Denní report - pátek 07.08.2026

ČR: Pražská burza v závěru týdne klesala, SRN: Frankfurtská burza zakončuje týden růstem, USA: Zámoří uzavřelo v kladných číslech, S&P500 na nových maximech

Pražská burza

Hlavní zprávy

Devizové rezervy (červenec):
aktuální hodnota: 181,1 mld. Kč
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: $179,6 mld. Kč / revize: 180,6 mld. Kč

Očekávané události

10:00 Míra nezaměstnanosti (červenec): očekávání trhu: 4,9 %, předchozí hodnota: 4,8 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze se dnes obchodovaly spíše v záporných hodnotách, v čele poklesů se držely akcie CSG, kde trh po sérii růstu vybíral zisky, akcie odepsaly 4,62 % na 441,6 Kč. Nedařilo se dále akciím Erste (-2,21 %), bankovní tituly Komerční banka a Moneta pak také odepisovaly, ale spíše decentně -0,1 %, respektive -0,05 %. Klesaly také akcie VIG (-1,78 %), Kofola (-1,18 %) a Gevorkyan (-0,54 %). V zelených číslech uzavřely akcie Colt (+3,14 %), Doosan Power (+1,21 %) a ČEZ (+0,74 %). Index PX odepsal 0,71 % na 2785,07 b.

Podnikové zprávy

CTP: Bernstein snižuje cílovou cenu z 21 EUR na 17,5 EUR s novým doporučením „Market perform“

CTP: Kepler Cheuvreux snižuje cílovou cenu z 19,6 EUR na 18,5 EUR s doporučením „buy“

CSG reportovala výsledky za 2Q 2026 a 1H 2026

Německo

Hlavní zprávy

Obchodní bilance (sezónně očištěno (červen):
aktuální hodnota: 15,4 mld. EUR
očekávání trhu: 17,2 mld. EUR
předchozí hodnota: 19,1 mld. EUR / revize: 19,3 mld. EUR

Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (červen):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,9 % / revize: 1,1 %

Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (červen):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: -2,5 % / revize: -2,6 %

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (červen):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,9 % / revize: 0,7 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (červen):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,0 %

Popis trhu

Německé akcie uzavírají páteční obchodování růstem. Pozitivní seanci mají za sebou akcie společnosti SAP (+4,1 %)), Scout24 (+3,6 %) a Infineon Technologies (+2,9 %). Naopak největší pokles zaznamenaly po výsledcích akcie Daimler Truck Holding (-2,8 %). Společnost oznámila slabší objem objednávek, než analytici predikovali. Zklamal také opatrněji nastavený výhled na 3Q. Tržby dosáhly 12,29 mld. EUR při odhadu 12,35 mld. EUR a čistý zisk připadající akcionářům činil 1,46 mld. EUR, očekávalo se 612,5 mil. EUR. Společnost zároveň potvrdila celoroční výhled průmyslové divizi, kdy projektuje tržby v rozmezí 43 mld. EUR až 47 mld. EUR. Analytický konsensus byl na úrovni 45,79 mld. EUR.  Očistěný zisk EBIT je společností očekáván v rozmezí 3,6 mld. EUR až 4,1 mld. EUR (odhad 3,76 mld. EUR). Nedařilo se v uplynulé seanci také akciím e-commerce společnosti Zalando (-2,1 %), Allianz (-1,6 %). Analytik z Morgan Stanley poukázal na pomalejší růst výnosů v segmentu majetkového a úrazového pojištění. Celkové výnosy činily 45,6 mld. EUR. Provozní zisk dosáhl 4,87 mld. EUR při odhadu 4,58 mld. EUR, k čemuž majetkové a úrazové pojištění přispělo provozním ziskem 2,46 mld. EUR (odhad 2,45 mld. EUR) a životní a zdravotní pojištění částkou 1,54 mld. EUR (odhad 1,44 mld. EUR). Skupina zároveň potvrdila celoroční výhled provozního zisku v pásmu 16,4 mld. EUR až 18,4 mld. EUR (odhad 18,18 mld. EUR).

Evropský index STOXX600 uzavřel rovněž v kladných číslech, dopomáhaly mu především segmenty IT (+1,21 %), zdravotní péče (+1,12 %) a reality (+0,33 %). V červených číslech uzavřely pouze dva sektory, a to energie (-0,77 %) a materiály (-0,03 %).

