
Zároveň předpokládá, že čisté úrokové výnosy zůstanou na úrovni předchozího roku, tedy přibližně 47,7 mld. USD, což je mírně nad tržním odhadem 47,52 mld. USD.
Zpětný odkup akcií
Banka ve 3Q zpětně odkoupila 74,6 mil. akcií v celkové hodnotě 6,1 mld. USD.
Komentář CEO
Předseda představenstva a generální ředitel Charlie Scharf uvedl: „Růstová dynamika napříč našimi obchodními segmenty vedla ve 3Q k silným finančním výsledkům – čistý zisk i zředěný zisk na akcii vzrostly jak meziročně, tak oproti předchozímu čtvrtletí. Výnosy rostly díky vyšším čistým úrokovým výnosům a široce rozloženému růstu výnosů z poplatků napříč spotřebitelským i komerčním bankovnictvím. Zvýšili jsme objem naší rozvahy, přičemž jsme zaznamenali nejvyšší mezikvartální růst úvěrů za více než tři roky. Úvěrová kvalita byla silná a dále se zlepšovala. Ve třetím čtvrtletí jsme zároveň vrátili našim akcionářům významný objem kapitálu – zvýšili jsme dividendu na akcii o 12,5 % a odkoupili jsme vlastní akcie v hodnotě 6,1 mld. USD.“
„Ačkoli přetrvává určitá ekonomická nejistota, americká ekonomika zůstává odolná a finanční situace našich klientů a zákazníků je nadále silná. Výdaje prostřednictvím debetních a kreditních karet dál rostly, objem nově poskytnutých autopůjček zaznamenal výrazný meziroční nárůst a celková aktiva klientů v našem segmentu správy majetku a investic nadále rostla. Zaznamenali jsme také růst poplatků z investičního bankovnictví a obchodování a pokračující růst objemu komerčních úvěrů,“ doplnil Scharf.
Akcie Wells Fargo
Akcie Wells Fargo (WFC) v předburzovní fázi obchodování rostou o 3,46 % na 81,65 USD.
| Akcie Wells Fargo & Co (WFC) před výsledky uzavřely na 78,92 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 252,8 | P/E | 13,2 |
| Vývoj za letošní rok (%) | +12,4 | Očekávané P/E | 13,1 |
| 52týdenní minimum (USD) | 58,4 | Prům. cílová cena (USD) | 88,9 |
| 52týdenní maximum (USD) | 86,7 | Dividendový výnos (%) | 2,1 |
Zdroj: Wells Fargo, Bloomberg
Michal Šnobl, Fio banka, a.s.
Michal Šnobl, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Indexy končí v zeleném
15.10. 22:03 Fio - Trh dnes pozitivně naladěn
15.10. 18:54 Fio - Bank of America reportovala výsledky, výnosy z obchodování překonaly odhady
15.10. 17:47 Fio - Denní report - středa 15.10.2025
15.10. 17:44 Fio - Společnost Abbott Laboratories reportovala výsledky za 3Q, analytik je označil za smíšené
15.10. 17:30 Fio
