NWR: Projekce výsledků za 3Q
NWR zveřejní své konsolidované výsledky za 3Q2010 v pátek 19. listopadu. Celkově čekáme silnou sadu výsledů, kdy by měl pokračovat trend nastavený v předchozím kvartále. Čísla za 3Q10 budou o poznání lepší v meziročním srovnání díky podstatně vyšším cenám produkce. Předpokládaná cena produkce by měla být na úrovních: koksovatelné uhlí 162 EUR/t (+92 % r/r), koks 362 EUR/t (+188 % r/r) a elektrárenské uhlí 65 EUR/t (-4 % r/r). Tyto ceny platí při kurzu CZK/EUR 24,5, nicméně průměrný kurz za EUR ve 3Q10 byl 24,9 CZK. To znamená, že finální cena bude mírně nižší. (Počítáme s 63,9 EUR/t za elektrárenské uhlí, 159,3 EUR/t za koksovatelné uhlí a 356 EUR/t za koks.) Objemy produkce by měly zůstat zhruba na stejné úrovni jako před rokem, nicméně při srovnání s předchozím čtvrtletím čekáme růst ze sezónně slabých hodnot. Provozní zisk před odpisy (EBITDA) by měl meziročně vzrůst o 332 % na 149 mil. EUR. Provozní zisk čekáme na úrovni 109 mil. EUR po ztrátě 10 mil. EUR za 3Q09. Čistý zisk odhadujeme na 72 mil. EUR, zatímco v předchozím roce NWR zaznamenalo ztrátu ve výši 28 mil. EUR. Při čtvrtletním srovnání by měl být čistý zisk horší o 44 %. Tento pokles jde na vrub jednorázové položce 82 mil. EUR v 2Q10, která souvisela s prodejem energetické divize NWR.
Zajímavé bude taky sledovat další vývoj ohledně nabídky na polskou těžařskou společnost Bogdanka. Proti této nabídce je velmi silný negativní sentiment z polské strany. Zvýšení nabídkové ceny, která je nyní 100,75 PLN/akcii, by bylo podle našeho názoru bráno spíše negativně.
tis. EUR
3Q10eAFT
3Q09
r/r
Kons.
Tržby
443 861
291 284
52,4 %
440 000
EBITDA
149 408
34 620
332 %
148 700
EBITDA marže
33,7 %
11,9%
21,8 p.b.
33,8%
EBIT
109 238
-10 316
n.a.
106 300
EBIT marže
24,6 %
n.a.
n.a.
24,2%
Čistý zisk
71 473
-27 612
n.a.
70 000
Zdroj: NWR, Atlantik FT
Poslední zprávy
- Denní report - čtvrtek 09.05.2024
09.05. 22:16 Fio - Pražská burza navyšovala zisky předchozích dnů
09.05. 16:42 Fio - Výnosy a zisk za 1Q Warner Bros. Discovery nedosáhly očekávání analytiků
09.05. 14:51 Fio - Negativní výhled Airbnb zastínil výsledky nad očekávání za 1Q
09.05. 10:48 Fio - ČEZ: odhady hospodaření za 1Q 2024
09.05. 09:34 Fio