Western Digital zveřejnil výsledky za 4Q i výhled na 1Q nad odhady analytiků

Výrobce datových úložišť Western Digital zveřejnil hospodářské výsledky za čtvrté čtvrtletí fiskálního roku 2026, které skončilo 3. července 2026. Tržby i očištěný zisk na akcii překonaly odhady analytiků. Pro první čtvrtletí fiskálního roku 2027 společnost očekává tržby v rozmezí 4,0 až 4,2 mld. USD (konsensus: 4,02 mld. USD).

Výsledky společnosti Western Digital (WDC) za 4Q FY 2026
	4Q FY 2026	Konsensus 4Q FY 2026	4Q FY 2025
Tržby (mld. USD)	3,75	3,68	2,61
Čistý zisk (mld. USD)	3,20	--	0,28
Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie)	3,56	3,31	1,70

Výsledky za čtvrtletí

Tržby vzrostly meziročně o 44 % na 3,75 mld. USD, nad odhadem 3,68 mld. USD.

Podnikové metriky, zdroj: Western Digital

Očištěné náklady na tržby dosáhly 1,72 mld. USD, meziročně +12 %, pod odhadem 1,78 mld. USD.

Očištěná hrubá marže dosáhla 54,4 % oproti 41,3 % ve stejném období loňského roku, výrazně nad odhadem 51,9 %.

Očištěné provozní náklady činily 382 mil. USD, mírně pod odhadem 390,1 mil. USD.

Tržby dle segmentů, zdroj: Western Digital

Volný hotovostní tok dosáhl 1,28 mld. USD, nad odhadem 1,17 mld. USD.

Výhled na 1Q FY 2027

Společnost pro první čtvrtletí fiskálního roku 2027 očekává:

• Tržby 4,0–4,2 mld. USD, což představuje meziroční růst o 42 až 49 % (konsensus: 4,02 mld. USD).
• Očištěný zisk na akcii 3,85–4,15 USD (konsensus: 3,83 USD).
• Očištěnou hrubou marži 55–56 % (konsensus: 53,8 %).
• Provozní náklady 390–400 mil. USD (konsensus: 475,3 mil. USD).

Komentář vedení

Irving Tan, generální ředitel Western Digital, uvedl: „WD zakončil fiskální rok 2026 se silnou výkonností. Ve čtvrtém fiskálním čtvrtletí tržby meziročně vzrostly o 44 %, hrubá i provozní marže se rozšířily a zisk na akcii se více než zdvojnásobil. Tyto výsledky odrážejí naši schopnost škálovat inovace a provozní excelenci napříč celou globální organizací a podporovat rostoucí poptávku našich zákazníků po datových úložištích. Jelikož globální tvorba dat nadále zrychluje, vstupujeme do fiskálního roku 2027 s pokračující důvěrou v udržitelnost poptávky a s rostoucí viditelností do našeho byznysu. Díky našemu měřítku, technologickému vedení a provozní disciplíně je WD dobře pozicován k tomu, aby využil dlouhodobou příležitost sekulárního růstu dat a přinášel dlouhodobou hodnotu akcionářům.“

Kris Sennesael, finanční ředitel Western Digital, dodal, že jak cloudové a další datově náročné úlohy nadále rostou, společnost zůstává přesvědčena o dlouhodobé růstové trajektorii byznysu, dalším rozšiřování marží a silné tvorbě volného hotovostního toku.

Návrat kapitálu akcionářům

Společnost během čtvrtletí odkoupila vlastní akcie v hodnotě 672 mil. USD a na dividendách vyplatila akcionářům 54 mil. USD. Představenstvo zároveň schválilo hotovostní dividendu ve výši 0,15 USD na akcii, splatnou 17. září 2026 akcionářům evidovaným k rozhodnému dni 8. září 2026.

Akcie Western Digital

Akcie Western Digital (WDC) po uzavření trhu klesají o 11,78 % na 458,00 USD.

Akcie Western Digital Corp (WDC) včera klesly o 5,4 % na 519,17 USD
Ukazatel		Ukazatel
Kapitalizace (mld. USD)	190,0	P/E	41,6
Vývoj za letošní rok (%)	+201,4	Očekávané P/E	26,8
52týdenní minimum (USD)	73,1	Prům. cílová cena (USD)	653,3
52týdenní maximum (USD)	799,9	Dividendový výnos (%)	0,1

Zdroj: Western Digital, Bloomberg

Michal Šnobl, Fio banka, a.s.

Michal Šnobl, Fio banka, a.s.