Denní report - čtvrtek 10.09.2026

ČR: Pražská burza odolala negativnímu sentimentu, tahounem růstu VIG, SRN: Německý index DAX zakončuje den v záporu, USA: Index S&P 500 odepsal 0,58 %

Pražská burza

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

CPI (y-y) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 1,9 %
očekávání trhu: 1,9 %
předchozí hodnota: 1,9 %

Index importních cen (y-y) (červenec):
aktuální hodnota: 4,6 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 3,3 %

Index exportních cen (y-y) (červenec):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1,6 %

Popis trhu

Pražská burza dnes odolala pokračujícímu negativnímu sentimentu na globálních akciových trzích a posílila o 0,58 % na 2 802 bodů. Tahounem růstu se stala pojišťovna VIG, která vyskočila o 3,69 % na 1 771 Kč. Erste Bank přidala nepatrných 0,03 % na 2 946 Kč a Komerční banka posílila o 0,37 % na 1 079 Kč. Emise Doosan Škoda Power si polepšila o 1 % na 507 Kč a Kofola stoupla o 1,57 % na 516 Kč. ČEZ stagnoval na včerejší úrovni 1 395 Kč. Naopak mírné ztráty registrovaly zbrojovky. CSG oslabila o 0,13 % na 397 Kč a akcie Colt CZ klesly o 0,22 % na 918 Kč.

Podnikové zprávy

Footshop reportoval výsledky za 1H a potvrdil dolní hranici ročního výhledu

Komerční banka oznámila změny v managementu, Etienne Loulergue se stane členem představenstva

CSG: BNP Paribas snižuje cílovou cenu z 30 EUR na 24 EUR se stávajícím doporučením

Německo

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

CPI (y-y) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 2,9 %
očekávání trhu: 2,9 %
předchozí hodnota: 2,9 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 2,9 %
očekávání trhu: 2,9 %
předchozí hodnota: 2,9 %

Popis trhu

Negativní globální sentiment na trzích se dnes přenesl také na německý index DAX, který zakončil poklesem o 0,84 %. V odpoledních hodinách rozhodla ECB podle očekávání o zvýšení úrokových sazeb o 0,25 p. b. Největší pokles zaznamenaly akcie společnosti HOCHTIEF (-6,1 %), následovaly akcie realitní společnosti Vonovia (-3,0 % a Siemens Energy (-3,0 %). Naopak dařilo se Deutsche Boerse (+2,2 %), Rheinmetallu (+1,5 %) a Hannover Rueck (+1,3 %).

Evropský index STOXX600 uzavřel čtvrtek také poklesem. Nedařilo se především segmentům materiálů (-2,3 %), IT (-1,6 %) a realit (-1,1 %). V kladném teritoriu zakončily den tři sektory, a to komunikační služby (+0,6 %), energií (+0,4 %) a utilit (+0,1 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Depozitní sazba ECB (10. září):
aktuální hodnota: 2,5 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 2,25 %

Refinanční sazba ECB (10. září):
aktuální hodnota: 2,65 %
očekávání trhu: 2,65 %
předchozí hodnota: 2,4 %

Zápůjční sazba ECB (10. září):
aktuální hodnota: 2,9 %
očekávání trhu: 2,9 %
předchozí hodnota: 2,65 %

USA

Hlavní zprávy

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (5. září):
aktuální hodnota: 206 tis.
očekávání trhu: 205 tis.
předchozí hodnota: 206 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (29. srpna):
aktuální hodnota: 1774 tis.
očekávání trhu: 1780 tis.
předchozí hodnota: 1779 tis.

Index výrobních cen (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,0 % / revize: 0,1 %

Jádrový PPI (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,2 % / revize: 0,3 %

Index výrobních cen (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 5,4 %
očekávání trhu: 5,3 %
předchozí hodnota: 4,7 % / revize: 4,8 %

Jádrový PPI (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 4,6 %
očekávání trhu: 4,6 %
předchozí hodnota: 4,2 %

Prodeje existujících domů (srpen):
aktuální hodnota: 3,98 mil.
očekávání trhu: 3,98 mil.
předchozí hodnota: 4,06 mil.

