Denní report - středa 14.01.2026

ČR: Pražská burza v poklesu, SRN: , USA:Index Dow Jones se pohybuje v červených úrovních.

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (listopad): očekávání trhu: 3,4 %, předchozí hodnota: 2,8 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze se ve středu obchodovaly smíšeně, přesto index PX uzavřel se ztrátou 0,31 %. Nedařilo se akciím ČEZ (-1,25 %), VIG (-0,9 %), Komerční banka (-0,66 %) či Kofola (-0,31 %). V zelených číslech naopak zakončily akcie Colt (+1,56 %), Doosan Power (+1,19 %), Philip Morris (+0,84 %), Erste (+0,51 %) a Moneta (+0,1 %). Beze změny zakončily při 240 Kč akcie Gevorkyan. Objemy byly na průměrných úrovních, nejvíce se zobchodovalo 314 mil. Kč na akciích Erste, dále pak 188 mil. Kč na Komerční bance a 135 mil. Kč na ČEZu.

Podnikové zprávy

Erste Group Bank: Autonomous Research zvyšuje cílovou cenu na 107,47 EUR s doporučením „neutral“

Skupina CSG oznámila vstup na burzu v Amsterdamu (+komentář analytika)

Německo

Očekávané události

10:00 HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (2025): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: -0,2 %

10:00 Maastrichtská kritéria (podíl deficitu veřejných financí na HDP) (2025): očekávání trhu: -2,7 %, předchozí hodnota: -2,6 %

Popis trhu

Eurozóna

Očekávané události

11:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno (listopad): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 14,0 mld.

11:00 Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (listopad): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 18,4 mld.

11:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (listopad): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,8 %

11:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (listopad): očekávání trhu: 2,0 %, předchozí hodnota: 2,0 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (9. ledna):
aktuální hodnota: 28,5 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,3 %

Index výrobních cen (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,1 %

Jádrový PPI (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Index výrobních cen (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 3,0 %
očekávání trhu: 2,7 %
předchozí hodnota: --

Jádrový PPI (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 3,0 %
očekávání trhu: 2,7 %
předchozí hodnota: --

Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (listopad):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,0 % / revize -0,1 %

Běžný účet platební bilance (3Q):
aktuální hodnota: -226,4 mld. USD
očekávání trhu: -238,0 mld. USD
předchozí hodnota: -251,3 mld. USD / revize -249,2 mld. USD

Prodeje existujících domů (prosinec):
aktuální hodnota: 4,35 mil
očekávání trhu: 4.22 mil.
předchozí hodnota: 4.13 mil. / revize 4,14 mil.

Prodeje existujících domů (m-m) (prosinec):
aktuální hodnota: 5,1 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 0,5 % / revize 0,7 %

Podnikové zásoby (říjen):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,2 % / revize 0,3 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (9. ledna):
aktuální hodnota: 3391 tis. barelů
očekávání trhu: -1682 tis. barelů
předchozí hodnota: -3832 tis. barelů

Očekávané události

14:30 Newyorský výrobní index (leden): očekávání trhu: 1, předchozí hodnota: -3,9

14:30 Index výrobní aktivity filadelfského Fedu (leden): očekávání trhu: -1, předchozí hodnota: -10,2

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (10. ledna): očekávání trhu: 215 tis., předchozí hodnota: 208 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (3. ledna): očekávání trhu: 1899 tis., předchozí hodnota: 1914 tis.

14:30 Index importních cen (m-m) (listopad): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: --

14:30 Index importních cen (y-y) (listopad): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: --

14:30 Index exportních cen (y-y) (listopad): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: --

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (9. ledna): očekávání trhu: -88, předchozí hodnota: -119

22:00 Čistý příliv kapitálu (listopad): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -$37,3 mld.

22:00 Čistý příliv dlouhodobého kapitálu (listopad): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $17,5 mld.

