CSG: Komentáře analytiků k cílovým cenám

Řada velkých bankovních domů zahájila pokrývání akcií zbrojně-průmyslové společnosti CSG. Agentura Bloomberg zveřejnila části některých jejich komentářů.

Pohled analytiků

Analytici z Oddo BHF uvedli, že CSG nabízí unikátní tržní pozici, a to zejména v muničním byznysu. Očekává se další růst už tak vysokých ziskových marží společně se silným růstem zisku na akcii. Dodávají, že případná mírová dohoda na Ukrajině růstový příběh firmy nijak výrazně nezmění.

Analytik David Perry z JPMorgan uvedl, že CSG drží vedoucí postavení na trhu v rychle rostoucích segmentech evropského obranného trhu, včetně středněkalibrové až velkorážové munice a pozemních vozidel. Analytik modeluje průměrný roční růst tržeb (CAGR) o 18 % v období od konce roku 2025 do roku 2030 a ve stejném období vidí prostor pro rozšíření očištěné EBIT marže o 240 bazických bodů (o 2,4 procentního bodu). JP Morgan má na celý sektor dlouhodobě pozitivní výhled, přičemž nedávné události na Blízkém východě pravděpodobně povedou k dalšímu zrychlení růstu výdajů na obranu.

Analytik Ross Law z Morgan Stanley uvedl, že CSG patří mezi nejrychleji rostoucí a nejziskovější společnosti v celém sektoru. Firma je podle něj skvěle připravena na silný růst a rozšiřování marží, k čemuž jí pomáhá expanze výrobních kapacit, vertikální integrace, strategické akvizice a diverzifikace. Ve střednědobém horizontu očekává 40% průměrný roční růst tržeb (CAGR) a zvýšení marže o zhruba 300 bazických bodů (o 3 procentní body).

Své pokrývání zahájily také BNP Paribas a Kepler Cheuvreux.

Akcie CSG

Akcie CSG (BAACSG) na pražské burze posilují o 3,59 % na 751 Kč, na RM-SYSTÉMu pak přidávají 3,57 % na 755 Kč.

Zdroj: Bloomberg

Michal Bárta
Fio banka, a.s.