Denní report - středa 11.11.2026

ČR: Pražská burza poprvé v týdnu oslabila, akcie CSG propadly o více než 20 %, SRN: Frankfurtská burza ve středu posílila, v čele s akciemi napojenými na boom umělé inteligence, USA:Index Dow Jones se přetočil do zelených úrovní.

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza poprvé v tomto týdnu ztrácela, když měřeno indexem PX oslabila o 1,13 % na 2 645 bodů. Nejvýraznější propad zaznamenala zbrojovka CSG, jejíž akcie se po zveřejnění hospodářských výsledků propadly o 20,85 % na 265 Kč. Výsledkový report zaostal za očekáváním trhu a společnost navíc snížila celoroční výhled provozní marže. Nedařilo se ani druhému zbrojařskému titulu, když akcie Colt CZ odepsaly 2,68 % na 798 Kč. Pod prodejním tlakem se ocitly rovněž bankovní emise. Erste Bank oslabila o 0,56 % na 2 861 Kč, Moneta Money Bank ztratila 0,96 % a Komerční banka klesla o 0,99 % na 996 Kč. ČEZ před zítřejším zveřejněním hospodářských výsledků odepsal 0,37 % na 1 335 Kč. Naopak proti vývoji trhu se vydala pojišťovna VIG, která po oznámení akvizice turecké zdravotní pojišťovny posílila o 1,93 % na 1 847 Kč.

Podnikové zprávy

CSG reportovalo výsledky za 3Q a 9M pod očekávání, výhled EBIT marže byl snížen

Manažerské obchody: V říjnu byl aktivní management Kofoly

VIG akvíruje tureckou zdravotní pojišťovnu

ČEZ: odhady hospodaření za 3Q 2026

Německo

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: -0,2 %

CPI (y-y) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 2,8 %
očekávání trhu: 2,8 %
předchozí hodnota: 2,8 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: -0,1 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 2,8 %
očekávání trhu: 2,8 %
předchozí hodnota: 2,8 %

Popis trhu

Německé akcie, měřené indexem DAX, ve středu vzrostly o 1,2 % na 26 662,77 b.

Po výsledkovém reportu se dařilo akciím energeticko-technologické společnosti Siemens Energy (+10,8 %). Rostly také akcie výrobce polovodičů Infineon Technologies (+6,3 %) a stavební společnosti Hochtief (+2,2 %). Naopak po výsledcích ztrácely akcie chemické společnosti Brenntag (-3,5 %). Výrazněji odepisovaly také akcie zbrojaře Rheinmetall (-6,9 %), oslabily i akcie e-commerce společnosti Zalando (-1,7 %).

Celoevropský index STOXX Europe 600 také posílil. Sektorově se dařilo informačním technologiím (+2,91 %), energetice (+1,76 %) a průmyslu (+1,28 %). Nedařilo se sektorům nemovitostí (-0,45 %), nezbytné spotřeby (-0,35 %) a zdravotní péče (-0,11 %).

Podnikové zprávy

Siemens Energy reportoval silné výsledky za 4Q, společnost představila růstové cíle do roku 2030

RWE za 9M meziročně vzrostl očištěný čistý zisk o 43 %, společnost míří k horní hranici výhledu

Frankfurtská burza otevírá růstem, výsledky zveřejnily energetické společnosti a Brenntag

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (6. listopadu):
aktuální hodnota: 6,2 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -1,2 %

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (7. listopadu): očekávání trhu: 195 tis., předchozí hodnota: 189 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (31. října): očekávání trhu: 1710 tis., předchozí hodnota: 1718 tis.

16:00 Prodeje existujících domů (říjen): očekávání trhu: 3,85 mil., předchozí hodnota: 3,99 mil.

16:00 Prodeje existujících domů (m-m) (říjen): očekávání trhu: -3,5 %, předchozí hodnota: 1,5 %

18:00 Změna zásob surové ropy podle EIA (6. listopadu): očekávání trhu: -1483 tis., předchozí hodnota: -865 tis.

