Situace na US trzích 20.11.08

Včerejší obchodování na US trzích probíhalo v závratném tempu. Investory na Wall Street přepadla prodejní nálada, ne-li přímo panika, a to především z problematického vývoje dvou stěžejních pilířů americké ekonomiky – společností Citigroup a automobilkou General Motors.

K celkovému negativnímu sentimentu svou měrou přispěla i zveřejněná makrodata. Konkrétně CPI (Consumer Price Index) v říjnu poklesl o 1% vs. očekávání -0,8% (meziročně +3,7% vs. očekávání +4%), bez potravin a energií -0,1% vs. očekávání +0,1% (meziročně +2,2% vs. očekávání +2,4%) a počet zahájených staveb v říjnu klesl na 791 000 vs. očekávání 780 000, počet vydaných stavebních povolení klesl na 708 000 vs. očekávání 774 000. A především tzv. FOMC Minutes (zápis z meetingu Federal Open Market Commitee, jež probíhal za zavřenými dveřmi), podle nichž guvernéři a bankovní prezidenti Fedu očekávají, že kontrakce ekonomiky bude pokračovat do konce roku 2008 a následně i první pololetí roku 2009. Zároveň tato skupina snížila své předpovědi růstu HDP pro rok 2008 do pásma mezi 0% a 0,3% a zároveň pro rok 2009 do pásma mezi -0,2% a 1,1%.

Po relativně přijatelné první polovině obchodování, kdy se indexy pohybovaly kolem nuly, následoval strmý propad a tak americké trhy zakončily obchodování na těchto hodnotách: Blue chips index Dow Jones Industrial Average klesl pod psychologickou hranici 8000 bodů na nejnižší hodnotu od 31. Dubna 2003, tj. na úroveň 7997,28 bodů (-427,47 bodů, resp. -5,1%) s tím že všech 30 komponentů zakončilo obchodování v červených číslech. Nejkritičtější byla pak situace okolo výše zmíněného bankovního giganta Citigroup Inc., jehož akcie klesly na nejnižší hodnotu od 19. října 1987 (na 6,45 USD/akcii), konkrétně za včerejší obchodování o 22,8%. Banka Citigroup přebrala 17 mld. USD v aktivech ze strukturovaných finančních investic a zavřela další hedgeový fond. Zásadní jednání včera probíhalo v Capitolu amerického Kongresu, a to mezi zástupci automobilového průmyslu a zástupci státu ve věci překlenovacího úvěru. Je nadmíru jasné, že automobilový průmysl potřebuje okamžitou státní intervenci a každý den navíc, během něhož se tato pomoc oddaluje, znamená pro zmíněný průmysl zásadní ztráty. Tento fakt včera pocítil jak titul General Motors Corp., jenž se propadl o 9,7%, tak především automobilka Ford Motor Co. (-25%). Technologicky založený index Nasdaq Composite se nachází na hodnotě 1386,42 bodů (-96,85 bodů, resp. -6,5%). Širší index Standard and Poor´s 500 se nachází na hladině 806,58 bodů (-52,54 bodů, resp. -6,1%). Propad napříč všemi sektory byl veden především finančním sektorem, na což doplatily např. pojišťovny Lincoln National Corp. (-39,9%), či Hartford Financial Services (-28,6%).

Na komoditních trzích se ropa dostala na kurs 52,50 USD za barel a zlato se nachází na kursu 741,5 USD za trojskou unci. Na forexových trzích se cross rates EUR/USD pohybovaly kolem hranice 1,2525.

Asijské akciové trhy obchodují následovně: Nikkei 225 -6,9%, HangSeng -6,3% a Shanghai Comp. -1,67%.

Dnešní makroukazatele budou obsahovat údaje o počtu nových žádostí o přídavky v nezaměstnanosti (Initial Claims), Leading Indicators Philadelphia Fed, tj. údaje zpracovatelského průmyslu z tohoto sektoru.

US futures opět pesimistické: index DJIA je -83 bodů, Nasdaq 100 Index -17,75 bodů a SP 500 Index -11,50 bodů.