Pohled analytiků z Wall Street na oznámenou dohodu mezi Broadcomem a OpenAI

Společnost OpenAI, která stojí za chatbotem ChatGPT, včera oznámila dohodu s výrobcem čipů Broadcom ohledně víceleté spolupráce na vývoj vlastních AI čipů a síťového vybavení.

Více podrobností o této dohodě naleznete v naší včerejší zprávě zde.

Pohled analytiků

Analytici z Bernstein uvedli, že dopad na tržby společnosti Broadcom je zatím nejasný, ale nepochybně značný. Velikost celé příležitosti ve výši 10 GW výpočetní kapacity, by při plné realizaci mohla v následujících třech až čtyřech letech přesáhnout 100 mld. USD. Dodávají, že existuje prostor pro výrazné revize zisku na akcii, ačkoli dopad na marže je méně jasný.

Analytici z CFRA nadále věří, že viditelnost a pipeline společnosti Broadcom je mimořádná a společnost má dobrou pozici k tomu, aby profitovala z masivního budování AI infrastruktury od stávajících i nových klientů, s potenciálem růstu od dalších zájemců.

Analytici z Vital Knowledge uvedli, že velkým důvodem, proč akcie Broadcom po posledních výsledcích ze 4. září rostly, bylo to, že společnost odhalila nový vztah s OpenAI, a proto se zdá, že včerejší oznámení je trochu recyklované, když investoři již věděli, že mezi oběma společnostmi existuje dohoda. Dodávají, že nadále existují otázky ohledně těchto dohod s OpenAI. Tržby společnosti OpenAI jsou ve srovnání s obrovskými závazky, které učinila, poměrně malé a hotovost se spaluje extrémním tempem, což vyvolává vážné otázky, kde najde peníze na financování svých infrastrukturních cílů.

Akcie Broadcom

Akcie Broadcom (AVGO) včera reagovaly růstem o 9,88 % na 356,7 USD. Dnes v předburzovní fázi klesají o 2,81 % na 345,25 USD.

Zdroj: Bloomberg

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Bárta
Fio banka, a.s.