Popis trhu

Ve středeční seanci zahájily akciové indexy růstem a v čele růstu stojí především technologické akcie, když optimismus ohledně umělé inteligence oživily příznivý finanční výhled společnosti CoreWeave, která se zaměřuje na cloudové služby pro AI, a silný zájem o primární veřejnou nabídku (IPO) společnosti Anthropic. Technologické akcie dnes dopoledne předvádějí výrazné oživení, a to především díky společnosti CoreWeave. Ta zveřejnila výsledky, které překonaly očekávání, a zároveň zvýšila svůj výhled. Co je však důležitější, firma rozptýlila obavy ohledně své schopnosti zajistit si financování a přeměnit nasmlouvané zakázky na skutečné tržby,“ uvedli analytici společnosti Vital Knowledge ve své zprávě. Společnost CoreWeave, která poskytuje výpočetní výkon vývojářům v oblasti umělé inteligence, představila optimistický výhled celoročních tržeb v rozmezí 13 až 13,3 miliardy dolarů, čímž překonala odhady Wall Street. To naznačuje, že poptávka zůstává silná navzdory možným politickým překážkám, kterým čelí odvětví datových center. U investorů se současně začínají zvyšovat obavy z přísnější měnové politiky, což  zároveň přiživují jestřábí komentáře představitelů americké centrální banky (Fed). Člen Rady guvernérů Fedu Christopher Waller uvedl, že by v prosinci podpořil zvýšení úrokových sazeb, i kdyby inflace začala zpomalovat. Dodal, že pokud by se cenové tlaky zhoršily, měli by tvůrci politiky zvážit výraznější zvýšení sazeb, a to o 50 bazických bodů.

 Technologické akcie dnes dopoledne předvádějí výrazné oživení, a to především díky společnosti CoreWeave. Ta zveřejnila výsledky, které překonaly očekávání, a zároveň zvýšila svůj výhled. Co je však důležitější, firma rozptýlila obavy ohledně své schopnosti zajistit si financování a přeměnit nasmlouvané zakázky na skutečné tržby,“ uvedli analytici společnosti Vital Knowledge ve své zprávě. Společnost CoreWeave, ( 17,5% ),  která poskytuje výpočetní výkon vývojářům v oblasti umělé inteligence, představila optimistický výhled celoročních tržeb v rozmezí 13 až 13,3 miliardy dolarů, čímž překonala odhady Wall Street. To naznačuje, že poptávka zůstává silná navzdory možným politickým překážkám, kterým čelí odvětví datových center. Podle údajů CME FedWatch trhy nyní prakticky počítají se zvýšením úrokových sazeb o 25 bazických bodů na prosincovém zasedání Fedu, přičemž pravděpodobnost výraznějšího zvýšení o 50 bazických bodů vzrostla přibližně na 13 %.

 

V centru zájmu u investorů je také ropa a podle dnešního reportu od EIA zásoby surové ropy ke dni 3.11. klesly o 2,5 mil. barelů, když trh předpokládal menší pokles o 0,5 mil. barelů.  Lehká ropa WTI v reakci na zásoby přidává 1,9% a dostává se k úrovni 87,7 USD/barel. WTI posiluje a to i přes posilující dolar, který na páru s eurem přidává 0,6% tj. 1,1093 USD/EUR. Z výše zmíněných důvodů se tak daří akciím v těžebním sektoru ropy a tak akcie těžebního obra ExxonMobil ( XOM ) posilují na tržní ceně 1,1% a ještě lépe jsou na tom akcie konkurenta Baker Hughes ( BKR ), jež se pohybují výše se ziskem cca 3,9%. Daří se také akciím Marathonu Petroleum ( MPC ), které rostou o cca 1,5% a podobně jsou na tom také akcie britské skupiny BP ( BP ), které se posouvají výš o cca 1,5%. Za zmínku stojí také společnost Transocean ( RIG ), která těží ropu z věží v oceánu a její akcie posilují na tržní ceně cca 3,5%.

 

Za zmínku stojí také akcie společnosti Nvidia ( NVDA ), která je v oblibě investorů sázejících na umělou inteligenci tento týden oslabily v návaznosti na odhalení týkající se romantického vztahu generálního ředitele Jensena Huanga s údajnou čínskou špionkou. Po předchozím propadu ceny se akcie již stabilizovaly a akcie Nvidia ( NVDA ) tak dnes těží z růstu technologického sektoru a její akcie přidávají na tržní ceně cca 3,5%.

 

Z indexu S&P 500 si dnes dobře vedou akcie Sandisk Corp ( SNDK ) se ziskem 17% a hned v závěsu akcie Dell Technologies ( DELL ) 9,6% a také Micron Technology ( MU ), jež si připisuje 13%. Naopak se nedaří akciím Clorox ( CLX ), které ztrácí -3,8% a též Airbnb ( ABNB ) se ztrátou -3,4%.

 

Podnikové zprávy

CoreWeave reportoval za 3Q a zvýšil výhled, nezpracované zakázky vzrostly na 132,5 mld. USD

Gen Digital: Argus Research zvyšuje cílovou cenu akcií na 35 USD při stálém doporučení „Buy"

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Bárta
Fio banka, a.s.