Popis trhu

Ve středeční seanci americké indexy korigují a index Dow Jones si ubírá 0,09% a širší index S&P 500 je na tom podobně se ztrátou 0,53%. Investoři a analytici také pozorně sledují jakékoli komentáře k nezávislosti americké centrální banky, která se stala ústředním bodem zájmu od doby, kdy Trumpova administrativa zahájila trestní vyšetřování předsedy Fedu Jeromea Powella. Šéf Fedu uvedl, že tento krok byl motivován snahou ovlivnit způsob, jakým tvůrci politik stanovují úrokové sazby.. Index cen výrobců pro konečnou poptávku vzrostl v říjnu meziročně o 0,1 % poté, co v září vzrostl o revidovaných 0,6 %, uvedl Úřad statistiky práce ministerstva práce. Úřad zároveň zveřejnil údaje za listopad, které vykázaly měsíční růst o 0,2 %. Nicméně široce sledovaný „jádrový“ index cen výrobců, který nezahrnuje volatilní ceny potravin a energií, vzrostl v říjnu meziročně o podstatných 0,7 % a v listopadu meziměsíčně o 0,2 %.

 

V centru zájmu investorů je také ropa a podle dnešního reportu zásoby surové ropy ke dni 9. ledna vzrostly o 3,391 mil. barelů, když trh předpokládal naopak pokles o -1,682 mil. barelů. Venezuela, členka Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC), navíc obnovila vývoz ropy v rámci dohody mezi Caracasem a Washingtonem po zatčení venezuelského prezidenta Nicoláse Madura americkými státy. Rostoucí protesty v Íránu však zvýšily obavy z narušení dodávek od čtvrtého největšího producenta ropy v OPEC. Lehká ropa WTI na tyto zprávy reaguje pozitivně a posiluje o 0,49% a dostává se tak k úrovni 61,5 USD/barel. Tato situace vyhovuje akciím v těžebním sektoru černého zlata a tak akcie známého těžaře Occidenatal Petroleum ( OXY ) dnes posilují na tržní ceně o cca 3% a také akcie těžebního obra Exxon Mobil ( XOM ) se posouvají výš o cca 3%. Daří se také akciím britské skupiny BP ( BP ), kde akcie přidávají cca 1,5% a také akcie brazilské společnosti Petrobrasu ( PBR ) si připisují solidních cca 3,1% a také akcie APA Corp ( APA ) se pohybují výš o 4,4%.

 

Další historické rekordy dnes předvádí žlutý kov, který reaguje na globální riziko a za oslabujícího dolaru se zlato dostává k úrovni 4 637 USD/Troy.unci a posiluje o více než 0,8%. Růst ceny zlata podporuje také konflikt a napjatá situace  mezi USA a Iránem. Z této situace těží především akcie těžařů zlata a tak akcie největšího kanadského těžaře Barrick Mining ( B ) se posouvají výš na tržní ceně o cca 1,1% a také akcie  akcie  Newmontu ( NEM ) již obracejí do kladných o  více než 0,1% a také akcie Eldorado Gold ( EGO ) se ziskem do cca 0,5%.

 

Z indexu S&P 500 si dobře vede společnost Mosaic ( MOS ) 5,5%, kde  analytik z Morgan Stanley přistoupil ke zvýšení cílové ceny na 35 USD, doporučení bylo ponecháno na stupni „Equal-Weight“. Naopak se nedaří společnosti Biogen ( BIIB ) -5,2%  která uvedla, že očekává, že ve výsledcích za 4Q budou zahrnuty náklady na akvizici rozpracovaného výzkumu a vývoje a jednorázové a milníkové náklady ve výši 222 mil. USD.

 

Podnikové zprávy

Netflix údajně pracuje na revidovaných podmínkách akvizice části Warner Bros. Discovery

Banka Wells Fargo zveřejnila výsledky za 4Q, čistý zisk negativně ovlivnily náklady na odstupné

Bank of America reportovala výsledky za 4Q a představila výhled čistých úrokových výnosů na 2026

Citigroup zveřejnila výsledky za 4Q, které ovlivnila jednorázová položka

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Bárta
Fio banka, a.s.