Denní report - pondělí 03.11.2025

ČR: Burza v úvodu listopadu rostla, SRN: Frankfurtská burza dnes zakončila v zeleném, USA:

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (říjen):
aktuální hodnota: 47,2 b.
očekávání trhu: 49,5 b.
předchozí hodnota: 49,2 b.

Bilance státního rozpočtu (říjen):
aktuální hodnota: -183,1 mld. Kč
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -153,9 mld. Kč

Popis trhu

Evropské indexy začaly obchodování v listopadu v růstovém módu a v podobném sentimentu se v pondělí obchodovalo také na pražské burze. Index PX nakonec přidal +0,5 % na 2409 bodů. Tradičně největší aktivita byla ke spatření na ČEZu (330 mil. Kč), jehož akcie stačily stáhnout úvodní ztráty pod 1290 Kč a uzavíraly na 1295 Kč (+0,15 %). Programové prohlášení ANO se zavázalo k zestátnění výroby (to nemusí nutně znamenat celý ČEZ) a zatím to také nevypadá na celkově „rychlou akci“. Slušnou likviditu nabídla také Erste (210 mil. Kč), která pokračovala v momentu po výsledcích z minulého týdne. Kurz Erste přidal +1,3 % na 2188 Kč, což je nové maximum akcií banky. Přes +1 % se zvedla při zlepšeném závěru také Komerční banka (1093 Kč). Stagnaci pod 179 Kč nabídla Moneta. V kladných číslech byly Kofola (+0,8 %), Philip Morris ČR (+0,7 %) či VIG (+0,4 %). Naopak mírný zápor registrovaly COLT CZ (-0,4 %) či akcie Doosan (-0,2 %).

Podnikové zprávy

Výrobce bezpilotních letadel Primoco reportoval za 9M a snížil celoroční výhled

Erste: BNP Paribas zvyšuje cílovou cenu na 90 EUR se stávajícím doporučením „neutral“

Erste: Barclays zvyšuje cílovou cenu z 84 EUR na 86 EUR se stávajícím doporučením "Equalweight"

Erste: Kepler Cheuvreux zvyšuje cílovou cenu na 105 EUR se stálým doporučením „buy“

Erste: Autonomous Research zvyšuje cílovou cenu akcií na 107,38 EUR při stálém doporučení outperform

Philip Morris ČR: J&T Banka zvyšuje cílovou cenu na 19 030 Kč a ponechává doporučení na „Hold“

Zestátnění ČEZu bylo přes víkend diskutovaným tématem

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 49,6 b.
očekávání trhu: 49,6 b.
předchozí hodnota: 49,6 b.

Popis trhu

Německý index DAX dnes zakončil v zelených číslech. Největší zisky připsaly akcie Rheinmetall (+4,2 %), Siemens Energy (+2,5 %) a Volkswagen (+2,3 %). Akcie Siemens Energy dosáhly dnes rekordních hodnot poté, co Morgan Stanley zvýšil cílovou cenu ze 112 na 120 EUR s investičním doporučení „overweight“. Opačný trend sledovaly akcie společností Zalando (-3,3 %), Qiagen (-3,2 %) a Vonovia (-2,5 %). Celoevropský STOXX Europe 600 dnes také zažívá růst. Nejvíce dnes rostou sektory IT (+1,1 %), nezbytná spotřeba (+0,41 %) a energie (+0,31 %). Nedaří se pak akciím v sektorech komunikačních služeb (-1,3 %), základních materiálů (-1,12 %) a nemovitostí (-0,71 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 50 b.
očekávání trhu: 50 b.
předchozí hodnota: 50 b.

USA

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 52,5 b.
očekávání trhu: 52,2 b.
předchozí hodnota: 52,2 b.

ISM ve výrobě (říjen):
aktuální hodnota: 48,7 b.
očekávání trhu: 49,5 b.
předchozí hodnota: 49,1 b.

Cenový index ISM (říjen):
aktuální hodnota: 58,0 b.
očekávání trhu: 62,5 b.
předchozí hodnota: 61,9 b.

Očekávané události

14:30 Obchodní bilance (září): očekávání trhu: -$64.1 mld., předchozí hodnota: --

16:00 Nové pracovní pozice JOLTs (září): očekávání trhu: 7163 tis., předchozí hodnota: 7227 tis.

16:00 Průmyslové objednávky (září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: --

16:00 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (září - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: --

16:00 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (září - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: --

Popis trhu

Sentiment se po dobu večera nezměnil a indexy končí smíšeně. Po smíšených makro datech investoři hledali směr. Nejlepší výsledek předvedl technologický sektor tažený čipovými společnostmi, kde potěšily zprávy u Nvidie (+2,2 %) a Amazonu (+4,03 %). Zbytek trhu ovšem nepředvedl nic oslnivého vyjma sektoru spotřebního zboží, kde Walmart (+0,4 %) a Costco (+1,84 %) končí v zeleném. Před uveřejněním kvartálních výsledků vzrostl výrazně technologický Palantir (+ 3,42 %). Naopak akcie společnosti Bershire Hathaway se nakonec po výsledcích neudržely v zelených číslech a odepsaly symbolických (-0,37 %)

Drahé kovy skončily smíšeně, kde zlato přidalo +0,63 % a stříbro se naopak stáhlo -0,24 %.

Podnikové zprávy

Gen Digital: Zacks snižuje cílovou cenu na 27 USD při stálém doporučení "neutral"

Berskhire Hathaway ve 3Q navýšila hotovost na rekordních 381,7 mld. USD

Microsoft uzavřel dohodu o nákupu cloudové kapacity se společností IREN v hodnotě 9,7 mld. USD

Kimberly-Clark koupí společnost Kenvue za přibližně 48,7 mld. USD

Marek Krejčiřík
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Krejčiřík
Fio banka, a.s.