Denní report - úterý 04.11.2025

ČR: Smíšený vývoj na pražské burze, SRN: Index DAX zakončil úterní seanci poklesem, USA: Zámořské akcie oslabily

Pražská burza

Očekávané události

09:00 CPI (m-m) (říjen - předběžný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: -0,6 %

09:00 CPI (y-y) (říjen - předběžný): očekávání trhu: 2,3 %, předchozí hodnota: 2,3 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze s v úterý vyvíjely smíšeně, přesto však na pražskou burzu dolehl negativní sentiment ze zahraničí, a index PX zakončil se ztrátou 0,2 %. S největší zápornou změnou se obchodovaly akcie VIG (-1,81 %), dále pak odepisovala Erste (-1,1 %), Gevorkyan (-0,86 %) a Kofola (-0,82 %). Menší ztrátu pak uzavíraly akcie Doosan Power (-0,55 %) a Moneta (-0,11 %). V zelených číslech zakončily akcie Komerční banka (+1,28 %), na kterých se zobchodovalo 267 mil. Kč, dále se pak dařilo akciím Philip Morris (+0,44 %), Colt (+0,26 %) či ČEZ (+0,15 %), které uzavřely při 1297 Kč s denním obratem 207 mil. Kč.

Podnikové zprávy

Dnes se koná první den Podzimního Start Day pražské burzy

Erste: Mediobanca zvyšuje cílovou cenu z 99 EUR na 105 EUR se stávajícím doporučením "outperform"

Výrobce mobilního příslušenství FIXED.zone zveřejnil v rámci Start Day výsledky za 1H

ČEZ: J&T Banka zvýšila cílovou cenu z 1020 na 1290 Kč a ponechala doporučení na „Hold“

Erste: Deutsche Bank zvyšuje cílovou cenu akcií z 95 na 100 EUR při stálém doporučení „buy“

Společnost eMan zveřejnila výsledky za 1H a výhled na rok 2026

Hardwario zveřejnilo výsledky za 9M roku 2025, v roce 2026 očekává tržby 100 mil. Kč

Německo

Očekávané události

08:00 Podnikové objednávky (m-m) (září): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: -0,8 %

08:00 Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (září): očekávání trhu: -4,1 %, předchozí hodnota: 1,5 %

09:55 Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (říjen - konečný): očekávání trhu: 54,5, předchozí hodnota: 54,5

09:55 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (říjen - konečný): očekávání trhu: 53,8, předchozí hodnota: 53,8

Popis trhu

Německý index DAX dnes zakončil v červených číslech. Největší ztráty připsaly akcie Fresenius Medical Care (-9,9 %) poté, co zdravotnická společnost zveřejnila výsledky hospodaření za 3Q roku 2025. Provozní zisk bez započtení mimořádných položek meziročně vzrostl o 22 % na 574 mil. EUR, čímž překonal průměrný odhad analytiků ve výši 550,8 mil. EUR. Společnost zároveň potvrdila celoroční výhled. Dále odepisovali akcie Adidas (-2,7 %) a Zalando (-2,6 %). Pozitivní trend dnes opačně sledovaly akcie Commerzbank (+1,5 %), Beiersdorf (+1,5 %) a Bayer (+1,1 %). Celoevropský STOXX Europe 600 dnes také zažívá pokles. Nejvíce dnes klesají sektory IT (-1,26 %), zbytné spotřeby (-0,97 %) a komunikačních služeb (-0,96 %). Růst dnes zažívají akcie v sektorech zdravotnictví (+0,92 %), nezbytné spotřeby (+0,91 %) a utilit (+0,77 %).

Eurozóna

Očekávané události

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (říjen - konečný): očekávání trhu: 52,6, předchozí hodnota: 52,6

10:00 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (říjen - konečný): očekávání trhu: 52,2, předchozí hodnota: 52,2

11:00 PPI (m-m) (září): očekávání trhu: 0, předchozí hodnota: -0,3 %

11:00 PPI (y-y) (září): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: -0,6 %

USA

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (31. října): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 7,1 %

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (říjen): očekávání trhu: 40 tis., předchozí hodnota: -32 tis.

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (říjen - konečný): očekávání trhu: 55,2, předchozí hodnota: 55,2

15:45 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (říjen - konečný): očekávání trhu: 54,8, předchozí hodnota: 54,8

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (31. října): očekávání trhu: -2372 tis., předchozí hodnota: -6858 tis.

Popis trhu

Americké akciové trhy uzavřely obchodní den v záporných číslech, když investoři reagovali na varování od předních CEO z Wall Street, že trh je nadhodnocený a hrozí korekce. Sentimentu dominovaly obavy z úzkého vedení růstu trhu jen několika technologickými giganty.Index S&P 500 klesl o 1,17 % na 6771,64 bodu. Technologicky zaměřený Nasdaq Composite se propadl o 2,04 % na 23348,64 bodu, zatímco Dow Jones Industrial Average ztratil 0,53 % na 47085,24 bodu. Hlavní prodejní tlak zasáhl technologické sektory, zatímco defenzivní a finanční odvětví si vedly relativně nejlépe. Nejslabší byly informační technologie, které klesly o 2,3 %, dále zbytná spotřeba ztratila 1,9 % a komunikační služby oslabily o 1,5 %. Rostl naopak finanční sektor (+0,5 %), nezbytná spotřeba (+0,5 %) a zdravotní péče (+0,4 %). Mezi jednotlivými tituly v S&P 500 zaznamenala největší růst společnost Expeditors International of Washington (EXPD +11 %) a Henry Schein (HSIC +11 %). Naopak k největším propadům patřily Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH -15 %) a Zoetis (ZTS -14 %). Akcie Palantir Technologies (PLTR) ztratily 9,2 % navzdory vylepšenému výhledu, což podpořilo tezi o přehnaných valuacích. Výnos 10letých státních dluhopisů USA klesl o tři bazické body na 4,08 %. Dolar během dne posílil a dostal se na nejvyšší hodnoty od května. Dolarový index vzrostl o 0,4 %. Na komoditních trzích oslabila ropa West Texas Intermediate o 0,8 % a obchodovala se za 60,57 dolaru za barel. Spotové zlato ztratilo 1,6 % své hodnoty. Kryptoměny zažily výrazný propad, když bitcoin klesl o 5,8 %.

Podnikové zprávy

Palantir překonal ve 3Q očekávání a navýšil výhled, analytici vyjádřili obavy ohledně valuace

Hims & Hers zveřejnila výsledky za 3Q, společnost jedná o zahrnutí léku Wegovy do své nabídky

Spotify vydalo výsledky hospodaření za 3Q, meziroční růst výnosů o 7 %, růst počtu předplatitelů

Poskytovatel e-commerce řešení Shopify reportoval výnosy za 3Q nad odhady

Novo Nordisk zvýšil svou nabídku na koupi společnosti Metsera

Pfizer reportoval za 3Q a navýšil celoroční výhled, výsledky zastínil konkurenční boj s Novo Nordisk

Uber oznámil výsledky za 3Q, výnosy vzrostly meziročně o 20 %

Marek Krejčiřík
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Krejčiřík
Fio banka, a.s.