Prodeje existujících domů (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: -2,0 %
očekávání trhu: -1,7 %
předchozí hodnota: -1,7 %

Velkoobchodní zásoby (m-m) (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 1,3 %
předchozí hodnota: 1,3 %

Změna zásob plynu podle EIA (4. září):
aktuální hodnota: 40 mld. kubických stop
očekávání trhu: 34 mld. kubických stop
předchozí hodnota: 30 mld. kubických stop

Změna zásob surové ropy podle EIA (4. září):
aktuální hodnota: 1269 tis. barelů
očekávání trhu: -1500 tis. barelů
předchozí hodnota: -4450 tis. barelů

Popis trhu

Americké akciové trhy dnes pokračují v poklesech posledních dnů, když další růst cen ropy a čerstvá inflační data posílily obavy z brzkého zvýšení sazeb Fedu. S&P 500 ztrácí zhruba 0,4 % a míří ke čtvrtému poklesu v řadě, Nasdaq 100 odepisuje 0,3 %, Dow Jones klesá o 0,5 % a MSCI World ztrácí 0,5 %. Hlavním kurzotvorným faktorem je opět energie: Brent se během dne dotkl 107 USD za barel a WTI roste o více než 5 % nad 101 USD, zatímco americké dieselové futures vystoupaly poprvé od roku 2022 nad 5 USD za galon. Srpnový index cen výrobců v USA vzrostl meziměsíčně o 0,4 %, nejvíce od května, což podle trhu zvyšuje pravděpodobnost, že Fed na zasedání 15.–16. září přistoupí ke zvýšení sazeb. Investoři nyní čekají na páteční data o spotřebitelské inflaci, která mají ukázat, zda se vyšší ceny energií výrazněji propisují i do CPI.

Slabost akcií doprovází výprodej dluhopisů. Výnos desetiletého amerického dluhopisu roste o 7 bazických bodů na 4,91 %, dvouletý výnos podle zdrojů přidal 11 bodů a třicetiletý výnos se dostal na nejvyšší úroveň od roku 2007. Růst výnosů nejvíce zatěžuje akcie s vyššími valuacemi, zejména růstové tituly, protože trh nově zaceňuje zhruba 70% pravděpodobnost zvýšení sazeb Fedu už příští týden a plně započítává hike do října. Euro oslabuje o 0,1 % na 1,1619 USD, když dnešní zvýšení sazeb ECB bylo široce anticipováno. Z komodit vedle ropy oslabuje zlato o 0,8 % na 4 362 USD za unci. Kryptoměny rovněž ztrácejí, bitcoin odepisuje 1,5 % na 77 108 USD a ether klesá o 1 % na 2 447 USD.

Z jednotlivých titulů zaujal zejména Apple (AAPL +3,21 %) , který roste po převážně pozitivních komentářích analytiků k novému skládacímu iPhonu. Meta Platforms (META -0,6 %) se pohybuje kolem nuly po zvýšení doporučení od JPMorgan. Naopak Adobe (ADBE -2,12 %) klesá před výsledky po dnešním závěru trhu, protože část investorů nadále vnímá u softwarových firem riziko spojené s AI konkurencí. Macy’s (M -4,14 %) oslabuje i když firma překonala odhady za druhý kvartál a zvýšila výhled. Investory zklamala méně přesvědčivá prognóza pro třetí čtvrtletí. JetBlue Airways (JBLU +0,8 %) snížily výhled kapacity kvůli počasí a problémům v řízení letového provozu na severovýchodě USA a American Eagle (AEO -14,4 %) zaostal v meziročním srovnání celkových srovnatelných tržeb za odhady. Pod tlakem jsou také měďařské akcie, když Bílý dům podle zdrojů posuzuje cla na rafinovanou měď, takže výrazně klesá třeba Freeport-McMoRan (FCX -7,17 %). Po závěru trhu bude důležitý Oracle (ORCL -3,42 %), jehož výsledky otestují ochotu investorů tolerovat vysoké zadlužení a masivní výdaje na AI infrastrukturu.

Index Dow Jones -0,56 % na 52089,62 b.

Podnikové zprávy

Apple pod novým CEO představil první skládací smartphone

Jakub Němec
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jakub Němec
Fio banka, a.s.