Situace na US akciových trzích ze dne 16.04.10

Akciové trhy v USA zakončily týden ve velmi negativním duchu. Vznešená žaloba z podvodu vůči Goldman Sachs nalomila důvěru ve finanční sektor a investoři přistoupili k výprodejům svých akciových pozic napříč celým trhem. Akcie tak korigovaly ze svých lokálních maxim a na indexu Dow Jones byla rázně přerušena šestidenní zisková šňůra. Dow Jones se jen těsně udržel nad hranicí 11,000 bodů, nicméně širší index S&P 500 psychologicky významnou úroveň 1,200 bodů neudržel. Blue Chips index Dow Jones oslabil o 1,13% na 11,018.66 bodů, širší index S&P 500 klesl o 1,61% na 1,192.13 bodů a technologický Nasdaq Composite se snížil o 1,37% na 2,481.26 bodů.

Vítězné tažení akciových indexů tak bylo v pátek zastaveno a bude zajímavé sledovat, jakým způsobem a na jak dlouho, aféra kolem investičních praktik Goldamn Sachs může trh s akciemi ovlivnit. V průběhu pátečního odpoledne ztrácel nejenom finanční sektor, ale k výprodejům docházelo napříč celým trhem, když investoři využili negativní zprávy k vybírání zisků. Ve druhé polovině obchodního dne došlo alespoň k částečnému korigování ztrát. Negativní sentiment se odrazil i na komoditním trhu, kde výrazně oslabila cena ropy i zlata. S&P 500 Financial Sector exchange-traded fund (XLF) oslabil o 3,7%. Akcie Citigroup (C) klesly o 5,2% a Morgan Stanley oslabil o 5,57%. Markantně se zvýšila volatilita a s ní související nejistota na trhu, když market volatility index VIX vyskočil o 15,54% na hodnotu 18,36 bodů.

Americká Komise pro cenné papíry (SEC) podala žalobu na finanční společnost Goldman Sachs, podezřívá ji z podvodu. Obvinění uvádí, že společnost nabízela komplexní hypoteční balíčky, aniž by informovala o očekávaném poklesu cen obligací. Žalobě čelí i jeden z viceprezidentů společnosti. Podle komise Goldman Sachs investorům neposkytla klíčové informace o nabízeném balíčku. Společnost svému hlavnímu investičnímu fondu Paulson & Co umožnila vybírat, které cenné papíry budou součástí portfolia. Ředitel fondu John Paulson pokles trhu očekával, vydělal na něm miliardy. SEC tvrdí, že kvůli podvodnému produktu samotní investoři přišli přibližně o miliardu amerických dolarů (18,6 miliard korun). Goldman Sachs je přední investiční bankou a jedním z hlavních hráčů na Wall Street. Řadí se mezi dvě z pěti obdobných bank, které úspěšně přečkaly finanční krizi. Přezkoumání aktivit Goldman Sachs nyní možná bude požadovat i Velká Británie i Německo. Akcie společnosti se v reakci na páteční zprávu propadly o 12,79%. Goldman Sachs obvinění popírá a ohlásil, že se bude bránit. Hospodářské výsledky Goldman Sachs reportuje v úterý.

Na neúspěšném pátečním obchodování se však alespoň v malé míře podílely i některé nevýrazné hospodářské výsledky významných společností. Přední světové internetové společnosti Google (GOOG) se v prvním čtvrtletí zvýšil čtvrtletní zisk o 40% a tržby o 23%. Výsledky mírně předčily očekávání analytiků a silné byly i další indikátory. Investorům to však nestačilo a akcie firmy reagovaly poklesem o 7,59%. Podobný scénář se odehrál i v případě reakce investorů na zveřejněné výsledky společnosti Advanced Micro Devices (AMD). Firma předčila očekávání analytiků, nicméně akcie oslabily o 3,44%.

Lepší než očekávané výsledky reportovaly též společnosti Bank of America (BAC) a General Electric (GE). Reakce investorů byla zpočátku pozitivní, nicméně v průběhu obchodního dne pod vlivem událostí kolem společnosti Goldman Sachs akcie obou společností oslabovaly. Akcie BAC nakonec uzavíraly o 5,5% níže a GE klesla o 2,72%.

Započatá výstavba za březen meziměsíčně vzrostla o +1,6 % na 626 tis. vs oček. +6,1 %, resp. 610 tis. a stavební povolení vzrostly o +7,5 % na 685 tis. (nejvyšší stav od října 2008) vs. oček. -1,9 %, resp. 625 tis. Index spotřebitelské důvěry university Michigan za duben klesl na 69,5 bodů vs. oček. 75 bodů

Dnes se bude pozornost investorů soustředit především na report společnosti Citigroup (C). V úterý své hospodářské výsledky zveřejní Apple (AAPL), Coca-Cola (KO) a Goldman Sachs (GS), ve středu AT&T (T), Boeing (BA) a McDonald's (MCD) a ve čtvrtek American Express (AXP), Microsoft (MSFT) a Verizon Communications (VZ).

Dnes budou zveřejněny tyto makroekonomické zprávy: Index předstihových ukazatelů za březen oček. +1%

Na komoditních trzích stojí ropa Light Sweet 83,25 USD za barel a zlato má cenu 1130,90 USD za trojskou unci. Na forexu se cross rates EUR/USD pohybují na hranici 1,3461.

Asijské trhy vypadají takto: Nikkei - 1,74%, HangSeng – 2,03%, Shanghai Comp. – 4,79%

J. Štekl

CAPITAL PARTNERS a.s.

Tento report naleznete na www.stockmarket.cz