Denní report - pondělí 06.07.2026

ČR: Státní svátek, SRN: Frankfurtská burza v úvodu týdne mírně zpevnila, USA: Zámořské indexy uzavřely v zelených číslech

Pražská burza

Státní svátek

Německo

Očekávané události

Podnikové objednávky (m-m) (květen):
aktuální hodnota: 1,9 %
očekávání trhu: 0,01
předchozí hodnota: -3,8 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (květen):
aktuální hodnota: 6,2 %
očekávání trhu: 3,7 %
předchozí hodnota: 1,6 %

Popis trhu

Index DAX uzavřel pondělí seanci s mírným ziskem +0,15 % na 25817,89 bodech.

Nejlepší výkonnost si v pondělí seanci připsaly akcie zbrojaře Rheinmetal (RHM), který se postupně vymaňuje ze silných ztrát v 1. pololetí. Nejhůře si naopak stály akcie Bayeru (BAYN), patrně pod vlivem vybírání zisků po výrazné rally z předchozích dní, kterou podpořilo příznivé rozhodnutí amerického Nejvyššího soudu v kauze Roundup i spekulace o strukturálních změnách kolem glyfosátového byznysu. Pokles přišel navzdory zvýšení cílové ceny ze strany Goldman Sachs na 62,5 z předchozích 55 eur. S rozpaky byla přijata též zpráva Continentalu (CON) o prodeji divize ContiTech investičnímu fondu Lone Star Funds, a to za 4 mld. eur. Kupní cena může být navýšena o dalších 250 mil. eur podle budoucích výsledků společnosti. Continental plánuje přibližně 2,5 mld. eur vyplatit zpět akcionářům zpětným odkupem akcií, anebo mimořádnou dividendou. Společnost se tak po dokončení prodeje divize ContiTech stane čistě výrobcem pneumatik.

Eurozóna

Očekávané události

Index investorské důvěry Sentix (červenec):
aktuální hodnota: -3,1
očekávání trhu: -7,5
předchozí hodnota: -13,4

PPI (m-m) (květen):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,6 %

PPI (y-y) (květen):
aktuální hodnota: 5,9 %
očekávání trhu: 5,7 %
předchozí hodnota: 4,9 %

Maloobchodní tržby (m-m) (květen):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: -0,4 %

Maloobchodní tržby (y-y) (květen):
aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: 1,6 %
předchozí hodnota: 0,01

USA

Očekávané události

Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (červen - konečný):
aktuální hodnota: 51,2
očekávání trhu: 51,3
předchozí hodnota: 51,3

Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (červen - konečný):
aktuální hodnota: 51,9
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 52,2

Popis trhu

Americké akciové indexy vykázaly v úvodní seanci po prodlouženém víkendu kladnou bilanci v čele s technologickým Nasdaqem (+1,12 %). Širší index S&P500 přidal 0,72 % a Dow Jones 0,29 %.

K růstu se po korekci v minulém týdnu vrátily polovodiče. Referenční Philadelphia SE Semiconductor index zpevnil o 2,2 %. Sektor IT tak stál v popředí odvětvového růstu v rámci S&P500 se ziskem 1,3 % spolu s komunikačními službami (+1,6 %). Naopak sektor zdravotnictví a utilit vykázal více než 1% ztrátu.

Po sérii nových historických maxim z prvního pololetí přijde již brzy další test robustnosti trhu v podobě výsledkové sezony. Zejména volatilní polovodičový sektor v poslední době ukazuje, že prostor pro zklamání je omezený. Reportovací období pomyslně odstartují příští úterý přední americké banky.

Mírný zisk registrovaly také dluhopisy vyjma nejdelších maturit. Výnos 10letého vládního bondu se posunul na 4,47 % z pátečních 4,48 %.

V červeném uzavřely drahé kovy. Zlato odepsalo 0,3 % na 4162 USD/oz, stříbro končilo slabší o 0,64 % na 62 USD/oz.

V energetickém sektoru se dařilo zemnímu plynu, který zpevnil téměř o 1,7 % na 3,25 USD/mmbtu. Ropa končila beze změny na 68,7 USD/barel.

Na korporátní úrovni S&P500 konstituentů si solidní výsledek připsaly akcie výrobce procesorů a AI akcelerátorů, spol. AMD (AMD +6,6 %) po zvýšeném cíli od Goldman Sachs na 640 z předchozích 450 USD při trvajícím poptávkovém momentu v oblasti AI. V suterénu naopak skončil prodejce náhradních autodílů, spol. O’Reilly (ORLY -6,7 %) po zprávách o akvizičním zájmu převzít konkurenta NAPA Auto Parts, divize spol. Genuine Parts (GPC), při hotovostní nabídce za více než 10 mld. USD. Nedařilo se ani dalšímu z prodejců auto komponent, spol. Autozone (AZO -6,4 %). 

Z dalších zajímavých korporátních zpráv pak doplňme oznámení Microsoftu (MSFT -1 %) o propuštění 4800 zaměstnanců (2,1 % pracovníků). V polovodičovém segmentu potěšil investory Broadcom (AVGO +3,7 %) po prodloužení obchodní spolupráce s Applem (AAPL) do roku 2031.

Marek Kameništiak
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Kameništiak
Fio banka, a.s.