Afin Brokers, a.s. - Dobré výsledky poľskej TPSA podporujú špekulácie na výsledky Telefonici
Dobré výsledky poľskej TPSA podporujú špekulácie na výsledky Telefonici O2
Dnes ráno pred otvorením trhu reportovala svoje výsledky spoločnosť TPSA - dominantný prevádzkovateľ pevných liniek v Poľsku a zároveň jeden z prevádzkovateľov mobilnej siete (Orange) v Poľsku.
Hlavné ukazovatele za prvých 9 mesiacov:
Tržby: rast 2,1%
Hrubá operačná marža: 44,4%
Čistý zisk: -5,2%
Cash Flow: +4,4%
Z dôležitých čísel vyberáme:
1. Zlepšenie operačnej marže oproti 1. polroku 2006.
2. Zníženie tržieb v segmente fixných liniek o 5,8% vnímame negatívne.
3. Výrazný nárast tržieb o 19,2% v segmente mobilných telefónov - vnímame veľmi pozitívne a toto je podľa nás, spolu so zvýšenými odhadmi, hlavný dôvod výrazného dnešného posilnenia.
4. Medziročne vzrástol počet zákazníkov v sektore mobilných liniek o 28,5%!!! Celkovo je tak prvá na trhu s 11,7 mil. zákazníkov.
5. Dynamický nárast broadband zákazníkov - medziročné zvýšenie o 53,5%
6. Zvýšené odhady na rok 2006:
nárast počtu broadband zákazníkov z 1,6 na 1,7 mil.
nárast počtu zákazníkov mobilných telefónov z 11,5 na 12 mil.
tržby z -1% na +1%
7. V Poľsku sa úspešne spustil Triple play a Video on Demand, čo je v Čechách len v štádiu spracovania. Tento segment budeme sledovať veľmi pozorne na koncoročných výsledkov, lebo tento typ produktu by mal v budúcnosti byť významnou zložkou príjmov telekomunikačných spoločností podobne ako broadband.
Vvýsledky vnímame celkovo veľmi pozitívne. Dnes sa akcia obchoduje s objemom cez 2 mld. CZK. Posilnenie tesne pod 21 zloty je zrejme len začiatok rastu a v krátkodobom horizonte môže akcia posilniť k hranici 22 zloty, čo by znamenalo prerazenie 200 dňového kĺzavého priemeru. Dobrý vývoj v nových produktoch - broadband a triple play zaručí aj do budúcnosti udržateľné tržby spoločnosti.
Juraj Hrbatý
Afin Brokers
Poslední zprávy
- Denní report - pátek 03.05.2024
03.05. 22:36 Fio - Pozitivní závěr týdne v zámoří
03.05. 22:32 Fio - Wall Street v růstovém módu
03.05. 19:02 Fio - Burza v Praze v záporu kvůli KB bez dividendy
03.05. 16:34 Fio - Výrobce čokolády Hershey svými výsledky za 1Q překonává odhady analytiků a potvrzuje výhled
03.05. 14:21 Fio