Synopsys reportoval za 4Q a představil dle analytiků konzervativní výhled na 2026

Americká technologická společnost Synopsys, která funguje jako dodavatel nástrojů a služeb pro design a výrobu polovodičů reportovala za čtvrtý kvartál fiskálního roku 2025, který skončil 31. října 2025. Výnosy vzrostly meziročně o 38 %. Naopak očištěný zisk na akcii poklesl o 14,7 %. Akvírovaná společnost Ansys přispěla k výnosům ve čtvrtém kvartálu ve výši 667,7 mil. USD. Segment automatizace designu zažil meziroční růst výnosů o 65 %, kdežto segment design IP na úrovní výnosů sledoval pokles o 21 %.

Výsledky společnosti Synopsys (SNPS) za 4Q FY 2025
	4Q FY 2025	4Q FY 2024
Výnosy (mld. USD)	2,25	1,64
Čistý zisk (mil. USD)	448,7	279,3
Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie)	2,90	3,40

Výsledky za 4Q

V posledním kvartále fiskálního roku 2025 vzrostly meziročně výnosy společnosti o 38 % na 2,25 mld. USD. Společnost Ansys, kterou Synopsys akvírovala ve 3Q fiskální roku 2025, přispěla k výnosům ve čtvrtém kvartálu ve výši 667,7 mil. USD.

Segment automatizace designu zažil meziroční růst o 65 % na 1,85 mld. USD, čímž překonal očekávání trhu ve výši 1,54 mld. USD.

V segmentu Design IP bylo meziročně možné pozorovat pokles o 21 % na 407,2 mil. USD při očekávání trhu 433,9 mil. USD.

Výnosy Synopsys ve 4Q dle segmentu (mld. USD)
Segment	Tržby	Konsenzus	Meziroční změna
Automatizace designu	1,85	1,54	+65 %
Design IP*	0,41	0,43	-21 %

* (intellectual property – duševní vlastnictví). Segment Design IP zahrnuje rozhraní (interface) a základní (foundation) IP bloky, bezpečnostní a procesorové IP, IP subsystémy a související implementační služby.

Očištěný zisk na akcii poklesl meziročně o 14,7 % na 2,90 USD.

Očištěný provozní zisk meziročně vzrostl o 36 % na 822,6 mil. USD, čímž předčil očekávání trhu ve výši 803,1 mil. USD.

Očištěná čistý zisk dosáhl 543,1 mil. USD při očekávání analytiků 523,7 mil. USD.

Objem držených peněžních prostředků a hotovostních ekvivalentů činil ke čtvrtému kvartálu 2,89 mld. USD. Ve 4Q minulého fiskálního roku společnost držela 3,90 mld. USD.

Výhled na 1Q

Výnosy společnost v následujícím kvartále očekává mezi 2,37 až 2,42 mld. USD při očekávání Wall Street 2,36 mld. USD.

Očištěný zisk na akcii společnost vidí v rozmezí 3,52 až 3,58 USD při konsenzu 3,46 USD.

Roční výhled

Společnost predikuje do následujícího fiskálního roku 2026 výnosy v rozmezí 9,56 až 9,66 mld. USD při očekávání trhu 9,63 mld. USD.

Očekávaný očištěný zisk na akcii společnost vidí mezi 14,32 až 14,40 USD. Trh predikoval 14,11 USD.

Volné peněžní toky se odhadují mezi 1,9 až 2,32 mld. USD.

Komentář společnosti

„Synopsys dokončil rok silným výkonem, který naši společnost upevnil jako lídra v inženýrských řešeních od čipů po celé systémy. Do fiskálního roku 2026 vstupujeme intenzivně zaměřeni na udržitelný růst a zvyšování marží skrze pokračující inovace a disciplinovaného řízení,“ řekl CEO společnosti Sassine Ghazi.

CFO společnosti Shelagh Glaser poznamenala, že zakončují rok rekordními výnosy a silnými nezpracovanými zakázkami ve výši 11,4 mld. USD. Dále uvedla, že v roce 2026 opět očekávají dosažení rekordních výnosů, plnou integraci akvírované společnosti Ansys, zefektivnění provozu a využití jejich rozšířených příležitostí.

Komentář analytiků

Analytik Jason Celino z KeyBanc vidí nezpracované zakázky ve výši 11,4 mld. USD jako značné zlepšení oproti úrovním ke konci 3Q. Dle něj to bylo způsobeno silným výkonem napříč společností.

Podle analytika Harlana Sura z JP Morgan může být výhled společnosti do roku 2026 trochu konzervativní, ale zároveň dostatečný, protože je to vnímáno jako přechodný rok.

Akcie Synopsys

Akcie Synopsys Inc (SNPS) v předburzovní fázi +1,71 % na 483,98 USD
Ukazatel		Ukazatel
Kapitalizace (mld. USD)	88,5	P/E	67,0
Vývoj za letošní rok (%)	-2,0	Očekávané P/E	33,1
52týdenní minimum (USD)	365,7	Prům. cílová cena (USD)	560,1
52týdenní maximum (USD)	651,7	Dividendový výnos (%)	--

 

Zdroj: Bloomberg, Synopsys

Marek Krejčiřík, Fio banka, a.s.

Marek Krejčiřík, Fio banka, a.s.