Situace na US trzích z 18.12.2008

Do amerických trhů se během včerejšího obchodování opět zakously medvědí tesáky a předvčerejší euforie z rekordního snížení hlavní úrokové sazby byla ta tam. Ono rekordní snížení do pásma 0% - 0,25% se pravděpodobně bude interpretovat poměrně různě a ukazuje se jako dvojsečné.

Takovýto krok znamená samozřejmě obrovský pozitivní impuls na podporu likvidity, nicméně je-li FED donucen sáhnout k takovémuto extrémnímu zásahu, znamená to pro investory signál o nezdravosti americké ekonomiky a právě obavy z této nezdravosti, byly během středeční seance tím pomyslným balvanem stahující americké trhy ke dnu. FEDu de facto došly nástroje měnové politiky a jakýkoliv náznak nejistoty je investory reflektován velice senzitivně.

Zásadní zprávou bylo též prohlášení ropného kartelu OPEC, jenž potvrdil dopředu anoncované snížení produkce ropy o 2,2 mil. barelů denně.

Po vysoce volatilní seanci tak americké indexy zakončily obchodování na těchto číslech:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na hodnotě 8824,34 bodů (-99,80 bodů, resp. -1,1%), přičemž 25 komponentů zakončilo obchodování v červených číslech, vedeny Citigroup Inc. (-4,9%), jež doplatila na všeobecný pokles finančního sektoru. Technologický index Nasdaq Composite se zastavil na úrovni 1579,31 bodů (-10,58 bodů, resp. -0,7%). Z titulů v rámci Nasdaq Composite se o 6,6% propadl titul Apple Inc., jenž obdržel downgrade od Oppenheimer a to konkrétně snížené doporučení z "outperform" na "perform". Širší index Standard and Poor´s 500 se nachází na hladině 904,42 bodů (-8,76 bodů, resp. -1,0%), přičemž dolu táhly index finanční tituly a akcie veřejně prospěšných společností. Jedním z mála titulů z finančního sektoru, jež zakončil obchodování v zelených číslech, byla společnost Morgan Stanley (+2,3%), jež jako druhá banka po Goldman Sachs zveřejnila výsledky hospodaření za 4Q a to ztrátu ve výši 2,3 mld. USD (z toho ztráty z hypoték 1,2 mld. USD), EPS -2,34 USD vs. - 3,61 USD meziročně, což ve srovnání s očekáváním -0,34 USD byla pozitivní zpráva. Spravovaná aktiva společnosti pak klesla k 30.11.08 o 33 % na 399 mld. USD, bonusový fond pro letošní rok pro zaměstnance snížen o 50 % (s výjimkou externích finančních poradců) a za pozitivní impuls lze brát i potvrzení kvartální dividendy ve výši 0,27 USD/akcii.

Na komoditních trzích se ropa pohybovala na úrovni 40,11 USD za a zlato nyní stojí 868,10 USD za trojskou unci. Na forexových trzích se cross rates EUR/USD dostaly na hranici 1,4376.

Dnešní makroukazatele budou obsahovat každotýdenní Initial Claims (nově podané žádosti o přídavky v nezaměstnanosti) s očekáváním 573 tisíc, dále Philadelphia FED za prosinec, reflektující zpracovatelský průmysl v tomto regionu a listopadové Leading Indicators (tzv. předstihové ukazatele) s očekáváním -0,8%.

Asijské akciové trhy jsou na hodnotách: Nikkei 225 +0,64%, HangSeng -0,36% a Shanghai +2,0%.

US futures zatím neutrální až mírně pozitivní: DJIA +34 bodů, Nasdaq 100 neutrální a SP 500 +2,7 bodů.