Americké akcie v závěru týdne oslabují

Americké akciové trhy v závěru týdne zažívají citelné ztráty, které prohlubuje eskalace napětí na Blízkém východě a ochromení dopravy v Hormuzském průlivu.

Index S&P 500 klesá o 1,08 % na 6535,43 bodu a směřuje k nejdelšímu týdennímu propadu za poslední rok. Ještě hůře se vyvíjí Nasdaq Composite, který odepisuje 1,61 %, zatímco Dow Jones ztrácí 0,59 %. Nervozitu umocňují zprávy o přesunu amerických válečných lodí i spekulace o vojenských operacích u íránských ropných terminálů.

Investoři se obávají, že drahé energie vyvolají novou vlnu inflace, což nutí trhy přehodnocovat budoucí kroky centrální banky. Zatímco dříve se sázelo na snižování úroků, nyní investoři začínají do cen promítat padesátiprocentní pravděpodobnost zvýšení sazeb Fedu do konce října. Výnosy desetiletých státních dluhopisů USA rostou na 4,37 %, přičemž britské desetileté výnosy poprvé od roku 2008 dosahují hranice 5 %.

Z hlediska sektorů se nejvíce propadají utility a informační technologie, nedaří se ani sektoru reality. Naopak díky rostoucím cenám ropy mírně posiluje energie a kladnou nulu drží finanční sektor. Dramatický pád o 30 % zažívá společnost Super Micro Computer (SMCI) kvůli obvinění z nelegálního vývozu serverů do Číny. Pod tlakem jsou i energetické tituly Vistra Corp (VST) a Constellation Energy Corp (CEG). Proti proudu trhu jde Dell Technologies (DELL) s růstem přes 4 % a daří se také telekomunikační AT&T (T) či Marsh & McLennan Cos (MRSH).

Komoditní trhy reagují na válečný konflikt prudkými pohyby. Ropa Brent překonává hranici 109 dolarů za barel a americká lehká ropa WTI roste na 97,43 dolaru. Naopak zlato zažívá nejhorší týdenní výprodej za několik desetiletí a klesá k úrovni 4584 dolarů za unci, neboť investoři v nejistotě preferují hotovost před drahými kovy. Americký dolar posiluje vůči euru i jenu, zatímco bitcoin mírně oslabuje pod hranici 70000 dolarů. Vyšší volatilitu v závěru dne navíc podporuje expirace opcí v rekordním objemu téměř 6 bilionů dolarů.

Index Dow Jones -0,59 % na 45748,4 b.
S&P 500 -1,08 % na 6535,43 b.
Nasdaq Composite -1,61 % na 21734,02 b.

Index S&P 500 -1,08 % na 6535,43 b.
Nejsilnější sektory S&P	Změna	Nejslabší sektory S&P	Změna
Energie	+1,1 %	Utility	-2,3 %
Finanční sektor	+0,5 %	Informační technologie	-1,8 %
Nezbytná spotřeba	-0,3 %	Reality	-1,7 %
Nejsilnější akcie S&P	Změna	Nejslabší akcie S&P	Změna
Dell Technologies (DELL)	+4,4 %	Super Micro Computer (SMCI)	-30 %
AT&T (T)	+3,1 %	Vistra Corp (VST)	-8,3 %
Marsh & McLennan Cos (MRSH)	+3,0 %	Sandisk Corp/DE (SNDK)	-8,3 %
ONEOK (OKE)	+2,9 %	Constellation Energy Corp (CEG)	-7,8 %
Aon (AON)	+2,7 %	Mosaic (MOS)	-7,6 %

Daniel Marván, Fio banka, a.s.