Intel zveřejnil tržby i očištěný zisk na akcii za 3Q nad odhady analytiků
| Výsledky společnosti Intel (INTC) za 3Q 2025 | |||
|---|---|---|---|
| 3Q 2025 | Konsensus 3Q 2025 | 3Q 2024 | |
| Tržby (mld. USD) | 13,65 | 13,15 | 13,30 |
| Čistý zisk (mld. USD) | 4,10 | -- | -16,6 |
| Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 0,23 | 0,01 | -0,46 |
Výsledky za 3Q
Tržby ve 3. čtvrtletí vrostly meziročně o 2,8 % na 13,65 mld. USD.
| Tržby Intelu ve 3Q dle segmentů (mld. USD) |
|||
|---|---|---|---|
| Segment | Tržby | Kosenzus | Meziroční změna |
| Produkty Intel |
12,65 | 12,12 | +3 % |
| Osobní počítače | 8,54 | 8,15 | +5 % |
| Datová centra a umělá inteligence | 4,12 | 3,97 | -1 % |
| Výrobní služby Intel Foundry | 4,24 | 4,51 | -2 % |
| Ostatní | 0,99 | 1,03 | +3 % |
| Eliminace mezi segmenty | -4,23 | -- |
-- |
Očištěná hrubá marže dosáhla 40 %, což představuje výrazný nárůst oproti 18 % ve stejném období loňského roku a zároveň překonalo očekávání analytiků, kteří předpokládali 36,1 %.
Výdaje na výzkum a vývoj dosáhly 3,23 mld. USD, což znamená meziroční pokles o 20 % a zároveň výsledek mírně pod odhadem trhu ve výši 3,65 mld. USD.
Společnost vykázala očištěný provozní zisk 1,52 mld. USD, zatímco před rokem zaznamenala ztrátu 2,37 mld. USD. Analytici přitom očekávali zisk pouze 384,2 mil. USD. Očištěná provozní marže tak vzrostla na 11,2 % oproti loňským -17,8 %, čímž výrazně překonala konsenzus Bloomberg ve výši 3,07 %.
Výhled na 4Q
Společnost pro 4. čtvrtletí očekává následující:
- Tržby ve výši 12,8 až 13,8 mld. USD.
- Očištěnou hrubou marži 36,5 %.
- Očistěný zisk na akcii 0,08 USD.
- Očištěnou daňovou sazbu 12 %.
Očekávání nezahrnuje divizi Altera, v níž Intel ve 3. čtvrtletí 2025 dokončil prodej většinového podílu. Analytici v průměru očekávali tržby pro 4. čtvrtletí ve výši 13,4 mld. USD, avšak jejich odhady zahrnovaly tržby z divize Altera.
Komentář vedení
„Naše výsledky za 3. čtvrtletí odrážejí zlepšené provedení a stabilní pokrok v plnění strategických priorit,“ uvedl generální ředitel společnosti Intel Lip-Bu Tan. „Umělá inteligence zrychluje poptávku po výpočetním výkonu a vytváří atraktivní příležitosti napříč naším portfoliem – od klíčových x86 platforem přes nové projekty zaměřené na specializované čipy ASIC a akcelerátory až po služby foundry. Díky špičkovým procesorům a silnému ekosystému, stejně jako díky pokročilé výrobě logických čipů a výzkumu a vývoji v USA, je Intel dobře připraven tyto trendy v nadcházejících letech využít.“
„V tomto čtvrtletí jsme podnikli významné kroky ke zpevnění rozvahy, včetně urychleného financování od vlády USA a investic společností NVIDIA a SoftBank Group, které zvyšují naši provozní flexibilitu a potvrzují klíčovou roli, kterou Intel v ekosystému hraje,“ uvedl finanční ředitel David Zinsner. „Naše lepší, než očekávané výsledky za 3. čtvrtletí představují čtvrté po sobě jdoucí období zlepšeného provedení a odrážejí silnou výkonnost našich hlavních trhů. Aktuální poptávka převyšuje nabídku, což je trend, který podle nás přetrvá až do roku 2026.“
Komentář analytiků
Bloomberg Intelligence uvedla: „Silný růst tržeb Intelu v rámci výsledků za 3Q a také lepší než očekávaný výhled tržeb za 4Q, přestože prognóza nezahrnuje tržby Altery ve výši 400–500 mil. USD, které konsenzus pravděpodobně započítával, naznačují lepší výkonnost v segmentech AI-PC procesorů a serverových CPU pro datová centra.“
„Výsledky představují výrazné překonání očekávání, přičemž volný peněžní tok byl mnohem lepší, než se čekalo,“ řekla Truist Securities.
Vital Knowledge komentovala: „Výsledky za 3Q jsou ve srovnání s konsenzem Wall Street příznivé, ale absolutně vzato nejsou příliš silné – hrubé marže zůstávají nízké a tržby rostou jen minimálně. Zároveň nejsou patrné žádné známky významnějších objednávek od externích zákazníků.“
Akcie Intel
Akcie Intel (INTC) na burze Nasdaq v předobchodní fázi přidávají 8,44 % na 41,38 USD. Na trhu RM-SYSTÉM se titul obchoduje pod tickerem BAAINTEC a posiluje o 4,86 % na 820 Kč.
| Akcie Intel Corp (INTC) před výsledky uzavřely na 38,16 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 177,5 | P/E | -- |
| Vývoj za letošní rok (%) | +90,3 | Očekávané P/E | 152,0 |
| 52týdenní minimum (USD) | 17,7 | Prům. cílová cena (USD) | 33,5 |
| 52týdenní maximum (USD) | 39,7 | Dividendový výnos (%) | -- |
Zdroj: Intel, Bloomberg
Michal Šnobl, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Denní report - pátek 24.10.2025
24.10. 22:36 Fio - Ford reportoval výsledky za 3Q, dle analytiků předčil očekávání
24.10. 17:16 Fio - Pražská burza zakončila týden v růstovém módu
24.10. 16:23 Fio - Procter & Gamble reportoval za 1Q organický růst tržeb nad odhadem analytiků
24.10. 13:51 Fio - Intel zveřejnil tržby i očištěný zisk na akcii za 3Q nad odhady analytiků
24.10. 11:33 Fio
