Denní report - pátek 07.11.2025

ČR: Smíšený vývoj na pražské burze, index PX +0,35 %, SRN: DAX neudržel v pátek zisky a zakončuje seanci poklesem, USA: Smíšený závěr v USA

Pražská burza

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (září):
aktuální hodnota: 2,6 %
očekávání trhu: 4,1 %
předchozí hodnota: 3,5 %

Devizové rezervy (říjen):
aktuální hodnota: 170,6 mld. USD
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: $169,4 mld. USD / revize: 170,8 mld. USD

Očekávané události

10:00 Míra nezaměstnanosti (říjen): očekávání trhu: 4,5 %, předchozí hodnota: 4,6 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze se v pátek obchodovaly smíšeně, prvenství v zisku i dnes drží akcie Komerční banky (+1,5 %), které od zveřejnění hospodářských výsledků v minulém týdnu prakticky jen rostly. V tomto týdnu akcie uzavřely při 1147 Kč se zobchodovaným objemem 302 mil. Kč. Dařilo se dnes i Monetě, která však s podstatně nižším obratem 55 mil. Kč připsala 1,45 % na 181,8 Kč. Dařilo se pak akciím Philip Morris (+0,66 %) a Erste (+0,19 %). Se zápornými čísly dnes uzavíraly akcie Doosan Power (-2,14 %), Colt (-1,05 %), ČEZ (-1,0 %), Gevorkyan (-0,86 %) a Kofola (-0,21 %). Akcie VIG uzavřely beze změny při 1084 Kč. Index PX připsal 0,35 %.

Podnikové zprávy

Colt oznámil výsledky emise dluhopisů, celkem upsal 6 mld. Kč

Gen Digital: Evercore ISI zvyšuje cílovou cenu z 35 USD na 37 USD se stávajícím doporučením

Manažerské obchody: V říjnu byl aktivní management ČEZu a Coltu

Rozhovor s analytikem Fio banky k výsledkům bank na pražské burze

CTP: Erste zvýšila cílovou cenu z 20,38 EUR na 23,7 EUR při stálém doporučení "buy"

Erste: Keefe Bruyette & Woods zvýšily cílovou cenu z 92 EUR na 106 EUR se stávajícím doporučením

Gen Digital: Jefferies snižuje cílovou cenu z 31 USD na 29 USD při stálém doporučení "hold"

Gen Digital: RBC snižuje cílovou cenu akcií z 33 USD na 29 USD při stálém doporučení

Německo

Hlavní zprávy

Obchodní bilance (sezónně očištěno (září):
aktuální hodnota: 15,3 mld.
očekávání trhu: 16,7 mld.
předchozí hodnota: 17,2 mld.

Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (září):
aktuální hodnota: 1,4 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: -0,5 %

Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (září):
aktuální hodnota: 3,1 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: -1,3 %

Popis trhu

Páteční seanci uzavřela frankfurtská burza poklesem. Po včerejším růstu dnes výrazně zkorigovaly akcie e-commerce společnosti Zalando (-7,9 %). Nedařilo se dnes také společnosti Scout24 (-4,9 %) a Infineon Technologies (-3,5 %). Před otevřením trhu reportovala společnost Daimler Truck Holding (-0,63 %), která zveřejnila výsledky hospodaření za uplynulý kvartál. Společnost reportovala výnosy ve výši 10,59 mld. EUR při očekávání 11,4 mld. EUR. Očištěný provozní zisk EBIT dosáhl 40% meziročního poklesu na 716,0 mil. EUR, očekávalo se 757,2 mil. EUR. Společnost potvrdila roční výhled očištěného zisku EBIT a výnosů z průmyslového byznysu. V opačném teritoriu uzavřely akcie společností Rheinmetall (+2,4 %), BMW (+2,2 %). Bavorské automobilce bylo ze strany Berenstag změněno investiční doporučení na „buy“. Růst si připsala také další německá automobilka, a to Porsche Automobil Holding (+1,7 %).

