Denní report - pondělí 27.07.2026

ČR: Pražská burza v úvodu týdne posílila, akcie CSG vyskočily o +5,89 %, SRN: Německé akcie na začátku týdne vzrostly o více než 1 %, USA: Zámořské akcie nakonec bez výraznějších změn

Pražská burza

Popis trhu

USA o víkendu pozastavily vojenské operace proti Íránu, aby se vytvořil prostor pro diplomatické rozhovory. Cena ropy na tento krok reagovala poklesem o 6 %. Díky zlepšenému sentimentu se v úvodu týdne dařilo i globálním akciovým trhům. Posílila rovněž pražská burza, která měřeno indexem PX vzrostla o 1,20 % na 2 686 bodů. Největší přírůstek zaznamenaly akcie CSG, které posílily o 5,89 % na 401 Kč, když těžily z růstu západoevropského obranného sektoru. Komerční banka vyskočila o 4,01 % na 1 063 Kč při objemu obchodů 363 mil. Kč. Dařilo se rovněž rakouským finančním titulům, když Erste Bank posílila o 1,30 % na 2 798 Kč a pojišťovna VIG přidala 0,82 % na 1 606 Kč. ČEZ v závěrečné aukci umazal většinu denních ztrát a nakonec oslabil pouze o 0,15 % na 1 345 Kč. Emise Doosan Škoda Power klesla o 1,80 % na 492 Kč a Moneta Money Bank odepsala 0,78 % pod 191 Kč.

Podnikové zprávy

Colt CZ dodá Černé Hoře zbraně a střelivo, kontrakt navazuje na mezivládní dohodu

Moneta: Citi zvyšuje cílovou cenu na 200,5 Kč při zachování doporučení „neutral“

Německo

Hlavní zprávy

Index IFO podnikatelského klimatu (červenec):
aktuální hodnota: 86,6 b.
očekávání trhu: 86 b.
předchozí hodnota: 85,6 b.

Index IFO hodnocení současných podmínek (červenec):
aktuální hodnota: 86,5 b.
očekávání trhu: 87,3 b.
předchozí hodnota: 87 b.

 Index IFO očekávání (červenec):
aktuální hodnota: 86,7 b.
očekávání trhu: 84,8 b.
předchozí hodnota: 84,1 b.

Popis trhu

Německé akcie, měřené indexem DAX, na začátku týdne vzrostly o více než 1 %. Nejvíce posílily akcie SAP (+7,9 %), Scout24 (+4,8 %) a Zalando (+4,1 %). Společnost SAP zahájila další část programu zpětného odkupu akcií v objemu až 2,6 mld. EUR. Odkup potrvá do 27. ledna 2027 a je součástí programu v celkové hodnotě až 10 mld. EUR, který má skončit na konci roku 2027. Naopak nejvíce oslabily akcie Infineon Technologies (-4,5 %), Hochtief (-3,0 %) a RWE (-2,6 %). Společnost Hochtief zveřejnila výsledky za druhý kvartál. Tržby společnosti meziročně vzrostly o 14 % na 10,74 mld. EUR a překonaly očekávání 10,6 mld. EUR. Provozní zisk před zdaněním dosáhl 400,5 mil. EUR při očekávání 385 mil. EUR a provozní čistý zisk činil 257,6 mil. EUR při analytickém odhadu 245,3 mil. EUR. Celoevropský index STOXX Europe 600 aktuálně posiluje o 0,07 %. Z jednotlivých sektorů rostou komunikační služby (+2,28 %), cyklické spotřební zboží (+1,57 %) a zdravotní péče (+1,36 %). Naopak největší ztráty zaznamenávají informační technologie (-4,33 %), energie (-1,98 %) a utility (-1,05 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Peněžní zásoba M3 (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 3,3 %
očekávání trhu: 3,3 %
předchozí hodnota: 3,2 %

USA

Hlavní zprávy

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (červen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 1,8 %
předchozí hodnota: -4,5 % / revize -4,0 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (červen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 1,4 % / revize 1,9 %

Index výrobní aktivity dallaského Fedu (červenec):
aktuální hodnota: 1,3 b.
očekávání trhu: 2,0 b.
předchozí hodnota: 0 b.

Očekávané události

14:30 Velkoobchodní zásoby (m-m) (červen - předběžný): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,1 %

15:00 Index cen domů FHFA (m-m) (květen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: -0,1 %

16:00 Index výrobní aktivity richmondského Fedu (červenec): očekávání trhu: 6, předchozí hodnota: 4

16:00 Spotřebitelská důvěra podle Conference Board  (červenec): očekávání trhu: 92, předchozí hodnota: 91,2

Popis trhu

Zámořské akciové trhy během dnešního obchodování nenalezly jednoznačný směr, když výrazný pokles cen ropy a zmírnění inflačních obav kompenzovaly výprodeje v čipovém sektoru. Širší index S&P 500 stagnoval na úrovni 7413,29 bodu se ziskem 0,02 %, zatímco tradiční index Dow Jones vzrostl o 0,51 % na 52210,23 bodu. Naopak technologický Nasdaq Composite odepsal 0,18 % na 24932,08 bodu. Investoři zůstali opatrní před nadcházejícím zasedáním americké centrální banky a zveřejněním hospodářských výsledků velkých technologických společností, přičemž náladu na trhu částečně zklidnily zprávy o probíhajících diplomatických jednáních mezi USA a Íránem. V rámci jednotlivých odvětví indexu S&P 500 se nejvíce dařilo nezbytné spotřebě s růstem o 1,6 %, kterou následovaly komunikační služby se ziskem 1,5 % a finanční sektor, jenž si připsal 1 %. Na druhé straně trhu utrpěly největší ztráty energie s poklesem o 2 %, utility se ztrátou 1,3 % a informační technologie, jež odepsaly 1 %. Mezi nejúspěšnější akcie dne se zařadila společnost Workday (WDAY) s nárůstem o 9,0 %. Výrazně posílily také firmy Autodesk (ADSK) o 7,7 %, ServiceNow (NOW) o 6,9 %, Charter Communications (CHTR) o 7,0 % a Expedia Group (EXPE) se ziskem 7,1 %. Na opačné straně zaznamenala nejhlubší propad společnost Sandisk Corp (SNDK), která ztratila 11 %. Nedařilo se ani firmám CH Robinson Worldwide (CHRW) se ztrátou 6,5 %, Lumentum Holdings (LITE) s poklesem o 6,7 %, Advanced Micro Devices (AMD) o 5,2 % a Coherent Corp (COHR), jež oslabila o 5,4 %. Na komoditním trhu prudce klesla cena severoamerické lehké ropy WTI o 7,8 % na 82,33 dolaru za barel, zatímco spotové zlato posílilo o 0,6 % na 4077,99 dolaru za unci. Americký dolar vůči euru zůstal téměř beze změny na úrovni 1,1368 dolaru, zatímco vůči britské libře zpevnil, když libra odepsala 0,3 % na 1,3290 dolaru, a vůči japonskému jenu se držel na 163,76 jenu za dolar. Výnosy desetiletých amerických vládních dluhopisů v reakci na pokles cen energií klesly o čtyři bazické body na 4,64 %. Bitcoin zaznamenal mírný růst o 0,3 % na 64762,45 dolaru.

Podnikové zprávy

Firemní výsledky na tento týden: Erste, KB, CTP, Microsoft, Meta, Amazon, Apple...

Marek Krejčiřík
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Krejčiřík
Fio banka, a.s.