Podnikové zprávy

Frankfurtská burza na konci týdne posiluje, Allianz, Munich Re, Daimler Truck zveřejnily výsledky

Eurozóna

Očekávané události

10:30 Index investorské důvěry Sentix (srpen): očekávání trhu: -0,5, předchozí hodnota: -3,1

USA

Hlavní zprávy

Změna pracovních míst mimo zemědělství (červenec):
aktuální hodnota: -23 tis.
očekávání trhu: 80 tis.
předchozí hodnota: 57 tis. / revize: 20 tis.

Změna pracovních míst v soukromém sektoru (červenec):
aktuální hodnota: 30 tis.
očekávání trhu: 83 tis.
předchozí hodnota: 49 tis. / revize: 30 tis.

Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (červenec):
aktuální hodnota: 5 tis.
očekávání trhu: 3 tis.
předchozí hodnota: 3 tis. / revize: 11 tis.

Průměrná hodinová mzda (m-m) (červenec):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Průměrná hodinová mzda (y-y) (červenec):
aktuální hodnota: 3,2 %
očekávání trhu: 3,5 %
předchozí hodnota: 3,5 % / revize: 3,4 tis.

Míra nezaměstnanosti (červenec):
aktuální hodnota: 4,1 %
očekávání trhu: 4,2 %
předchozí hodnota: 4,2 %

Popis trhu

Americké akciové indexy v závěru páteční seance ještě kosmeticky vylepšily svojí bilanci a uzavřely tak v kladném teritoriu. Nejlépe si vedl technologický Nasdaq se ziskem 1,3 %, širší index S&P500 pak přidal přes 0,6 % a uzavřel na novém historickém maximu. Tradiční index Dow Jones přidal 0,28 %

Slabá data z trhu práce (zejména pak počet nově vytvořených pracovních míst) podpořila tržní sentiment při spekulacích o možném oddálení zvyšování úrokových sazeb v USA na pozadí ochlazujícího pracovního trhu. V tuto chvíli je očekáváno utažení měnové politiky o 0,25 p. b. až na prosincovém zasedání, což riziková aktiva náležitě „oceňují“. 

V zeleném se díky makrodatům držely také dluhopisy, větší zisky si pak připsaly především kratší splatnosti. Výnos 10letého vládního bondu se posunul na 4,643 % ze včerejších 4,67 %. Rally zažily drahé kovy. Zlato přidalo 2,4 % na 4339 USD/oz, stříbro zpevnilo o 3,2 % na 63,44 USD/oz.

Energie končily se smíšenou bilancí. Zatímco plyn končil se ziskem 1,3 % na 2,67 USD/mmbtu, ropa nakonec odepsala 0,4 % se závěrem u 77 USD/barel. Segment energií se držel také na chvostu v rámci indexu S&P500 se ztrátou -1,2 %. Nejlépe si naopak vedly základní materiály (+1,5 %).

Slušnou dynamiku jsme dnes viděli na korporátní úrovni. Na růstové straně si největší přírůstek připsal známý online zprostředkovatel ubytování Airbnb (ABNB +17 %), který představil solidní výsledky hospodaření. V suterénu naopak skončily akcie provozovatele technologické platformy pro nákup digitální reklamy, spol. Trade Desk (TTD -22 %). Ta zveřejnila slabá kvartální čísla, zklamal též představený výhled s meziročním poklesem výnosů. Akcie se po dnešním propadu přiblížily 8letým minimům a jen za letošní rok odepsaly téměř 2/3 své hodnoty.

Podnikové zprávy

Index S&P 500 mírně posiluje po slabších datech z trhu práce

Take-Two Interactive zveřejnil výsledky za 1Q, čisté rezervace mírně překonaly odhady analytiků

Groupon zvýšil celoroční výhled očištěné EBITDA, výsledky za 2Q byly smíšené

Gen Digital: RBC Capital Markets zvyšuje cílovou cenu z 27 USD na 30 USD se stávajícím doporučením

Gen Digital zveřejnil výnosy i zisk za 1Q nad odhady a zvýšil celoroční výhled

The Trade Desk reportoval nejslabší růst výnosů od roku 2020, výhled na 3Q výrazně zklamal

Gen Digital: Barclays zvyšuje cílovou cenu z 27 USD na 32 USD se stávajícím doporučením

Gen Digital: Wells Fargo zvyšuje cílovou cenu z 22 USD na 28 USD se stávajícím doporučením

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.