Evropský index STOXX600 uzavřel rovněž v červeném. Největší pokles zaznamenaly segmenty informačních technologií (-1,92 %), průmyslu (-0,90 %) a financí (-0,85 %). Růst si připsaly segmenty komunikačních služeb (+0,29 %), nezbytné spotřeby (+0,28 %) a energií (+0,21 %).

Eurozóna

Očekávané události

10:30 Index investorské důvěry Sentix (listopad): očekávání trhu: -4, předchozí hodnota: -5,4

USA

Hlavní zprávy

Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (listopad - předběžný):
aktuální hodnota: 50,3 b.
očekávání trhu: 53,0 b.
předchozí hodnota: 53,6 b.

Aktuální data z trhu práce nebyla z důvodu shutdownu zveřejněna. 

Popis trhu

Odpolední obchodování se neslo v pozitivnějším duchu a indexy Dow Jones a S&P 500 uzavírají v drobném zisku. Ztrátu technologií a komunikačních služeb (Aphabet -1,99 %) kompenzuje sektor energií a utilit. Nvidia uzavírá v kosmetickém zisku a udržela tak sektor polovodičů. Zlepšení sentimentu přinesl realistický návrh řešení shutdownu, který předložili Demokraté. Shutdown pokračuje již 38. den a dnes chybělo zveřejnění dat z trhu práce. Analytici odhadují pokles zaměstnanosti o 60 tis. a nárůst nezaměstnanosti na 4,5 %. Navzdory odhadům se nadále očekává další snížení úrokových sazeb. Nejistota ohledně ukončení shutdownu a celních tarifů, které můžou zrušit soudy táhnou trhy do červených čísel. Obavy vzbuzují i množící se zprávy o přehřátí AI sektoru, kterého případný pokles by s sebou stáhl celý trh. Tlak je patrný především na technologiích. Rostou defenzivnější tituly se sektoru energií a nezbytné spotřeby.

Shutdown pokračuje již 38. den a dnes chybělo zveřejnění dat z trhu práce. Analytici odhadují pokles zaměstnanosti o 60 tis. a nárůst nezaměstnanosti na 4,5 %. Navzdory odhadům se nadále očekává další snížení úrokových sazeb. Nejistota ohledně ukončení shutdownu a celních tarifů, které můžou zrušit soudy táhnou trhy do červených čísel. Obavy vzbuzují i množící se zprávy o přehřátí AI sektoru, kterého případný pokles by s sebou stáhl celý trh. Tlak je patrný především na technologiích. Rostou defenzivnější tituly se sektoru energií a nezbytné spotřeby.

Airbnb si neudržel růst z před obchodní fáze a rostl pouze o 0,29 %. Společnost včera po trhu reportovala meziroční nárůst rezervací o 14 % a téměř dvouciferný meziročný růst tržeb. Do konce roku by měl růst pokračovat rychleji především díky zvyšující se poptávce po cestování.

Tři čtvrtiny hlasujících akcionářů společnosti Tesla podpořilo motivační plán svého CEO. Musk si může polepšit o bilion dolarů a navýšit svůj podíl až na 25 % v případě, že automobilka dosáhne stanovené cíle. První tranše bude uvolněna po dosažení tržní kapitalizace ve výši 2 bilionů dolarů. Tesla dnes odepisuje 3,71 % a v poklesech se připojila k technologiím na rozdíl od tradičních výrobců jako Ford (0,69 %) a General Motors (2,77 %).

Take-Two Interactive Software i navzdory slušnému reportu kvartálních výsledků klesá o 8,08 %. Za uplynulé období potěšil zejména zisk, který výrazně překonal odhady a dosáhl na USD 1,462. Propad vyvolalo oznámení o dalším posunutí spuštění hry GTA VI na listopad příštího roku.

Podnikové zprávy

Gen Digital reportoval kvartální výsledky a navýšil roční výhled

Jakub Němec
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jakub Němec
Fio banka, a.s.