Situace na US akciových trzích dne 1.10.09

Středečním obchodním dnem se uzavřel 3. kvartál na akciových trzích a dá se říci, že jeho průběh byl nad očekávání příznivý oproti dosti silným negativním očekáváním a v některých případech i vyvolávání nutnosti korekce jako objektivně zdravého jevu na trzích. Ta zatím nepřišla a třetí čtvrtletí si připsalo solidní statistiku výkonů.

Nejprve ovšem k průběhu posledního dne 3.Q. 09, kdy akciové indexy začaly v pozitivním duchu. Počet pracovních míst v soukromém sektoru sice nebyl úplně v pořádku (ADP Employment úbytek 254 tis. míst vs. očekávání 200 tis. míst), naopak potěšil finální GDP za 2.Q. s číslem -0,7% oproti očekávání -1,2%. Indexy se tak udržovaly v dobrém sentimentu. K tomuto proudu lze přidat HV firem Nike (NKE) a Jabil Circuit (JBL), které také ze začátku podpořily trhy.

Velká sprcha pro trhy přišla s reportem Chicago PMI (index nákupních manažerů) za září, který vyšel s číslem 46,1 bodů, což bylo hluboce pod očekáváním 52,0 bodů a opět index upadl do kontrakce pod 50 bodovou hranici.

Reakcí trhů bylo téměř okamžité zkorigování předtím pozitivních hodnot do minusů, konkrétně např. SP 500 byl velmi rychle kolem -1,3%. Z hlediska sektorů se dobře držely technologie, které ve finále dokázaly udržet kladné teritorium ve výši 0,2% a nejvíce se dařilo polovodičům s nárůstem 0,9%.

Hlavní US akciové indexy tak vstupují do posledního čtvrtletí roku 09 následovně: Dow Jones Industrial Average je na úrovni 9712,28 bodů (-29,92 bodů, resp. -0,3%), technologicky laděný index Nasdaq Composite se zastavil na hladině 2122,42 bodů (-1,62 bodů, resp. -0,08%) a širší index Standard and Poor´s 500 se nachází na hodnotě 1057,08 bodů (-3,53 bodů, resp. -0,33%. K tomu trochu statistiky: DJIA za září výkonnost +2,3%, za 3.Q. nárůst +15%, Nasdaq Comp. za září +5,6% a za 3.Q. posílení o +15,7% a index SP 500 za září přidal +3,6% a za 3.Q. nastoupal o 15%. Poměrně povzbuzující čísla do konce t.r.

Na komoditních trzích se ropa Light Sweet obchoduje za 69,86 USD za barel a zlato stojí 1005 USD za trojskou unci. CRB Commodity Index stoupl včera o 2,9%, což je nejlepší výkon za poslední 2 měsíce. Za měsíc září CRB přidal zisk +0,6% a za 3.Q. 09 posílil o +3,8%. Na forexových trzích se cross rates EUR/USD pohybují na hranici 1,4560.

Dnešní sada makroukazatelů bude dosti náročná pro trhy, konkrétně nás čeká Personal Income za srpen 0,1%, Personal Spending 1,1%, dále PCE Deflator (yoy) -0,6%, PCE Core (mom) 0,1% a PCE Core (yoy) 1,3%. Následují Initial Claims k 26.9. s číslem 535K (pokračující žádosti 6170K), dále ISM Manufacturing za září s očekáváním 54,0 bodů (ISM Prices Paid má být 66,0 bodů), Construction Spending (mom) za srpen -0,1% a konečně Pending Home Sales za srpen 1,0%.

Na asijských trzích Nikkei 225 je -1,53% (japonský business sentiment Tankan) ukázal rostoucí obavy, firmy šetří, zisky klesají, další indexy HangSeng a Shanghai Comp. se neobchodují.

Info u trhů: Cisco Systems (CSCO) kupuje norský Tandberg za 3 mld USD, rezignace z místa CEO přišla od Lewise z Bank of America.

US futures vypadají takto: DJIA -2 body, Nasdaq 100 -3,25 bodů a SP 500 -1 bod.

CAPITAL PARTNERS a.s.

J. Stoulil