Společnost Eli Lilly ve 2Q opět výrazně překonala očekávání a znovu navýšila výhled tržeb
| Výsledky společnosti Eli Lilly (LLY) za 2Q 2026 | |||
|---|---|---|---|
| 2Q 2026 | Konsensus 2Q 2026 | 2Q 2025 | |
| Tržby (mld. USD) | 22,97 | 20,59 | 15,56 |
| Čistý zisk (mld. USD) | 7,10 | -- | 5,66 |
| Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 8,38 | -- | 6,31 |
Výsledky
Tržby společnosti ve 2Q meziročně vzrostly o 48 % na 22,97 mld. USD, a to díky 60% nárůstu objemu prodejů, což bylo částečně kompenzováno 13% poklesem realizovaných cen. Konsensus počítal s 20,59 mld. USD.
Tržby ve Spojených státech meziročně vzrostly o 33 % na 14,4 mld. USD při 37% nárůstu objemu a 3% poklesu realizovaných cen. Tržby mimo Spojené státy vzrostly o 80 % na 8,6 mld. USD, objem prodejů stoupl o 113 %, realizované ceny naopak klesly o 36 % především kvůli zařazení léku Mounjaro na čínský seznam hrazených léčiv (NRDL).
Největší podíl na tržbách zaujímá lék na cukrovku Mounjaro, kterému tržby meziročně vzrostly o 91 % na 9,94 mld. USD, výrazně nad očekáváním 8,83 mld. USD. V USA přidal 45 % na 4,8 mld. USD, mimo USA se tržby zvýšily o 172 % na 5,2 mld. USD.
Vývoj tržeb léku na cukrovku Mounjaro, zdroj: Eli Lilly
Tržby z léku na hubnutí Zepbound meziročně vzrostly o 46 % na 4,93 mld. USD, nad konsensem 4,64 mld. USD. V USA tržby stouply o 44 % na 4,9 mld. USD, tažené silnou poptávkou, částečně kompenzovanou nižšími realizovanými cenami.
Vývoj tržeb léku na hubnutí Zepbound, zdroj: Eli Lilly
Nově uvedená pilulka na hubnutí Foundayo (orforglipron) přispěla ve svém prvním plném kvartále tržbami 98 mil. USD, mírně nad očekáváním 92 mil. USD.
Lék Verzenio určený i pro léčbu rakoviny prsu se podílel na tržbách 1,47 mld. USD, meziročně o 1 % méně a mírně pod konsensem 1,5 mld. USD. Lék Trulicity vykázal tržby 1,22 mld. USD oproti očekávaným 868,8 mil. USD, Taltz 856 mil. USD (konsensus 854,7 mil. USD) a Humalog 410 mil. USD (konsensus 448,5 mil. USD).
Očištěná hrubá marže dosáhla 86,3 %, meziročně o 1,3 p. b. více, a to díky nižším výrobním nákladům a příznivému mixu produktů.
Výdaje na výzkum a vývoj se meziročně zvýšily o 14 % na 3,82 mld. USD, očekávalo se 4,05 mld. USD. Marketingové, prodejní a administrativní náklady vzrostly o 25 % na 3,43 mld. USD.
Společnost zaúčtovala odpisy nakoupeného výzkumu a vývoje (IPR&D) ve výši 2,78 mld. USD, a to především v souvislosti s akvizicemi společností Orna Therapeutics a Ajax Therapeutics. V přepočtu na akcii šlo o 3,03 USD, které jsou zahrnuty jak ve vykázaném, tak v očištěném zisku na akcii.
Vývoj tržního podílu léků na cukrovku a hubnutí v USA
Vývoj amerického trhu s inkretinovými analogy, zdroj: Eli Lilly
Výhled
Eli Lilly v roce 2026 očekává:
- Tržby v rozmezí 85 až 87 mld. USD, dříve projektovala 82 až 85 mld. USD. Tržní konsensus činil 85,31 mld. USD.
- Očištěný zisk na akcii ve výši 35,50 až 36,50 USD, dříve společnost odhadovala 35,50 až 37,00 USD. Výhled zisku byl v polovině pásma zvýšen o 2,78 USD díky silnému provoznímu růstu, to však bylo více než vykompenzováno 3,03 USD z akvizičních odpisů nakoupeného výzkumu a vývoje ve 2Q.
Návrat kapitálu akcionářům
Společnost v průběhu první poloviny roku navrátila svým akcionářům 3,1 mld. USD v dividendách a 4,0 mld. USD ve zpětných odkupech akcií.
Komentář CEO
„Dynamika Lilly pokračuje, doručili jsme 48% růst tržeb a zvýšili jsme celoroční výhled," uvedl generální ředitel David A. Ricks. „Lilly zároveň staví na budoucnost. S naším lékem na hubnutí nové generace retatrutidem a kompletním klinickým balíkem v ruce, s novými výrobními kapacitami a s aktivy vstupujícími do našeho portfolia skrze akvizice nebyla budoucnost Lilly po 150 letech nikdy jasnější," dodal Ricks.
Akcie Eli Lilly
Akcie Eli Lilly (LLY) v předburzovní fázi obchodování posilují o 6,21 % na 1 185 USD.
| Akcie Eli Lilly (LLY) před výsledky na 1 115,68 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 1050,7 | P/E | 45,8 |
| Vývoj za letošní rok (%) | +3,8 | Očekávané P/E | 33,2 |
| 52týdenní minimum (USD) | 623,8 | Prům. cílová cena (USD) | 1282 |
| 52týdenní maximum (USD) | 1249,45 | Dividendový výnos (%) | 0,6 |
Zdroj: Eli Lilly, Bloomberg
Michal Bárta, Fio banka, a.s.
Michal Bárta, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Take-Two Interactive zveřejnil výsledky za 1Q, čisté rezervace mírně překonaly odhady analytiků
07.08. 15:25 Fio - Groupon zvýšil celoroční výhled očištěné EBITDA, výsledky za 2Q byly smíšené
07.08. 13:39 Fio - Gen Digital zveřejnil výnosy i zisk za 1Q nad odhady a zvýšil celoroční výhled
07.08. 11:17 Fio - The Trade Desk reportoval nejslabší růst výnosů od roku 2020, výhled na 3Q výrazně zklamal
07.08. 11:07 Fio - CSG reportovala výsledky za 2Q 2026 a 1H 2026
07.08. 09:30 Fio
