Situace na US trzích ze dne 29.9.2009

Během pondělní burzovní seance se na US trhy vrátil po třech klesajících seancích nákupní apetit. Ten byl podnícen především zprávami z korporátní sféry o případných odkoupeních a převzetích konkrétních společností, což v investorech opět podnítilo důvěru ve zlepšující se stav ekonomiky jako celku. Na mysli máme především oznámení společnosti Xerox o nákupu firmy Affiliated Computer Services a prohlášení Abbot Laboratories o možném nákupu farmaceutické společnosti Solvay. Celková hodnota převzetí činí u Xeroxu 6,4 mld. USD (v hotovosti a akciích) a u Abbot Laboratories 6,6 mld. USD. Po oznámení těchto dvou více než 6 mld. akvizicí se US trhy odrazily k poměrně slušné rally, když např. DJIA posílil po dlouhé době intradenně o více než 100 bodů. Nutno dodat, že včerejší obchodování neproběhlo za příliš velkých objemů, což mohlo být částečně zapříčiněno i židovským svátkem Yom Kippur. Zobchodovány nebyly ani 4 mld. akcií, zatímco průměr činí v roce 2009 6 mld. akcií.

US trhy se tak nyní nacházejí ve velmi specifické situaci. Každý participant na trhu ví o zjevné překoupenosti trhů, nicméně korekce nepřichází. Během pondělní seance byl viditelný trend rotace sektorů, když investoři stále více přecházejí do více defensivních sektorů s cílem obrany právě před výše zmíněnou korekcí.

Hlavní americké akciové indexy pondělní obchodování zakončily na těchto hodnotách.

Blue chips index Dow Jones Industrial Average se nachází na úrovni 9789,36 bodů (+124,17 bodů, resp. +1,28%).

Technologický index Nasdaq Composite se zastavil na hodnotě 2130,74 bodů (+39,82 bodů, resp. +1,90%).

Širší index Standard and Poor´s 500 zakončil pondělní seanci na hladině 1062,98 bodů (+18,60 bodů, resp. +1,78%).

Z hlediska sektorového pohledu se dařilo financím, které zaznamenaly zhodnocení o 3,4%, což je nejlepší výkon za jeden den za poslední 2 měsíce.

Na komoditních trzích se ropa dostala na hranici 66,94 USD za barel a zlato se pohybuje na úrovni 992,20 USD za trojskou unci. CRB Commodity index přes jistý pokles komodit dokázal přidat +0,6%. Na forexových trzích se cross rates EUR/USD pohybují na hranici 1,4632.

Dnešní makroukazatele budou obsahovat tyto položky: SP/ Case Shiller Home Price Index za červenec, dále SP/ Case Shiller Composite 20 yoy za červenec s očekáváním poklesu meziročních cen domů -14,2% a také důležitý Consumer Confidence za září t.r. s číslem 57,0 bodů.

BNP Paribas hodlá navýšit kapitál o 6,3 mld USD za účelem splacení pomoci od francouzské vlády. Trochu ve stínu výše zmíněných velkých dealů zůstala informace o převzetí firmy GenTek (GETI) od American Securities za 38 USD za akcii (tj. cca 40% prémie k páteční closing ceně GETI.

Na asijských trzích vypadají indexy takto: Nikkei 225 +0,91%, HangSeng +2,15% a Shanghai Comp.-0,7%.

US futures se prozatím pohybují kolem neutrálních hodnot: DJIA je +5 bodů, Nasdaq 100 +0,25 bodů a S&P 500 +1,10 bodů.

CAPITAL PARTNERS a.s.

P. Peřinka, J. Stoulil