Denní report - pondělí 05.01.2026

ČR: Pražská burza navyšovala zisky, SRN: Německé akcie uzavřely druhou seanci roku v zelených číslech, USA: Zelený závěr v zámoří

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Obchodní bilance v národním pojetí (listopad): očekávání trhu: 30,6 mld., předchozí hodnota: 26,0 mld.

14:00 Bilance státního rozpočtu (prosinec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -232,4 mld.

Popis trhu

Akcie na pražské burze v úvodní seanci nového týdne rostly, největší obchodní objemy jsme sledovali na akciích ČEZ (přes 200 mil. Kč), s konečným ziskem 0,46 % zakončily akcie u ceny 1301 Kč. Trhy dnes osvěžila zpráva o schválení programového prohlášení nové vlády, jehož součástí je mimo jiné bod k odkupu ČEZU, akcie zakončily při lokálním vršku v okolí 1300 Kč. V pořadí se dále dařilo bankovním titulům, když například posilovaly akcie Komerční banka (+1,1 %), Erste (+0,88 %) a Moneta (+0,1 %). V pořadí dále připisovaly akcie Colt (+0,54 %), Philip Morris (+0,43 %) a VIG (+0,12 %). V červených číslech po závěrečné aukci uzavřely akcie Kofola (-2,69 %), Gevorkyan (-1,64 %) a Doosan Power (-0,48 %).

Německo

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (prosinec - konečný): očekávání trhu: 52,6, předchozí hodnota: 52,6

09:55 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (prosinec - konečný): očekávání trhu: 51,5, předchozí hodnota: 51,5

14:00 CPI (m-m) (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: -0,2 %

14:00 CPI (y-y) (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 2,1 %, předchozí hodnota: 2,3 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: -0,5 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 2,2 %, předchozí hodnota: 2,6 %

Popis trhu

Německé akcie měřené indexem DAX uzavřely již pátou seanci v řadě v zelených číslech, když index vzrostl o 1,34 % na 24 868,69 b.

Výrazně se dařilo akciím zbrojaře Rheinmetall (+9,4 %), který oznámil, že německá armáda prodloužila objednávku munice pro svá bojová vozidla Puma. Hodnota tohoto prodloužení kontraktu dosahuje několika stovek milionů USD. Růstu podle Bloombergu přispívala i geopolitická rizika vyvolaná zajetím venezuelského prezidenta Nicoláse Madura Spojenými státy. Dařilo se také akciím polovodičové společnosti Infineon Technologies (+4,3 %) a Siemens Energy (+3,9 %). Oslabovaly naopak automobilky Volkswagen (-2,9 %), BMW (-2,8 %) a holding Porsche Automobil Holding (-2,7 %).

Celoevropský index STOXX Europe 600 zaznamenává růst o 0,94 % na 601,76 b. a míří tak k druhé růstové seanci tohoto roku. Sektorově se nejvíce daří IT (+4,14 %), který táhne výrobce litografických zařízení ASML (+6,8 %) poté, co analytici z Bernstein navýšili investiční doporučení ze stupně „market perform“ na „outperform“. Cílovou cenu navýšili z 800 na 1 300 EUR. Daří se také sektorům průmyslu (+2,26 %) a financí (+0,9 %). Oslabují sektory nezbytné spotřeby (-1,61 %), zdravotní péče (-0,24 %) a komunikačních služeb (-0,22 %).

Eurozóna

Očekávané události

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (prosinec - konečný): očekávání trhu: 52,6, předchozí hodnota: 52,6

10:00 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (prosinec - konečný): očekávání trhu: 51,9, předchozí hodnota: 51,9

USA

Hlavní zprávy

ISM ve výrobě (prosinec):
aktuální hodnota:47,9 b.
očekávání trhu: 48,4 b.
předchozí hodnota: 48,2 b.

Cenový index ISM (prosinec):
aktuální hodnota: 58,5 b.
očekávání trhu: 58,7 b.
předchozí hodnota: 58,5 b.

Očekávané události

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (prosinec - konečný): očekávání trhu: 52,9, předchozí hodnota: 52,9

15:45 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (prosinec - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 53

Popis trhu

Americké akciové indexy ukončily pondělní seanci v kladném teritoriu. Tradiční index Dow Jones (+1,23 %) posunul své závěrečné maximum těsně pod hladinu 49 tis. bodů, nad kterou během dne krátce nahlédl. Technologický Nasdaq uzavřel silnější o bezmála 0,7 %, širší index S&P500 zpevnil o 0,64 %. 

Vysoké zisky registroval finanční (+2,2 %) a energetický (+2,7 %) sektor. Trh hodnotil pozitivně víkendový kontroverzní krok v podobě vojenského zajetí venezuelského prezidenta, N. Madura, americkými silami ve Venezuele. Zejména pak právě pro americké ropné společnosti, jimž se v případě změny tamního režimu mohou opětovně otevřít vrátka k venezuelské ropě. Zásoby černého zlata patří k největším na světě, přesto se těžba v uplynulých letech významně snížila v důsledku mezinárodních sankcí i podinvestovanosti odvětví. A investoři větří možný zvrat trendu.

Na historická maxima zamířily přední banky – Goldman Sachs (GS +3,7 %) či JPMorgan Chase (JPM +2,6 %). V pokračujícím geopolitickém napětí solidně posílily také zbrojařské firmy Lockheed Martin (LMT +2,9 %) či General Dynamics (GD +3,5 %). Výrazněji dnes naopak ztrácely utility (-1,2 %).

Příznivý sentiment byl podpořen i horší (47,9b.) než očekávanou (49,3b.) hodnotou indexu nákupních manažerů ve výrobě, posilující tezi pokračujícího snižování úrokových sazeb v letošním roce. Aktuálně jsou očekávány minimálně 2 „cuty“. V tomto ohledu budou v pátek ostře sledovaná prosincová data z trhu práce (nezaměstnanost / počet nově vytvořených míst).

Dnes se dařilo i dalším třídám aktiv. Posílily drahé kovy, dluhopisy, stejně tak hlavní kryptoměny. Zlato posílilo o 2,6 % na 4444 USD/oz, stříbro dokonce o 5,2 % na 76,36 USD/oz. Dluhopisy rostly napříč splatnostmi, především se dařilo kratším maturitám. Výnos 10letého vládního bondu se posunul na 4,15 % (vs. 4,19 % v pátek).

V čele korporátních růstů S&P500 konstituentů se dařilo energetickým společnostem – od budovatelů ropné infrastruktury po těžaře a rafinérské firmy. Do nejlepší pětky se probojovala ale i kryptoměnová burza Coinbase (COIN +7,8 %) po zvýšeném doporučení na „buy“ od Goldman Sachs. Jednoznačně největším poraženým byl dnes smluvní výrobce elektroniky a komponent pro jiné značky , spol. Jabil (JBL -7,1 %) po oznámení o převzetí spol. Hanley Energy Group, zajišťující power/energy management pro datová centra, a to za 725 mil. USD v hotovosti + případný doplatek až ve výši 58 mil. USD.

Podnikové zprávy

Firemní výsledky pro tento týden: Constellation Brands, Jefferies Financial Group, RPM International

 

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Bárta
Fio banka, a.s.