Denní report - pátek 02.01.2026

ČR: Pražská burza v úvodu nového roku připisovala, SRN: Frankfurtská burza uzavírá obchodování v zeleném, USA: V závěru seance se tržní nálada zlepšila, S&P 500 připsal 0,19%

Pražská burza

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (3Q - konečný):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 0,8

HDP (y-y) (3Q - konečný):
aktuální hodnota: 2,8
očekávání trhu: 2,8 %
předchozí hodnota: 2,8 %

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (prosinec):
aktuální hodnota: 50,4 b.
očekávání trhu: 48,0 b.
předchozí hodnota: 48,0 b.

Očekávané události

14:00 Bilance státního rozpočtu (prosinec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -232.4 mld.

Popis trhu

Akcie na pražské burze v úvodní seanci nového roku plošně rostly. Dařilo se zejména akciím Komerční banka, které vzrostly o 1,38 % k 1178 Kč. Z bankovních titulů se dále dařilo Erste, která připsala 0,73 % na 2493 Kč, Moneta pak připsala decentních 0,1 % a uzavřela při 193,6 Kč. Rostly dále akcie Doosan Power (+0,84 %), VIG (+0,61 %) či Colt (+0,13 %). Akcie Kofola dnes uzavřely jako jediný titul na burze se ztrátou -0,1 %, ČEZ, Philip Morris a Gevorkyan pak uzavřely beze změn. Index PX připsal 0,56 %.

Podnikové zprávy

Erste: AlphaValue/Baader Europe zvyšuje cílovou cenu z 91,7 EUR na 97 EUR se stávajícím doporučením

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (prosinec - konečný):
aktuální hodnota: 47,0 b.
očekávání trhu: 47,7 b.
předchozí hodnota: 47,7 b.

Popis trhu

Německý index DAX zakončil první seanci tohoto roku v kladném teritoriu. Nejvíce posílily akcie MTU Aero Engines (+4,5 %), dařilo se také RWE (+3,7 %) a BMW (+3,4 %). Na opačné straně spektra uzavřely akcie Munich Re (-3,9 %), Hannover Rueck (-3,5 %) a SAP (-3,1 %).

Evropský index STOXX600 uzavřel růstem o 0,56 %. Z jednotlivých sektorů si největší růst připsaly informační technologie (+2,31 %), utility (+1,6 %) a energie (+1,15 %). Nedařilo se realitám (-0,87 %), nezbytné spotřebě (-0,40 %) a zdravotní péči (-0,32 %). V mírném záporu uzavřely komunikační služby (-0,11 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (prosinec - konečný):
aktuální hodnota: 48,8 b.
očekávání trhu: 49,2 b.
předchozí hodnota: 49,2 b.

Peněžní zásoba M3 (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 3,0 %
očekávání trhu: 2,7 %
předchozí hodnota: 2,8 %

USA

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (prosinec - konečný):
aktuální hodnota: 51,8 b.
očekávání trhu: 51,8 b.
předchozí hodnota: 51,8 b.

Očekávané události

16:00 ISM ve výrobě (prosinec): očekávání trhu: 48,4, předchozí hodnota: 48,2

16:00 Cenový index ISM (prosinec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 58,5

Popis trhu

Zámořské trhy na konci týdne, kdy se láme rok, nevyznačují ochotu k růstům. Investoři se soustředí na výhled americké ekonomiky a měnové politiky, když v závěru roku 2025 se tentokrát nedostavila tzv. „Santa Claus rally“. Klíčovým tématem zůstává měnová politika Fedu, kde trhy zohledňují možnost dalšího uvolňování v návaznosti na zpomalující data a spekulace o holubičím směřování budoucího vedení centrální banky (už příští týden jsou na programu veledůležitá data z trhu práce). Významné jsou také obchodní politiky administrativy Donalda Trumpa, zejména vývoj cel a jejich dopad na globální růst. Na dnešním programu byl jeden makroúdaj o PMI ve výrobě za prosinec, který dopadl dle očekávání. 

Akciové indexy se aktuálně obchodují smíšeně. S&P 500 a Nasdaq zpočátku posílily, taženy technologickými a polovodičovými tituly, zatímco Dow Jones se pohyboval blízko nuly. Později však S&P 500 a Nasdaq část zisků odevzdaly kvůli slabšímu výkonu části velkých technologických firem a obavám z vysokých valuací. Tržní aktivita zůstává utlumená kvůli svátečnímu období a investoři jsou opatrní při vyvozování závěrů z prvních obchodního dne roku. Výnosy dluhopisů rostou. Komodity s výjimkou stříbra klesají. Dolar mírně posiluje.

Na úrovni jednotlivých společností posilovaly zejména polovodičové firmy, jako Nvidia (NVDA  +1,54 %) a Micron (MU +9,59 %) , zatímco tlak na celý technologický sektor vyvolaly poklesy akcií Microsoftu (MSFT  -2,59 %) a Meta Platforms (META -1,51 %). Tesla (TSLA -2,89 %) čelila výraznému poklesu poté, co oznámila meziroční propad prodejů a ztrátu pozice největšího světového prodejce elektromobilů ve prospěch čínské BYD (BYDDF +4,57 %).

 

Jakub Němec
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jakub Němec
Fio banka, a.s.